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| 基金全稱 | 海通量化成長精選一年持有期混合型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 海通量化成長精選一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 851099（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2012年07月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月23日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0070億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 胡倩、張強 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證500指數(shù)收益率*80%+商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃通過數(shù)量化模型,合理配置資產權重,精選個股,在充分控制投資風險的前提下,力求實現(xiàn)集合計劃資產的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構債券、中期票據(jù)、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、股指期貨、股票期權、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本集合計劃根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。在法律法規(guī)允許的情況下并履行適當程序后,本集合計劃可以參與融券業(yè)務和轉融通證券出借業(yè)務。在法律法規(guī)允許的情況下,本集合計劃可以投資各類期權品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 大類資產配置不作為本集合計劃的核心策略。一般情況下將保持各類資產配置的基本穩(wěn)定。在綜合考慮系統(tǒng)性風險、各類資產收益風險比、流動性要求、申購贖回以及分紅等因素后,對集合計劃資產配置做出適當調整。 以超越業(yè)績基準為目的的股票投資策略 本集合計劃基于長期量化研究構建投資模型,堅持數(shù)據(jù)驅動,挖掘市場中的潛在邏輯,通過優(yōu)化量化投資模型來規(guī)避情緒帶來的負面影響,力圖獲得超越業(yè)績基準的投資回報。 本集合計劃基于實證檢驗,選取出符合A股投資邏輯的因子,并根據(jù)對經濟周期和資本市場發(fā)展的不同階段的分析和判斷動態(tài)調整因子權重,從而構建多因子選股體系。 策略組合構建方法: (1)篩選有效因子 基于對國內外證券市場運行特征的長期跟蹤研究以及大量歷史數(shù)據(jù)的實證檢驗,選取出符合A股投資邏輯的因子。因子庫主要包括成長類因子、估值類因子、財務質量類因子、流動性因子、市場預期類因子等。 其中成長因子包括但不限于主營收入增長率、凈利潤增長率、凈資產增長率、一致預期凈利潤增長率、PEG等;估值因子包括但不限于市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率等;質量因子包括但不限于總資產收益率、凈資產收益率、銷售毛利率、營業(yè)總收入、每股收益、資產負債率、總資產周轉率等;市場因子包括但不限于成交量、換手率、流通市值等。 投研團隊將定期或不定期地對多因子選股體系進行復核與檢驗,適時剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮作用的有效因子或者由市場上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來的有效因子,通過不斷改善多因子選股體系的有效性與穩(wěn)定性,使得產品能夠持續(xù)的完成投資目標。 (2)動態(tài)優(yōu)化因子權重 作為在投資決策時的可觀測指標,不同因子從不同的側面反映了投資標的真實運行狀態(tài)。同一時點多個因子(及其近期值)所形成的向量,是影響這只股票市場表現(xiàn)的重要因素,這些因素的綜合影響方式可能非常復雜,但是隨著時間的推移也許有跡可循。數(shù)量模式的一個工作重點就在于動態(tài)追查這些痕跡,并從過往的軌跡中總結出有可能帶來收益的量化投資模式并固定下來,從而有效避免主觀情緒可能帶來的負面影響,嚴格執(zhí)行投資邏輯。整個過程具體來講就是,通過歷史數(shù)據(jù)建立因子矩陣和權重矩陣,并根據(jù)最新數(shù)據(jù)不斷進行修正。 (3)生成股票組合并優(yōu)化股票權重 在因子權重確定后,多因子選股體系對全市場股票進行綜合評分,根據(jù)最新數(shù)據(jù)篩選出備選股票組合,同時綜合風險收益目標、風險敞口約束和換倉成本優(yōu)化備選組合內的個股權重。 在實際運行過程中,管理人將緊密追蹤組合和市場的互動表現(xiàn),及時對多因子選股體系定期或不定期地進行修正,優(yōu)化股票投資組合。為控制組合風險,在個股偏離度和行業(yè)偏離度上也會設置閾值。 (4)港股投資策略 本集合計劃將僅通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本集合計劃重點投資于基本面良好、主要收入來自于中國內地、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。 存托憑證投資策略 本集合計劃將根據(jù)本集合計劃的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 融資業(yè)務投資策略 本集合計劃將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務。 其他金融衍生產品的投資策略 本集合計劃將根據(jù)集合計劃的特點和要求,結合該類金融衍生產品的特征,在進行充分風險控制和遵守法律法規(guī)的前提下,制定合適的投資策略,以控制并降低投資組合風險,提高投資效率,降低跟蹤誤差,從而更好地實現(xiàn)本集合計劃的投資目標。 資產支持證券投資策略 本集合計劃投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 股指期貨投資策略 本集合計劃進行股指期貨投資的主要目的是對股票組合進行套期保值,通過對國內外宏觀經濟運行趨勢、財政以及貨幣政策、市場資金供需狀況、股票市場估值水平、固定收益類資產收益水平等因素進行分析,結合對股票頭寸的流動性、風險程度等因素的測評,以確定需要進行套期保值的股票組合和套期保值期限。根據(jù)公募基金相關法規(guī)和資產管理合同的規(guī)定,管理人可以使用股指期貨進行加減倉位的投資操作。 若相關法律法規(guī)發(fā)生變化,管理人在進行股指期貨投資管理時遵從最新規(guī)定。 股票期權投資策略 本集合計劃投資股票期權將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,選擇流動性好的期權合約進行投資。本集合計劃將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與期權交易的投資時機和投資比例。 債券投資策略 本集合計劃債券投資將以優(yōu)化流動性管理、分散投資風險為主要目標,同時有效利用集合資產提高集合計劃收益。通過研究國內外宏觀經濟、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響,進行合理的利率預期,采取自上而下的方式確定組合久期,進而根據(jù)期限結構配置、信用利差、信用風險評估、現(xiàn)金管理等手段進行個券選擇。
1、在符合有關集合計劃收益分配條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《資產管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為該類集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉換的份額類別,與集合計劃份額持有人在收益分配基準日持有的份額同屬一個類別;如集合計劃份額持有人持有多個類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計算該類別紅利再投資份額;如投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的集合計劃份額進行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原持有集合計劃份額相同(紅利再投資取得的A類份額和C類份額,其最短持有期限的起算日與原持有集合計劃份額相同); 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類份額、B類份額不收取銷售服務費,C類份額收取銷售服務費,各類別集合計劃份額對應的可分配收益將有所不同,本集合計劃同一類別的每一份集合計劃份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為混合型集合資產管理計劃,其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產管理計劃。 本集合計劃可投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。