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| 基金全稱 | 英大國企改革主題股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 英大國企改革C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 022868（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2018年10月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年12月16日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0036億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 英大基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張媛 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.25%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證國企改革指數(shù)收益率*80%+中證全債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
深入挖掘國企改革所帶來的投資機會,并通過積極有效的風險防范措施,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的收益。本基金重點投資于與國企改革相關(guān)的子行業(yè)或企業(yè),在嚴格控制風險的前提下,力爭把握該主題投資機會實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票等權(quán)益類證券(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、權(quán)證等)、股指期貨、債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將由投資研究團隊及時跟蹤市場環(huán)境變化,根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,結(jié)合行業(yè)狀況、公司價值性和成長性分析,綜合評價各類資產(chǎn)的風險收益水平。在充足的宏觀形勢判斷和策略分析的基礎(chǔ)上,采用動態(tài)調(diào)整策略,在市場上漲階段中,適當增加權(quán)益類資產(chǎn)配置比例,在市場下行周期中,適當降低權(quán)益類資產(chǎn)配置比例,力求實現(xiàn)基金財產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,從而有效提高不同市場狀況下基金資產(chǎn)的整體收益水平。 股票選擇策略 1、國企改革主題的界定 本基金所指的國企改革主題主要包括已實施改革方案或具有改革預期的中央國有企業(yè)以及地方國有企業(yè)。 同時,鑒于國企改革的影響范圍之寬、涉面之廣,受益于行業(yè)準入、國退民進等相關(guān)主題的非國有企業(yè)同屬國企改革主題投資范圍。 2、個股投資策略 本基金將采用“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的分析方法,通過扎實的案頭基本面分析工作以及密切的實地調(diào)研工作,深入研究相關(guān)個股對于改革措施的受益程度以及持續(xù)周期,對于受益程度較深、持續(xù)周期較長的個股,本基金將進行重點配置。 (1)行業(yè)歸類分析 本基金將從以下三個角度對國企改革相關(guān)股票進行行業(yè)分類分析: 1)對于國企占比較高,政府管制較多的行業(yè),本基金將重點關(guān)注相關(guān)行業(yè)的管制放松、混合所有制改革的推進等情況,具體涉及如能源、電信、軍工以及金融等行業(yè)。 2)對于國企占比較高但本身屬于競爭性的行業(yè),本基金將重點關(guān)注其產(chǎn)業(yè)整合以及轉(zhuǎn)型方面的空間,具體涉及如原材料、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)。 3)對于國企占比較低,政府管制相對較少的行業(yè),本基金將重點關(guān)注其長期激勵以及約束機制的建立情況,具體涉及如食品飲料、商貿(mào)零售、餐飲旅游、汽車、家電、醫(yī)藥等行業(yè)。 (2)個股的選擇 本基金將結(jié)合定性分級以及定量分析,篩選最大程度受益于國企改革紅利、經(jīng)營效率提高且兼具長期成長性和價格安全邊際的上市公司股票進行投資。 1)定性分析 在定性分析中,本基金將篩選具有改革預期、完善的法人治理結(jié)構(gòu)以及有效的激勵機制的上市公司。 ①具有改革預期:本基金將重點關(guān)注中央國有企業(yè)以及已公布國企改革實施意見的地區(qū)所屬地方國有企業(yè),在深入行業(yè)分析以及實地調(diào)研的基礎(chǔ)上,尋找具有改革預期的個股進行重點配置。 ②完善的法人治理結(jié)構(gòu):重點深化國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的建立和完善是解決企業(yè)內(nèi)部效率優(yōu)化的首要問題。本基金將主要分析公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是否規(guī)范;是否建立了有效的股東大會制度以保障中小股東利益;董事會權(quán)利的合理界定與約束;管理層對公司的控制力如何; ③有效的激勵約束機制:建立有效的管理層激勵機制是提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵。公司是否建立了對管理層有效的激勵和約束機制;管理層是否具有良好的誠信度;管理層是否穩(wěn)定。 2)定量分析 在定量分析方面,本基金將通過對成長性指標(預期主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、PEG)、相對價值指標(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及絕對估值指標(DCF)的定量評判,篩選出具有GARP(合理價格成長)性質(zhì)的股票。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值;即基金收益分配基準日某一類別的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于該類基金份額的面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,基金的風險與預期收益都要高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的中高風險投資品種。