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| 基金全稱 | 東吳安享量化靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東吳安享量化混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 580007（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2010年05月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2010年06月29日 / 4.340億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.18億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3342億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東吳基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 譚菁 | 成立來分紅 | 每份累計0.58元（3次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*55%+中國債券綜合全價指數(shù)收益率*45% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在充分控制風險的前提下,采用定量、定性相結(jié)合的策略進行資產(chǎn)配置,追求持續(xù)的資產(chǎn)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、權(quán)證、股指期貨、國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金主要采用“自上而下”的投資思路進行大類資產(chǎn)及行業(yè)配置,并使用量化模型控制組合回撤,優(yōu)化基金的風險收益結(jié)構(gòu)。本基金一方面參考量化擇時指標進行股票組合的開平倉和止損等投資交易,另一方面通過行業(yè)模型和多因子選股模型進行分散化投資,以期為投資者帶來穩(wěn)健收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金綜合考慮宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、政策變化、證券市場運行狀況、國際市場變化情況等因素,定量分析大類資產(chǎn)的風險收益特征,采用“自上而下”的方法動態(tài)調(diào)整股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置。本基金參考均線系統(tǒng)、相對強弱等模型,在具體交易過程中引入止損、再進場等量化策略,控制組合下行風險。此外,本基金還可通過債券投資策略、股指期貨、權(quán)證及其他金融工具投資策略等輔助投資策略,控制基金組合的投資風險,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 選股策略 1、行業(yè)配置 本基金借鑒投資時鐘模型,按照經(jīng)濟周期理論對行業(yè)進行分類,通過對宏觀經(jīng)濟態(tài)勢的分析和預測,以及對行業(yè)組合相對收益趨勢的量化分析,選擇當前經(jīng)濟環(huán)境下投資者可能偏好的行業(yè)進行配置。本基金還會利用歷史數(shù)據(jù)對行業(yè)指數(shù)的風險收益水平進行度量,根據(jù)統(tǒng)計規(guī)律,同時參考行業(yè)基本面和景氣度等定性標準,選擇未來一段時間里絕對收益概率較高的行業(yè)進行配置。 2、個股精選 本基金使用多因子模型進行個股優(yōu)選,主要參考估值因子、成長因子、盈利因子、分紅因子、反轉(zhuǎn)因子等指標,前三類因子為長期有效因子,在模型中會保持較高比例,其余因子的權(quán)重要視市場環(huán)境進行分配。體現(xiàn)估值水平的因子包括但不限于歷史PE、PB、預估PE等,體現(xiàn)成長性的因子包括但不限于凈利潤歷史增長率、凈利潤預期增長率、主營收入增長率等,體現(xiàn)盈利水平的因子包括但不限于ROE、毛利率等。 首先,多因子模型使用歷史數(shù)據(jù)對每個因子X計算得到其與股票收益Y之間的Spearman相關系數(shù)歷史序列ρ(t,X,Y),計算方法和公式如下。 對X、Y進行排序(同時為升序或降序),得到兩個元素排行集合x、y,其中元素xi、yi分別為Xi在X中的排行以及Yi在Y中的排行。將集合x、y中的元素對應相減得到一個排行差分集合d,其中di=xi-yi,1<=i<=N,N為橫截面樣本數(shù)量。 之后,根據(jù)每個因子的數(shù)值高低對股票集合排序打分,按照得分高低將股票分成i個組別,得到單因子選股組合Portf(X,i),其中X代表因子,i代表組別,i=1,…,5。統(tǒng)計單因子選股組合的歷史收益,計算超額收益及風險調(diào)整收益指標。 最后,根據(jù)觀察相關系數(shù)ρ(t,X,Y)和單因子的超額收益能力,對各因子的選股有效性進行評價,據(jù)此調(diào)整多因子模型中的因子權(quán)重,選取綜合得分最高的一定比例的股票進行配置。 此外,本基金還使用事件選股策略對組合進行增強,所關注的事件因子包括但不限于高送轉(zhuǎn)類、業(yè)績超預期類等,通過公開披露數(shù)據(jù)進行選股并買入持有,持有一定時間后賣出,期間視市場系統(tǒng)性風險和個股非系統(tǒng)風險水平進行相應的止損操作。 權(quán)證投資策略 本基金權(quán)證投資將以價值分析為基礎,在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎上,把握市場的短期波動,進行積極操作,追求在風險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。具體投資方法如下: 考量標的股票合理價值、標的股票價格、行權(quán)價格、行權(quán)時間、行權(quán)方式、股價歷史與預期波動率和無風險收益率等要素,估計權(quán)證合理價值。 根據(jù)權(quán)證合理價值與其市場價格間的差幅以及權(quán)證合理價值對定價參數(shù)的敏感性,結(jié)合標的股票合理價值考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 本基金固定收益類資產(chǎn)的投資目標主要為非股票資產(chǎn)的有效使用和管理。在實際管理中,在保持較好流動性以及控制組合違約風險的前提下,通過主動篩選,投資于收益較高的固定收益類資產(chǎn),提高基金收益。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2、收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔。當投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時,基金注冊登記機構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額; 3、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金收益每年最多分配八次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的10%; 4、若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配; 5、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 6、基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15個工作日; 7、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金是一只進行主動投資的混合型基金,其預期風險和預期收益均高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金,在證券投資基金中屬于預期風險較高、預期收益較高的基金產(chǎn)品。本基金力爭通過資產(chǎn)配置、精選個股等投資策略的實施和積極的風險管理而追求較高收益。