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| 基金全稱 | 圓信永豐瑞盈債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 圓信永豐瑞盈債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020832（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2024年04月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年04月30日 / 3.504億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.31億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3048億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 圓信永豐基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 許燕、陳臣 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.20%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總財富(總值)指數(shù)收益率*90%+中證800指數(shù)收益率*7%+恒生指數(shù)收益率*3%(人民幣計價) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,力爭獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、國債期貨、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過綜合分析國內外宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢等因素,在嚴格控制風險的前提下,根據(jù)整體資產配置策略動態(tài)調整大類金融資產的比例。在充分分析債券市場環(huán)境及市場流動性的基礎上,決定組合的久期水平、期限結構和類屬配置,并在此基礎之上實施積極的債券投資組合管理,適當參與股票市場投資,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。 股票投資策略 本基金選股策略將采用“自下而上”的分析方法,通過定量和定性相結合的方式構建股票投資組合。本基金的定量分析主要關注上市公司的基本面情況,包括財務分析和資產估值分析。重點關注上市公司的資產質量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、成長性和相對價值等。定性分析主要關注企業(yè)的公司治理結構、團隊管理能力、核心競爭力、創(chuàng)新能力和經(jīng)營策略等。同時將根據(jù)行業(yè)、公司狀況的變化,基于估值水平的波動,動態(tài)優(yōu)化股票投資組合。 1、行業(yè)配置策略 本基金結合定量和定性的方法分析行業(yè)的基本面。定量分析包括盈利分析、估值分析和景氣度分析等,定性分析分為行業(yè)生命周期識別和行業(yè)競爭結構分析。 2、個股精選策略 本基金選股策略將采用“自下而上”的分析方法,通過定量和定性相結合的方式緊密跟蹤(標)的上市公司。 本基金的定量分析主要關注上市公司的基本面情況,包括財務分析和資產估值分析。重點關注上市公司的資產質量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、成長性和相對價值等。定性分析主要關注企業(yè)的公司治理結構、團隊管理能力、核心競爭力、創(chuàng)新能力和經(jīng)營策略等。 3、港股通標的股票投資策略 在香港股票投資方面,本基金將通過港股通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金對于港股通標的股票的投資,也將通過上述個股及行業(yè)優(yōu)選策略相結合的方法,積極優(yōu)選相對于A股具有明顯估值優(yōu)勢且質地優(yōu)良的港股通標的股票。 4、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結構、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 債券資產配置策略 在宏觀經(jīng)濟趨勢研究、貨幣及財政政策趨勢研究的基礎上,以中長期利率趨勢分析和債券市場供求關系研究為核心,自上而下地決定債券組合久期、動態(tài)調整各類金融資產比例,結合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產相對估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結構和類屬配置。 1、久期配置 基金管理人將通過積極主動地預測市場利率的變動趨勢,相應調整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。在確定債券組合久期的過程中,基金管理人將在判斷市場利率波動趨勢的基礎上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 根據(jù)對市場利率變化趨勢的預期,可適當調整組合久期,預期市場利率水平將上升時,適當降低組合久期;預期市場利率將下降時,適當提高組合久期。 2、期限結構配置 對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其它組合約束條件的情形下,通過建立債券組合優(yōu)化數(shù)量模型,確定最優(yōu)的期限結構。 3、類屬配置 對不同類型固定收益品種的利率風險、信用風險、流動性等因素進行分析,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 4、信用類固定收益類證券的投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準收益與信用利差。信用利差是信用產品相對于國債、央行票據(jù)等利率產品獲取較高收益的來源,主要受兩方面的影響:一是債券所對應的信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產生重要影響。信用利差方面,本基金將從經(jīng)濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多方面考量信用利差的整體變化趨勢。發(fā)債主體信用狀況方面,本基金采取內部評級與外部評級相結合的辦法,對所持債券面臨的信用風險進行綜合評估。獲取數(shù)據(jù)不僅限于經(jīng)營和財務數(shù)據(jù),同時看重外部支持和公司內部治理結構。本基金對進入債券庫中的信用債券通過內部信用評級,運用定性和定量相結合、動態(tài)和靜態(tài)相結合的方法,建立相應的債券庫。具體操作上,采用指標定量打分制,對債券發(fā)行人進行綜合打分評級,并動態(tài)跟蹤債券發(fā)行人的狀況,建立相應預警指標,及時對信用債券庫進行更新維護。同時,本基金結合適度分散的投資策略,適時調整投資組合,降低信用債券投資的信用風險。 為控制信用風險,基金管理人將根據(jù)國家有權機構批準或認可的信用評級機構提供的信用評級,并主要依靠內部評級系統(tǒng)分析信用債的相對信用水平、違約風險及理論信用利差。 在信用債(含資產支持證券,下同)投資方面,信用債的信用等級須在AA+以上(含AA+),以買入時的信用等級為準。投資于信用等級AA+的信用債占持倉信用債的比例不超過20%,投資于信用等級AAA的信用債占持倉信用債的比例不低于80%;無債項評級的債券、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的短期公司債采用發(fā)行人主體評級并納入上述相應信用評級比例限制。本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降,不符合上述投資約定的,基金管理人應當在該信用債可交易之日起3個月內調整至符合上述要求。 5、息差策略 利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 6、互換策略 不同券種在利息、違約風險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面存在差別,基金管理人可以同時買入和賣出具有相近特性的兩個或兩個以上券種,賺取收益級差。 7、可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點?？赊D換債券的選擇結合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 8、可交換債券投資策略 可交換債券與可轉換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有債券屬性和權益屬性,其中債券屬性與可轉換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于權益屬性的分析則需關注目標公司的股票價值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對目標公司股票的投資價值、可交換債券的債券價值、以及條款帶來的期權價值等綜合分析,進行投資決策。 本基金將從發(fā)行主體所處行業(yè)的穩(wěn)定性、未來成長性,以及企業(yè)經(jīng)營、現(xiàn)金流狀況、抵質押及擔保增信措施等方面優(yōu)選信用資質相對較強的高收益?zhèn)M行投資。嚴格執(zhí)行分散化投資策略,分散行業(yè)、發(fā)行人和區(qū)域集中度,以避免行業(yè)或區(qū)域性事件對組合造成的集體沖擊。 9、回購策略 本基金將密切跟蹤不同市場和不同期限之間的利率差異,在精確的投資收益測算基礎上,積極采取回購杠桿操作,在有效控制風險的條件下為基金資產增加收益。在銀行間市場,本基金將在相關規(guī)定的范圍內積極進行債券回購;在交易所市場,本基金也將充分利用回購策略放大投資。 資產支持證券投資策略 本基金通過分析資產支持證券對應資產池的資產特征,來估計資產違約風險和提前償付風險,根據(jù)資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流支付,并利用合理的收益率曲線對資產支持證券進行估值。同時還將充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,控制資產支持證券投資的風險,以獲取較高的投資收益。 國債期貨交易策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,結合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類和E類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額和E類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型證券投資基金,其預期收益及預期風險水平高于貨幣市場基金,但低于混合型基金和股票型基金。 本基金將投資香港聯(lián)合交易所上市的股票,將面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,基金資產并非必然投資港股。