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| 基金全稱 | 睿遠港股通核心價值混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 睿遠港股通核心價值混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 022700（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年12月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年12月24日 / 11.819億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.80億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 4.9533億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 睿遠基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張佳璐 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*80%+人民幣活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于內(nèi)地市場和香港市場的股票,在深入研究的基礎(chǔ)上,借助跨境資產(chǎn)配置,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可參與融資業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下,本基金履行適當(dāng)程序后可參與融券業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、市場環(huán)境、財政政策、貨幣政策、行業(yè)周期階段等的評估分析,研判國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢,在嚴格控制投資組合風(fēng)險的前提下,確定或調(diào)整投資組合中各類資產(chǎn)的配置比例,從而實現(xiàn)本基金長期、持續(xù)增值。 股票投資策略 本基金主要采用自下而上的投資研究方法,淡化短期的擇時,通過對公司長期的分析和判斷,精選具備長期投資價值的標的構(gòu)建股票組合。宏觀經(jīng)濟和行業(yè)研究將內(nèi)化在公司研究中,作為公司研究的重要補充部分,并最終通過公司的經(jīng)營管理情況和商業(yè)模式發(fā)展,作出相對客觀的投資判斷。 1、個股投資策略 本基金采用定性和定量相結(jié)合的方法深入分析挖掘公司的投資價值。 (1)定性分析 深入考察相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、政策環(huán)境、市場格局、品牌優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、銷售渠道、治理結(jié)構(gòu)、激勵機制、發(fā)展戰(zhàn)略等方面,選擇基本面良好且具有持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)個股。 (2)定量分析 具體考量以下三類指標,以識別具備潛在盈利彈性或持續(xù)成長能力、估值合理的個股進行投資。 估值合理:相對估值為主,絕對估值為輔。相對估值方法包括市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市凈率(PB)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)、每用戶平均收入(ARUP)等;絕對估值方法包括股利貼現(xiàn)模型(DDM)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(DCF)等,以此衡量股價是否處于合理的估值區(qū)間。 成長性較高:主要關(guān)注公司未來盈利的增長潛力,并借助企業(yè)的銷售增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、經(jīng)營性現(xiàn)金流量增長率等指標來考量公司的歷史成長性。一般來說,如果上述指標能夠持續(xù)保持同步增長,且不低于行業(yè)平均水平,則基本可以認為這個企業(yè)具有良好的增長能力。 盈利能力較強:從資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)增長、財務(wù)結(jié)構(gòu)、利潤水平、盈利構(gòu)成、現(xiàn)金流特征、盈利可預(yù)測性等出發(fā),關(guān)注具備領(lǐng)先優(yōu)勢、盈利質(zhì)量較高、盈利能力較強的上市公司。 2、港股投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。 (1)對于兩地同時上市的公司,考察其折溢價水平,尋找相對于A股有異常折價或估值和波動性相對于A股更加穩(wěn)定的H股標的。 (2)考察港股通標的股票的行業(yè)屬性和商業(yè)模式,在A股暫時無相應(yīng)標的的行業(yè)中尋找估值低且具有成長性的標的。 本基金將持續(xù)追蹤A股市場和港股市場的相對估值和市場情況,適時調(diào)整組合中港股通標的股票的投資比例。 融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金還可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險的前提下,確定融資比例。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述股票投資策略執(zhí)行。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;通過研究標的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。國債期貨相關(guān)投資嚴格遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。 股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中主要遵循有效管理投資策略,根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對現(xiàn)貨和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨定價模型尋求其合理估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,以降低組合風(fēng)險,提高組合的運作效率。 債券投資策略 本基金通過分析各類債券資產(chǎn)的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、盈利能力、經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益率水平等,預(yù)期各類資產(chǎn)的風(fēng)險與收益率變化,動態(tài)地調(diào)整配置的債券類別和配置比例。 1)利率債投資策略:通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的研究,分析和預(yù)測利率期限結(jié)構(gòu)和債券市場變化趨勢,動態(tài)調(diào)整利率債的期限配置。 2)信用債投資策略:根據(jù)債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展狀況、企業(yè)市場地位、財務(wù)狀況、管理水平、債務(wù)水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,結(jié)合債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定債券的信用風(fēng)險利差與投資價值。 3)可轉(zhuǎn)換債券投資:可轉(zhuǎn)債同時具有債性和股性的特征,既受到債券市場的影響,也受到股票市場的影響,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票市場上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本面優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資。 4)可交換債券投資:本基金將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關(guān)條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇最具吸引力標的進行配置。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進行基金分紅,具體分配方案以公告為準;若基金合同生效不滿3個月,本基金可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,并履行適當(dāng)程序。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金投資港股通標的股票,需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。