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| 基金全稱 | 人保紅利智享混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 人保紅利智享混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 022212（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年11月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年12月03日 / 4.468億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0465億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 人保資產(chǎn) | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周劍 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證紅利指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款稅后利率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于紅利主題相關(guān)優(yōu)質(zhì)上市公司,通過數(shù)量化模型精選個(gè)股,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱:“港股通標(biāo)的股票”)、債券(國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級(jí)債)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、債券回購、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金還可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進(jìn)行評估分析,結(jié)合行業(yè)周期和公司研究,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場運(yùn)行趨勢的基礎(chǔ)上,對固定收益類資產(chǎn)、股票類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結(jié)合,形成對大類資產(chǎn)的預(yù)測和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定債券類資產(chǎn)、股票類資產(chǎn)和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)比例。 股票投資策略 (1)紅利主題界定 本基金重點(diǎn)投資于高分紅的上市公司,本基金所定義的紅利主題相關(guān)股票是指滿足以下第1)項(xiàng)和第2)項(xiàng)中任一項(xiàng)條件,且滿足第3)項(xiàng)的上市公司發(fā)行的股票: 1)中證紅利指數(shù)成份股和備選成份股; 2)在過去2年中,至少有1次分紅(包括現(xiàn)金股利和股票股利)且過去2年的股息率處于市場前50%; 3)經(jīng)營狀況良好的非ST及非*ST股票。 未來隨著政策、法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范或者行業(yè)準(zhǔn)則等發(fā)生變化,紅利主題相關(guān)上市公司可能會(huì)發(fā)生變動(dòng)。在不改變基金投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)收益特征的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以對紅利主題的界定方法進(jìn)行變更,并在招募說明書更新中公告。 (2)量化選股策略 本基金采用多因子選股模型的方式進(jìn)行個(gè)股選擇。多因子模型是在對中國證券市場運(yùn)行特征的長期研究以及大量歷史數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合市場環(huán)境分析與判斷,發(fā)掘并挑選出影響證券價(jià)格的各類因子并配以權(quán)重,進(jìn)行量化分析,建立股票價(jià)值評估體系,捕捉市場的投資機(jī)會(huì)。 本基金選股使用到的因子及其包含的具體指標(biāo)大致如下: 1)價(jià)值因子 價(jià)值因子可以參考以下指標(biāo):市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、市銷率(PS)等。 2)成長因子 成長因子可以參考以下指標(biāo):PEG、營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、可持續(xù)增長率(留存收益率*凈資產(chǎn)收益率)等。 3)盈利質(zhì)量因子 本基金考察投資標(biāo)的的盈利質(zhì)量,可以參考以下指標(biāo):總資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、資產(chǎn)負(fù)債率、自由現(xiàn)金流等。 4)技術(shù)面因子 技術(shù)面因子主要體現(xiàn)的是上市公司在交易過程中的價(jià)格和交易量,主要包括中期的趨勢類因子(12個(gè)月,24個(gè)月動(dòng)量)和短期的反轉(zhuǎn)類因子、流動(dòng)性、資金流向、換手率等指標(biāo)。這些技術(shù)類的指標(biāo)可以在一定程度上對基本面指標(biāo)形成互補(bǔ),從市場表現(xiàn)維度反映上市公司的投資價(jià)值。 5)市場預(yù)期因子 市場預(yù)期因子包括:分析師對估值、成長等財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)期,以及預(yù)期的變化等。 (3)組合優(yōu)化策略 1)控制組合風(fēng)險(xiǎn) 本基金將充分保證持股數(shù)量在一定的水平,通過分散化權(quán)重降低組合集中度風(fēng)險(xiǎn)。 2)減少交易成本 本基金在組合調(diào)整時(shí)將綜合比較組合調(diào)整帶來的潛在收益和組合調(diào)整的成本。其中,組合調(diào)整的成本既包括固定的交易成本,也包括交易的沖擊成本。本基金在交易時(shí)將利用交易技術(shù)盡可能減少市場沖擊,降低交易成本。 3)組合優(yōu)化及調(diào)整 本基金將綜合考慮市場變化、預(yù)期回報(bào)、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)以及交易成本等因素,對選股結(jié)果進(jìn)行優(yōu)化,以確定個(gè)股的權(quán)重,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)收益最優(yōu)的組合。 (4)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 (5)港股投資策略 本基金可通過港股通機(jī)制投資港股通機(jī)制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票。對于港股通標(biāo)的股票,本基金主要采用“自下而上”個(gè)股研究方式,精選出具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。其篩選維度主要包括但不限于:治理結(jié)構(gòu)與管理層(例如:良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠信的公司管理層等)、行業(yè)集中度及行業(yè)地位(例如:具備獨(dú)特的核心競爭優(yōu)勢,如產(chǎn)品優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和定價(jià)能力等)、公司業(yè)績表現(xiàn)(例如:業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長期持續(xù)增長的能力等)。 證券公司短期公司債投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)、證券公司資產(chǎn)負(fù)債、公司現(xiàn)金流等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評估,通過公司內(nèi)部信用評分模型將符合條件的證券公司發(fā)行主體列入公司白名單,并據(jù)此產(chǎn)生各投資組合可投資債券明細(xì)?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,嚴(yán)格按照公司投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行證券公司短期公司債投資,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下,在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。
本基金為混合型基金,其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金如投資港股通標(biāo)的股票,還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。