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| 基金全稱 | 海通量化價值精選一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 海通量化價值精選一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 850088（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2009年07月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月24日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.43億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3889億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 胡倩、張強 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 80%*滬深300指數(shù)收益率+20%*商業(yè)銀行活期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計劃通過數(shù)量化模型,合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個股,在充分控制投資風(fēng)險的前提下,力求實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、股指期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計劃根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下并履行適當(dāng)程序后,本集合計劃可以參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下,本集合計劃可以投資各類期權(quán)品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 大類資產(chǎn)配置不作為本集合計劃的核心策略。一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考慮系統(tǒng)性風(fēng)險、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險比、流動性要求、申購贖回以及分紅等因素后,對集合計劃資產(chǎn)配置做出適當(dāng)調(diào)整。 以超越業(yè)績基準(zhǔn)為目的的股票投資策略 本集合計劃基于長期量化研究構(gòu)建投資模型,堅持?jǐn)?shù)據(jù)驅(qū)動,挖掘市場中的潛在邏輯,通過優(yōu)化量化投資模型來規(guī)避情緒帶來的負(fù)面影響,力圖獲得超越業(yè)績基準(zhǔn)的投資回報。 本集合計劃基于實證檢驗,選取出符合A股投資邏輯的因子,并根據(jù)對經(jīng)濟(jì)周期和資本市場發(fā)展的不同階段的分析和判斷動態(tài)調(diào)整因子權(quán)重,從而構(gòu)建多因子選股體系。策略組合構(gòu)建方法: (1)篩選有效因子 基于對國內(nèi)外證券市場運行特征的長期跟蹤研究以及大量歷史數(shù)據(jù)的實證檢驗,選取出符合A股投資邏輯的因子。因子庫主要包括成長類因子、估值類因子、財務(wù)質(zhì)量類因子、流動性因子、市場預(yù)期類因子等。 其中成長因子包括但不限于主營收入增長率、凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、一致預(yù)期凈利潤增長率、PEG等;估值因子包括但不限于市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率等;質(zhì)量因子包括但不限于總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率、營業(yè)總收入、每股收益、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等;市場因子包括但不限于成交量、換手率、流通市值等。 投研團(tuán)隊將定期或不定期地對多因子選股體系進(jìn)行復(fù)核與檢驗,適時剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮作用的有效因子或者由市場上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來的有效因子,通過不斷改善多因子選股體系的有效性與穩(wěn)定性,使得產(chǎn)品能夠持續(xù)的完成投資目標(biāo)。 (2)動態(tài)優(yōu)化因子權(quán)重 作為在投資決策時的可觀測指標(biāo),不同因子從不同的側(cè)面反映了投資標(biāo)的真實運行狀態(tài)。同一時點多個因子(及其近期值)所形成的向量,是影響這只股票市場表現(xiàn)的重要因素,這些因素的綜合影響方式可能非常復(fù)雜,但是隨著時間的推移也許有跡可循。數(shù)量模式的一個工作重點就在于動態(tài)追查這些痕跡,并從過往的軌跡中總結(jié)出有可能帶來收益的量化投資模式并固定下來,從而有效避免主觀情緒可能帶來的負(fù)面影響,嚴(yán)格執(zhí)行投資邏輯。整個過程具體來講就是,通過歷史數(shù)據(jù)建立因子矩陣和權(quán)重矩陣,并根據(jù)最新數(shù)據(jù)不斷進(jìn)行修正。 (3)生成股票組合并優(yōu)化股票權(quán)重 在因子權(quán)重確定后,多因子選股體系對全市場股票進(jìn)行綜合評分,根據(jù)最新數(shù)據(jù)篩選出備選股票組合,同時綜合風(fēng)險收益目標(biāo)、風(fēng)險敞口約束和換倉成本優(yōu)化備選組合內(nèi)的個股權(quán)重。 在實際運行過程中,管理人將緊密追蹤組合和市場的互動表現(xiàn),及時對多因子選股體系定期或不定期地進(jìn)行修正,優(yōu)化股票投資組合。為控制組合風(fēng)險,在個股偏離度和行業(yè)偏離度上也會設(shè)置閾值。 (4)港股投資策略 本集合計劃將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本集合計劃重點投資于基本面良好、主要收入來自于中國內(nèi)地、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進(jìn)行長期投資。 融資業(yè)務(wù)投資策略 本集合計劃將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資業(yè)務(wù)。 其他金融衍生產(chǎn)品的投資策略 本集合計劃將根據(jù)公募基金的特點和要求,結(jié)合該類金融衍生產(chǎn)品的特征,在進(jìn)行充分風(fēng)險控制和遵守法律法規(guī)的前提下,制定合適的投資策略,以控制并降低投資組合風(fēng)險,提高投資效率,降低跟蹤誤差,從而更好地實現(xiàn)本集合計劃的投資目標(biāo)。
1、在符合有關(guān)集合計劃收益分配條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類集合計劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉(zhuǎn)換的份額類別,與集合計劃份額持有人在收益分配基準(zhǔn)日持有的份額同屬一個類別;如集合計劃份額持有人持有多個類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計算該類別紅利再投資份額;如投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原持有集合計劃份額相同(紅利再投資取得的A類份額和C類份額,其最短持有期限的起算日與原持有集合計劃份額相同); 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類份額、B類份額不收取銷售服務(wù)費,C類份額收取銷售服務(wù)費,各類別集合計劃份額對應(yīng)的可分配收益將有所不同,本集合計劃同一類別的每一份集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為混合型集合資產(chǎn)管理計劃,其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。 本集合計劃可投資港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。