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| 基金全稱 | 安信消費(fèi)醫(yī)藥主題股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 安信消費(fèi)醫(yī)藥股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023098（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2015年02月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年12月27日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0012億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 徐衍鵬、陳嵩昆 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*90%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)投資于消費(fèi)與醫(yī)藥行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)上市公司,分享其發(fā)展和成長(zhǎng)機(jī)會(huì),力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的中長(zhǎng)期收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板股票、中小板股票以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨與權(quán)證等金融衍生工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金主要根據(jù)不同類別資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比決定大類資產(chǎn)配置比例。當(dāng)股票類資產(chǎn)估值水平高企導(dǎo)致其隱含的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率相對(duì)于其它類別資產(chǎn)的隱含報(bào)酬率明顯下降時(shí),將在基金合同約定的范圍內(nèi)擇機(jī)降低股票類資產(chǎn)的配置比例,反之亦反。 股票投資策略 本基金為股票型基金,股票投資將在基金合同約定的消費(fèi)、醫(yī)藥行業(yè)比較研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)自上而下和自下而上相結(jié)合的方法,精選估值合理的優(yōu)質(zhì)公司和內(nèi)在價(jià)值被低估的股票構(gòu)建投資組合。股票選擇上主要挖掘消費(fèi)、醫(yī)藥行業(yè)中盈利模式獨(dú)特、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯,具有長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)模式、估值水平相對(duì)合理的優(yōu)質(zhì)上市公司,或者由于經(jīng)濟(jì)周期原因或市場(chǎng)情緒等造成的價(jià)值被嚴(yán)重低估的股票。 本基金不低于80%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于基金合同約定的消費(fèi)、醫(yī)藥行業(yè)股票,針對(duì)滬深兩市消費(fèi)、醫(yī)藥行業(yè)全部上市公司,剔除其中不符合投資要求的股票(包括但不限于法律法規(guī)或公司制度明確禁止投資的股票、涉及重大案件和訴訟的股票等)。 結(jié)合消費(fèi)行業(yè)的特點(diǎn),本基金采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,綜合公開(kāi)信息(包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù))、第三方研究報(bào)告和研究員實(shí)地調(diào)研的結(jié)果,對(duì)目標(biāo)上市公司的經(jīng)營(yíng)管理與投資價(jià)值進(jìn)行深入研究,評(píng)估備選公司的行業(yè)特征、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素等,從中選擇具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)模式的公司或者價(jià)值被低估的上市公司作為重點(diǎn)投資對(duì)象。擬投資的投資標(biāo)的投資機(jī)會(huì)主要分為中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)和階段性投資機(jī)會(huì)兩類。 (1)中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì): ①產(chǎn)品差異化明顯,有自主定價(jià)權(quán),有中國(guó)特色的消費(fèi)品公司; ②產(chǎn)品差異化不明顯,但體現(xiàn)為較強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的企業(yè)。 選股思路為:中長(zhǎng)期研究基于產(chǎn)業(yè)政策、消費(fèi)趨勢(shì)、供需力量邊際貢獻(xiàn)、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術(shù)變遷等因素對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局演變的影響選出細(xì)分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內(nèi)上市公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢(shì),評(píng)判擬投資企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位以及業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素,最后運(yùn)用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、EBITDA、凈利潤(rùn)等預(yù)期增長(zhǎng)率指標(biāo),結(jié)合公司營(yíng)運(yùn)指標(biāo)(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)以及經(jīng)營(yíng)杠桿指標(biāo)(如權(quán)益乘數(shù)等),對(duì)公司盈利的持續(xù)增長(zhǎng)前景進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。投資價(jià)值評(píng)估是根據(jù)一系列歷史和預(yù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo),結(jié)合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)定性和可持續(xù)性,判斷相對(duì)投資價(jià)值,主要指標(biāo)包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率等。 (2)階段性投資機(jī)會(huì): ①在金字塔消費(fèi)結(jié)構(gòu)中競(jìng)爭(zhēng)格局的變化或者因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手犯錯(cuò)給行業(yè)內(nèi)其他公司彎道超車(chē)或者快速發(fā)展的機(jī)會(huì); ②困境反轉(zhuǎn)型企業(yè); ③企業(yè)精耕細(xì)作,主力產(chǎn)品有吸引力且快速增長(zhǎng); ④公司質(zhì)地不錯(cuò),有很深的品牌護(hù)城河,但是歷史遺留問(wèn)題較多,公司治理有問(wèn)題,大股東更替或者管理層換屆帶來(lái)的投資機(jī)會(huì); ⑤通過(guò)選擇具有并購(gòu)能力、能夠通過(guò)整體上市、并購(gòu)重組等方式實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的公司,以及有被并購(gòu)價(jià)值、資產(chǎn)或品牌價(jià)值明顯、被并購(gòu)后能夠出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)改善、利潤(rùn)水平大幅提高的公司。 (3)醫(yī)療保健行業(yè)投資策略: 隨著人口老齡化的加劇,國(guó)內(nèi)醫(yī)療保健行業(yè)將面臨巨大需求,具體將產(chǎn)生以下幾類投資機(jī)會(huì)。 ①形成穩(wěn)定的創(chuàng)新商業(yè)模式的高端制藥企業(yè),在研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售渠道三方面形成了穩(wěn)固的先發(fā)優(yōu)勢(shì),適宜以合理的價(jià)格買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有; ②利基市場(chǎng)高速增長(zhǎng)型制藥及醫(yī)療設(shè)備企業(yè),通常產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一(單一制藥品種或單一類型醫(yī)療設(shè)備),但所處的利基市場(chǎng)格局好,且處于需求快速增長(zhǎng)區(qū)間,適宜在生命周期的快速成長(zhǎng)期提前介入,中期持有; ③能夠形成穩(wěn)定且盈利能力有保障的商業(yè)模式的醫(yī)療服務(wù)類企業(yè); 具有普通消費(fèi)品屬性的品牌制藥企業(yè),其產(chǎn)品通常具有消費(fèi)者自主購(gòu)買(mǎi)的特征,需求穩(wěn)健成長(zhǎng)且品牌優(yōu)勢(shì)明顯,適宜以一般消費(fèi)品的分析方式進(jìn)行投資決策。 在行業(yè)配置策略的基礎(chǔ)上,使用上述公司價(jià)值評(píng)估的定性分析方法和定量分析方法,結(jié)合考慮絕對(duì)估值水平和相對(duì)估值水平的基礎(chǔ)上,對(duì)股票的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,確定投資標(biāo)的。 此外,本基金將保持高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),對(duì)所投資的公司進(jìn)行密切的跟蹤研究,把握股票估值水平的變化趨勢(shì),通過(guò)壓力測(cè)試、情景分析等技術(shù)對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整,基金經(jīng)理按照本基金的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并動(dòng)態(tài)調(diào)整。 消費(fèi)、醫(yī)藥主題股票行業(yè)范疇的界定 本基金采用的行業(yè)分類基準(zhǔn)是中證指數(shù)公司發(fā)布的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。目前,中證指數(shù)行業(yè)分類包括10個(gè)一級(jí)行業(yè),25個(gè)二級(jí)行業(yè)。 本基金主要投資于醫(yī)藥以及與居民日常消費(fèi)息息相關(guān)的4個(gè)一級(jí)行業(yè)、13個(gè)二級(jí)行業(yè)內(nèi)的股票,具體范圍如下表: 一級(jí)行業(yè) 二級(jí)行業(yè) 主要消費(fèi) 食品與主要用品零售 食品、飲料與煙草 家庭與個(gè)人用品 可選消費(fèi) 汽車(chē)與汽車(chē)零部件 耐用消費(fèi)品與服裝 消費(fèi)者服務(wù) 媒體 零售業(yè) 醫(yī)藥衛(wèi)生 醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù) 制藥、生物科技與生命科學(xué) 工業(yè) 資本品 商業(yè)服務(wù)與商業(yè)用品 運(yùn)輸。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),可能導(dǎo)致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤(rùn)上有所不同; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 5、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金與混合型基金。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及其配套規(guī)則,基金管理人及本基金其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)將定期或不定期對(duì)本基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行重新評(píng)定,因而本基金的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)具體結(jié)果應(yīng)以各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的最新評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。