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| 基金全稱 | 富安達(dá)優(yōu)勢成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 富安達(dá)優(yōu)勢成長混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 710001（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2011年08月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年09月21日 / 10.527億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.9899億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 富安達(dá)基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 申坤 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×75%+上證國債指數(shù)收益率×25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金定位為股票型證券投資基金。在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,精選具有競爭優(yōu)勢及持續(xù)成長性的上市公司,分享中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展帶來的收益,力爭獲得超越投資基準(zhǔn)的收益。
本基金秉承“理性分析價(jià)值,深度挖掘成長”的投資理念,在對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及企業(yè)展開深度研究的基礎(chǔ)上,挖掘具有競爭優(yōu)勢及持續(xù)成長性的企業(yè),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
本基金投資對象是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券、權(quán)證及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其它的產(chǎn)品,基金管理人在履行適當(dāng)?shù)某绦蚝?可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用自上而下的多維經(jīng)濟(jì)模型,通過對全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況及經(jīng)濟(jì)政策、物價(jià)水平變動(dòng)趨勢、資金供求關(guān)系和市場估值的分析,結(jié)合FED模型,對未來一定時(shí)期各大類資產(chǎn)的收益風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢作出預(yù)測,并據(jù)此適時(shí)動(dòng)態(tài)的調(diào)整本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例。 2、股票投資策略 本基金采用自上而下行業(yè)配置和自下而上個(gè)股精選相結(jié)合的股票投資策略,本基金股票的配置重點(diǎn)在優(yōu)勢成長類的上市公司。其中優(yōu)勢成長類上市公司的定義是指由于具有某種競爭優(yōu)勢而能夠獲得持續(xù)成長性的上市公司,競爭優(yōu)勢包括技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、營銷渠道優(yōu)勢、資源稟賦優(yōu)勢等各方面,競爭優(yōu)勢為公司的持續(xù)成長提供了壁壘,保證了成長質(zhì)量和成長持續(xù)性,投資于優(yōu)勢成長類上市公司的比例不低于股票投資比例的80%。 <1>、行業(yè)配置策略 本基金采用定量與定性相結(jié)合的方法研究評估各行業(yè),重點(diǎn)考慮具有成長潛力、市場前景廣闊和符合政策導(dǎo)向的行業(yè),并根據(jù)定期評估結(jié)果動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置。 (1)定量分析 定量分析方面主要通過各行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)比較評估行業(yè)成長性。 (2)定性分析 定性分析方面主要通過對行業(yè)集中度及競爭性、行業(yè)市場容量、行業(yè)發(fā)展周期、行業(yè)景氣度及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策等方面進(jìn)行綜合分析。 <2>、個(gè)股選擇策略 本基金認(rèn)為競爭優(yōu)勢是企業(yè)持續(xù)成長的前提,而企業(yè)的持續(xù)成長性是推動(dòng)股價(jià)不斷上升的因素,能夠在高速成長中保持合理估值的企業(yè)是本基金的重點(diǎn)投資對象。本基金通過定量與定性相結(jié)合的方式,自下而上的精選具有競爭優(yōu)勢、成長性與估值水平保持動(dòng)態(tài)平衡的成長型上市公司。 (1)定性分析 本基金采用定性分析的方法研究和考察上市公司的競爭優(yōu)勢及持續(xù)成長能力,從更長期的角度來選擇具有持續(xù)成長能力的上市公司,與定量分析篩選相互補(bǔ)充印證。本基金主要從外部環(huán)境、內(nèi)部因素以及競爭優(yōu)勢等三個(gè)方面展開考察及研究。 ①外部環(huán)境 上市公司外部環(huán)境主要包括所處行業(yè)發(fā)展階段,行業(yè)景氣程度、行業(yè)競爭狀況、政策支持力度等多方面。在外部環(huán)境方面,本基金重點(diǎn)關(guān)注的是行業(yè)成長空間,通過對現(xiàn)有行業(yè)成長空間的評估及對未來行業(yè)成長空間的預(yù)測,來評估上市公司能夠具有長期持續(xù)成長的外部環(huán)境。 ②內(nèi)部因素 內(nèi)部因素主要包括公司治理結(jié)構(gòu)、公司管理能力、市場開發(fā)能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、技術(shù)創(chuàng)新能力等方面。 ③競爭優(yōu)勢 競爭優(yōu)勢包括技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、商業(yè)模式優(yōu)勢和資源優(yōu)勢等。本基金將綜合評估考察上市公司的內(nèi)部因素和競爭優(yōu)勢,重點(diǎn)關(guān)注具有持續(xù)成長潛力的上市公司。 (2)定量分析 本基金通過財(cái)務(wù)分析構(gòu)建基礎(chǔ)股票池、優(yōu)選股票池,并通過估值水平篩選個(gè)股,構(gòu)建投資組合。 ①基礎(chǔ)股票池 為盡可能全面覆蓋股票市場,基金管理人在剔除明顯不具備投資價(jià)值和禁止投資的關(guān)聯(lián)方股票后,例如*ST股票或連續(xù)兩年ST的股票,將一年內(nèi)內(nèi)外部研究員出具中性以上評級研究報(bào)告的股票自動(dòng)納入基礎(chǔ)股票池。 對于基本面已經(jīng)改善,但是尚未表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的ST和*ST股票,經(jīng)過內(nèi)部評估后可以進(jìn)入基礎(chǔ)股票池。 ②優(yōu)選股票池 本基金以基礎(chǔ)股票池為基準(zhǔn),從成長性、成長質(zhì)量、營運(yùn)能力、償債能力四個(gè)方面進(jìn)行評估,通過財(cái)務(wù)指標(biāo)篩選出本基金的優(yōu)選股票池。成長性評估主要參考主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、未來兩年息稅前利潤復(fù)合增長率等指標(biāo);成長質(zhì)量評估主要參考營業(yè)利潤比重、盈利現(xiàn)金保障倍數(shù)等指標(biāo);營運(yùn)能力評估主要參考資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo);償債能力評估主要參考流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)。 ③投資組合構(gòu)建 本基金以PEG作為投資組合構(gòu)建的核心指標(biāo),該指標(biāo)排名靠前的股票作為重點(diǎn)配置。此外,本基金將利用P/B,P/E,P/S等相對估值指標(biāo)和自由現(xiàn)金流價(jià)值(FCF)等絕對估值指標(biāo)作為輔助判斷指標(biāo)。 對于公司基本面明顯好轉(zhuǎn),但財(cái)務(wù)指標(biāo)尚未反映出公司基本面改觀,或由于某些因素導(dǎo)致基本面出現(xiàn)重大好轉(zhuǎn),未來業(yè)績具有高速增長潛力的公司,經(jīng)行業(yè)研究員提交相關(guān)研究報(bào)告后,可以將該股票納入股票池。 基金經(jīng)理根據(jù)本基金的投資決策流程,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,構(gòu)建股票投資組合,并根據(jù)市場及公司情況變動(dòng),動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 3、債券投資策略 本基金在充分分析債券市場宏觀情況及利率政策的基礎(chǔ)上,采取自上而下的策略構(gòu)造組合。 (1)以久期策略為債券投資組合的核心策略,通過對宏觀經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)因素的分析分析預(yù)測市場利率水平的趨勢變化,調(diào)整債券資產(chǎn)組合久期,達(dá)到增加收益或減少損失的目的;; (2)結(jié)合收益率曲線的預(yù)測,采取期限結(jié)構(gòu)配置策略,通過分析和情景測試,確定長、中、短期債券的投資比例; (3)充分利用現(xiàn)有行業(yè)與公司研究力量,根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流等情況對其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 4、權(quán)證投資策略 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的深入研究和分析,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,在充分考慮權(quán)證資產(chǎn)收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征的基礎(chǔ)上,通過資產(chǎn)配置、品種與類別的選擇,謹(jǐn)慎投資,追求長期穩(wěn)定收益。
(1)基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式(指將現(xiàn)金紅利按分紅權(quán)益再投資日經(jīng)過除權(quán)后的基金份額凈值為計(jì)算基準(zhǔn)自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資),基金份額持有人可選擇現(xiàn)金方式或紅利再投資方式;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金方式;若基金份額持有人選擇紅利再投資,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)用。如基金份額持有人在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,注冊登記機(jī)構(gòu)將以基金份額持有人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); (2)每一基金份額享有同等分配權(quán); (3)基金收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤計(jì)算截至日)的基金份額凈值減去每單位基金份額凈值分配金額后不能低于面值; (4)本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的30%;基金可供分配利潤指收益分配基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)收益的孰低數(shù); (5)分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; (6)基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日的時(shí)間不得超過15個(gè)工作日; (7)收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬費(fèi)用和其他手續(xù)費(fèi)用由投資者自行承擔(dān)。當(dāng)投資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬和其他手續(xù)費(fèi)用時(shí),登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可將投資者的現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額; (8)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型證券投資基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益較高的基金產(chǎn)品,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。