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| 基金全稱 | 新華優(yōu)選成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華優(yōu)選成長混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 519089（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2008年05月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2008年07月25日 / 2.783億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.64億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.1796億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 賴慶鑫 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)2.01元（9次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 80%×滬深300指數(shù) + 20%×上證國債指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在適度控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,優(yōu)選具有成長性兼具品質(zhì)保障的上市公司為主要投資對象,力爭持續(xù)地超越業(yè)績比較基準(zhǔn),為投資者實(shí)現(xiàn)超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資標(biāo)的物包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票(含存托憑證)、債券,以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的投資工具。
本基金是股票型基金,選擇具有成長性兼具品質(zhì)保障的股票,因此主要采取自下而上的主動(dòng)投資管理策略。當(dāng)然僅應(yīng)用自下而上的策略可能導(dǎo)致某行業(yè)股票集中度過高,行業(yè)配置不夠分散,造成組合非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高。再考慮到國內(nèi)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高,因此有必要輔助以適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置和行業(yè)配置策略進(jìn)行調(diào)整。 1、大類資產(chǎn)配置 本基金重點(diǎn)考慮以下四個(gè)基本因素:一是宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素;二是估值因素;三是制度和政策的變化因素;四是市場情緒的因素。通過這四個(gè)方面分析,利用打分卡模型(MVPS,即M:宏觀因素;V:估值因素;P:政策因素;S:情緒因素),綜合四方面的結(jié)果,調(diào)整股票投資比例。其中宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要考慮GDP、固定資產(chǎn)投資增速、消費(fèi)品零售總額、進(jìn)出口額、CPI、原材料價(jià)格、利率與匯率等;估值因素主要考慮整體市場的市盈率和隱含股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等;政策因素主要考慮政策周期、制度創(chuàng)新等;情緒因素主要考慮新增開戶數(shù)等指標(biāo)。 2、行業(yè)配置策略 本基金對初級股票池中個(gè)股所處行業(yè)的動(dòng)態(tài)評價(jià)是在“新世紀(jì)行業(yè)評價(jià)系統(tǒng)”的輔助下完成。通過把握宏觀經(jīng)濟(jì)所處的階段,估計(jì)行業(yè)所處的景氣周期階段,結(jié)合對行業(yè)競爭優(yōu)勢的評價(jià)和對行業(yè)估值水平的研究,綜合形成對行業(yè)的總體投資價(jià)值評價(jià)。景氣周期主要參考國家統(tǒng)計(jì)局的“中國行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)”; 行業(yè)估值水平采用PEG 估計(jì),行業(yè)競爭優(yōu)勢主要從政策扶持、市場需求、行業(yè)組織、行業(yè)關(guān)聯(lián)度、生產(chǎn)要素配置、國際化水平六方面綜合評價(jià)。本基金重點(diǎn)考慮 投資價(jià)值高的行業(yè),增加(和行業(yè)自然權(quán)重相比較)其行業(yè)權(quán)重,減少或不投資價(jià)值低(和行業(yè)自然權(quán)重相比較)的行業(yè)權(quán)重。 3、股票選擇策略 采用以選擇具有成長性兼具品質(zhì)保障的上市公司的“優(yōu)選成長”選股策略。 首先通過財(cái)務(wù)指標(biāo)從中選擇出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低上市公司,并選擇具有成長性公司,即預(yù)期未來2 年主營業(yè)務(wù)收入增長率高于GDP 增長率1.5 倍的股票,輔助以預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入利潤增長率指標(biāo),以及參考企業(yè)成長歸因分析進(jìn)行選擇,形成初選股 票池;進(jìn)而選擇價(jià)值低估、具備贏利能力、償債能力、以及公司業(yè)績質(zhì)量(即真實(shí)、穩(wěn)定)的公司。主要采用現(xiàn)金流分析、估值模型(PEG)和其他定量定性分析(主要是凈資產(chǎn)收益率ROE 和資產(chǎn)負(fù)債率)保障上市公司的品質(zhì),形成備選股 票池;最后,通過調(diào)研,并根據(jù)行業(yè)配置策略確定最終的投資組合。 4、債券投資策略 本基金考察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期引發(fā)的債券市場收益率的變化趨勢,采取利率預(yù)期、久期管理、收益率曲線策略等積極投資策略,力求獲取高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)。 5、權(quán)證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將采用以下策略。普通策略:根據(jù)權(quán)證定價(jià)模型,選擇低估的權(quán)證進(jìn)行投資。持股保護(hù)策略:本基金有持有股票(含存托憑證)的必要(最低60%),卻有股價(jià)下跌帶來損失的可能。利用認(rèn)沽權(quán)證,就可以實(shí)現(xiàn)對手中持股的保護(hù)。套利策略:當(dāng)認(rèn)沽權(quán)證和正股價(jià)的和低于行權(quán)價(jià)格時(shí),并且總收益率超過市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí),可以進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)套利。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金對資產(chǎn)支持證券從五個(gè)方面綜合定價(jià),選擇低估的品種進(jìn)行投資。五個(gè)方面包括信用因素、流動(dòng)性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金采用信用矩陣方法 來估計(jì)。
1、基金收益分配比例按有關(guān)規(guī)定制定; 2、本基金每年收益分配次數(shù)最多為8 次,年度收益分配比例不低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的50%; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 5、基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后,方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配; 6、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若基金合同生效不滿3 個(gè)月,可以不進(jìn)行收益分配; 7、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值; 8、每一基金份額享有同等分配權(quán); 9、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,基金資產(chǎn)整體的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。