投資目標

在嚴格控制投資風險的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資收益,為基金份額持有人創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的投資回報。

投資理念

暫無數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金80%以上的基金資產(chǎn)投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集基金份額,其中,股票(含存托憑證)、股票型基金(包括股票指數(shù)基金)、權(quán)益類混合型基金(指基金合同中約定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%以上或者最近四個季度披露的股票資產(chǎn)(含存托憑證)占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上的混合型基金)占比合計為基金資產(chǎn)的60%-95%;投資于貨幣市場基金的投資比例不超過基金資產(chǎn)的15%;每個交易日日終,本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應收申購款等。

本基金的投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(不包括QDII基金和香港互認基金)的基金份額、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、次級債券)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、貨幣市場工具(含同業(yè)存單)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場基金，采用量化模型。

資產(chǎn)配置策略 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。本基金跟蹤研究經(jīng)濟運行態(tài)勢及所處周期、經(jīng)濟政策變化、證券市場走勢等宏觀因素,對各大類資產(chǎn)的價值水平和長期趨勢進行評估,進而確定本基金的中長期大類資產(chǎn)配置中樞。 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。本基金綜合宏觀(Macro-economy)、估值(Value)、政策(Policy)構(gòu)建戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置分析框架(簡稱“MVP”框架)?；鸸芾砣烁鶕?jù)經(jīng)濟基本面、政策面、估值面等因素,研判經(jīng)濟周期的內(nèi)生力量是否受到政策周期的影響而導致資產(chǎn)價格與價值發(fā)生偏離,并據(jù)此對各類資產(chǎn)配置進行動態(tài)調(diào)整,以優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),提高資產(chǎn)配置效率。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導向及改革進程和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究,采用價值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對行業(yè)進行篩選。 (2)個股投資策略 本基金主要采取“自下而上”的選股策略?；鹨罁?jù)約定的投資范圍,通過定量篩選和基本面分析,挑選出優(yōu)質(zhì)的上市公司股票進行投資,在有效控制風險前提下,爭取實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 證券投資基金投資策略 在大類資產(chǎn)配置框架下,本基金圍繞基金的投資收益和風險目標,分析市場主要矛盾,研判細分類別資產(chǎn)配置方向,甄選優(yōu)質(zhì)證券投資基金構(gòu)建投資組合,并根據(jù)宏觀經(jīng)濟和證券市場的變化進行動態(tài)優(yōu)化調(diào)整,以期在風險約束下實現(xiàn)投資收益最大化。 (1)基金投資決策流程 基金管理人遵循科學嚴謹?shù)幕鹜顿Y決策流程以避免投資決策出現(xiàn)隨意性和風險事件。首先通過基金調(diào)研、跟蹤和評價,形成基金檔案,供基金投資決策備選。其次,根據(jù)基金季報,分析基金持倉結(jié)構(gòu)、凈值表現(xiàn)、近期策略等,在內(nèi)部充分討論的基礎(chǔ)上維護和更新基金池。最后,根據(jù)市場研判和投資策略,對基金組合進行結(jié)構(gòu)和倉位的動態(tài)調(diào)整,提升投資業(yè)績,并定期回顧檢查。 (2)基金品種研究 本基金依托于人保資產(chǎn)成熟的基金綜合評價體系,采用定量模型和定性分析相結(jié)合的辦法,精選出投資管理能力突出、產(chǎn)品定位清晰的基金用于構(gòu)建基金組合?；鹧芯繂T定期更新和維護基金池,并根據(jù)評估效果和投資實踐對基金綜合評價體系包括指標選擇、權(quán)重設(shè)置和評分標準等進行修訂,不斷提高基金評價質(zhì)量?；鸸芾砣藢鹌贩N廣泛覆蓋,對基金經(jīng)理進行長期跟蹤。 (3)基金組合的構(gòu)建與調(diào)整 在充分考慮基金之間的相關(guān)性和各項投資運作費用的基礎(chǔ)上,基金管理人利用現(xiàn)代投資組合理論,充分分散投資風險,精選適量的證券投資基金構(gòu)建基金組合?；鸸芾砣藢M合持有的基金進行持續(xù)、密切地跟蹤,結(jié)合實地調(diào)研和基金的表現(xiàn)情況,定期和不定期地進行基金組合的動態(tài)調(diào)整和優(yōu)化配置。 流動性管理策略 本基金在嚴謹深入的研究分析基礎(chǔ)上,綜合考量宏觀經(jīng)濟形勢、市場資金面走向、信用債券的信用評級、協(xié)議存款交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等,確定各類貨幣市場工具的配置比例并進行積極的流動性管理。根據(jù)對市場資金面的預期以及基金申購贖回的情況、季節(jié)性資金流動情況和日歷效應等因素,基金管理人通過所投資債券品種的期限結(jié)構(gòu)和債券回購的滾動操作,動態(tài)調(diào)整并有效分配本基金的現(xiàn)金流,在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。 存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下,在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。