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| 基金全稱 | 諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)(LOF)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 163209（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2012年02月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年03月29日 / 12.092億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.84億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.2473億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾安基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梅律吾 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率×95%+一年期銀行儲蓄存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(價格) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,在被動跟蹤標(biāo)的指數(shù)的基礎(chǔ)上,加入增強(qiáng)型的積極手段,力求控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%,以實(shí)現(xiàn)對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的有效跟蹤并力爭實(shí)現(xiàn)超越,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用指數(shù)化投資作為主要投資策略,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行適度的主動調(diào)整,在數(shù)量化投資技術(shù)與基本面深入研究的結(jié)合中謀求基金投資組合在嚴(yán)控偏離風(fēng)險及力爭適度超額收益間的最佳匹配。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時,以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時,或因某些特殊情況導(dǎo)致流動性不足時,或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時,基金經(jīng)理會對投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。 當(dāng)指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風(fēng)險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,并對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 1.資產(chǎn)配置策略 為實(shí)現(xiàn)有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)并力爭超越標(biāo)的指數(shù)的投資目標(biāo),本基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于80%,投資于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股、備選成分股的資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)凈值的比例不低于80%。本基金將采用復(fù)制為主,增強(qiáng)投資為輔的方式,按標(biāo)的指數(shù)的成份股權(quán)重構(gòu)建被動組合,通過加入增強(qiáng)型的積極手段,對基金投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以保證本基金投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 2.股票投資策略 本基金被動投資組合采用復(fù)制的方法進(jìn)行組合構(gòu)建,對于法律法規(guī)規(guī)定不能投資的股票挑選其它品種予以替代。主動投資主要采用自上而下的方法,依靠公司宏觀、中觀以及微觀研究,優(yōu)先在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股中對行業(yè)、個股進(jìn)行超配或者低配;同時,在公司股票池的基礎(chǔ)上,根據(jù)研究員的研究成果,謹(jǐn)慎地挑選少數(shù)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股以外的股票作為增強(qiáng)股票庫,進(jìn)入基金股票池,構(gòu)建主動型投資組合。 (1)構(gòu)建被動投資組合 本基金在《諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF)基金合同》生效之日起6個月內(nèi),將按照創(chuàng)業(yè)板指數(shù)各成分股的基準(zhǔn)權(quán)重對其逐步買入,在控制好跟蹤誤差的前提下,本基金可采取適當(dāng)方法,以降低買入成本。當(dāng)遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法根據(jù)指數(shù)權(quán)重購買某成份股、預(yù)期標(biāo)的指數(shù)的成份股即將調(diào)整或其他影響指數(shù)復(fù)制的因素時,本基金可以根據(jù)市場情況,結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷,對基金資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以期在規(guī)定的風(fēng)險承受限度之內(nèi),盡量縮小被動組合相對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差。 (2)構(gòu)建增強(qiáng)型投資組合 主要通過數(shù)量化投資模型,并與基本面研究相結(jié)合,選取并持有預(yù)期收益較好的股票構(gòu)成投資組合,在嚴(yán)格控制組合跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。 1)多因子股票模型 該模型以對影響A股市場的長期因素研究為基礎(chǔ),一定程度上結(jié)合前瞻性市場判斷,找到可能影響股票回報的因子,利用統(tǒng)計分析建立單個因子與未來超額之間的回報關(guān)系,用精研的因子捕捉市場有效性暫時缺失之處,篩選出針對不同市場環(huán)境和行業(yè)的有效因子,在綜合評判的基礎(chǔ)上,構(gòu)建優(yōu)質(zhì)股票組合。該模型會綜合獲取到的各類信息做出具有一定前瞻性的判斷,適時調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 2)合理價格成長股票模型 該模型將綜合考慮企業(yè)的營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率等成長性的指標(biāo)和市凈率、市盈率、市銷率等價值指標(biāo),同時根據(jù)相關(guān)的市場預(yù)期,找出成長性高而價值被相對低估的股票組合。 3)投資組合優(yōu)化模型 本基金將綜合考慮跟蹤誤差、流動性沖擊、預(yù)期收益及風(fēng)險等因素進(jìn)行投資組合優(yōu)化。選股范圍以成分股為主,同時精選少量的成份股之外的股票作為增強(qiáng)股票庫,在合適的時機(jī)選擇增強(qiáng)股票庫中估值合理、成長明確的品種進(jìn)行適量優(yōu)化配置,獲取超額收益。 3.存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 4.債券投資策略 本基金將根據(jù)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、債券市場資金供求情況以及市場利率走勢來預(yù)測債券市場利率變化趨勢,并對各債券品種收益率、流動性、信用風(fēng)險和久期進(jìn)行綜合分析,評定各品種的投資價值,同時著重考慮基金的流動性管理需要。 5.投資組合調(diào)整策略 (1)投資組合調(diào)整原則 本基金為指數(shù)型基金,基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時,本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發(fā)因素等變化,對基金投資組合進(jìn)行適時調(diào)整,以保證力爭基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)間的跟蹤誤差最優(yōu)化。 (2)投資組合調(diào)整方法 1)對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤調(diào)整 本基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)所跟蹤的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)對其成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的跟蹤調(diào)整。 a)定期調(diào)整 根據(jù)深圳證券信息有限公司按照既定指數(shù)編制方法公布的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股定期調(diào)整結(jié)果,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 b)不定期調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動而需進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時,本基金將根據(jù)深圳交易所和深圳證券信息有限公司發(fā)布的臨時調(diào)整公告,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 2)限制性調(diào)整 a)投資比例限制調(diào)整 根據(jù)法律法規(guī)中針對基金投資比例的相關(guān)規(guī)定,當(dāng)基金投資組合中按基準(zhǔn)權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個股比例超過規(guī)定限制時,本基金將在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的時限內(nèi)對其進(jìn)行被動性賣出調(diào)整,并相應(yīng)地對其他資產(chǎn)類別或個股進(jìn)行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運(yùn)行。 b)大額贖回調(diào)整 當(dāng)發(fā)生大額贖回超過現(xiàn)金保有比例時,本基金將對股票投資組合進(jìn)行同比例的被動性賣出調(diào)整,以保證基金正常運(yùn)行。 6.跟蹤誤差控制策略 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金。在追求超額收益的同時,需要控制跟蹤偏離過大的風(fēng)險。本基金將根據(jù)投資組合相對標(biāo)的指數(shù)的暴露度等因素的分析,采取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個指標(biāo)對投資組合的跟蹤效果進(jìn)行預(yù)估,并及時對投資組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,力求將跟蹤誤差控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。 本基金的風(fēng)險控制目標(biāo)是:力求控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。 7.股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎的原則,參與股指期貨的投資,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 在預(yù)判市場風(fēng)險較大時,應(yīng)用股指期貨對沖策略,即在保有股票頭寸不變的情況下或者逐步降低股票倉位后,在面臨市場下跌時擇機(jī)賣出股指期貨合約進(jìn)行套期保值,當(dāng)股市好轉(zhuǎn)之后再將期指合約空單平倉。 8.國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資是為了有效控制債券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險,本基金將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為主要目的,適度運(yùn)用國債期貨提高投資組合運(yùn)作效率。在國債期貨投資過程中,基金管理人通過對宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征,通過資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險。 9.權(quán)證投資策略 本基金管理人將以價值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上,充分考量可投權(quán)證品種的收益率、流動性及風(fēng)險收益特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,力求規(guī)避投資風(fēng)險、追求穩(wěn)定的風(fēng)險調(diào)整后收益。 10.資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,通過對資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,充分考慮該投資品種的風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為六次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;投資者可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。
本基金為股票型指數(shù)基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險、較高預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益均高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。