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| 基金全稱 | 海通策略優(yōu)選混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 海通策略優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 852289（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年10月31日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.16億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1498億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 胡倩、張強 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃通過數(shù)量化模型,合理配置資產(chǎn)權重,精選個股,在充分控制投資風險的前提下,力求實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、股指期貨、股票期權、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本集合計劃根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。在法律法規(guī)允許的情況下并履行適當程序后,本集合計劃可以參與融券業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃在投資中將以集合計劃的權益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)配置作為基礎,采用量化選股模型,并將對集合計劃整體的波動和風險進行控制,力求集合計劃資產(chǎn)長期、穩(wěn)定的增值。投資策略主要包括但不限于以下方面。 大類資產(chǎn)配置策略 通過定量分析和定性分析相結合的方法,綜合分析宏觀經(jīng)濟周期、貨幣供應量、市場估值水平、政策面導向、市場氛圍等多種因素以及證券市場的演化趨勢,評估股票、債券等各類資產(chǎn)整體的預期收益和風險,在投資比例限制范圍內(nèi),確定或調(diào)整投資組合中股票、債券等各類資產(chǎn)的比例。 在實際執(zhí)行上,本集合計劃將依據(jù)上述宏觀經(jīng)濟因子在集合計劃投資模型中所產(chǎn)生的投資信號,實施即時性的動態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整,通過持倉比例的實時調(diào)整,有效增強集合計劃收益,并降低組合系統(tǒng)性風險。 股票投資策略 運用量化選股模型,力求尋找基本面良好,并能帶來長期穩(wěn)定超額收益的股票投資組合。另一方面,本集合計劃也將對集合計劃整體的波動和風險進行控制,力求在風險可控的情況下追求集合計劃資產(chǎn)長期、穩(wěn)定的增值。主要包括但不限于以下投資策略: (1)多因子選股策略 本集合計劃基于長期量化研究構建投資模型,堅持數(shù)據(jù)驅(qū)動,挖掘市場中的潛在邏輯,通過優(yōu)化量化投資模型來規(guī)避情緒帶來的負面影響,力圖獲得超越業(yè)績基準的投資回報。 本集合計劃基于實證檢驗,選取出符合A股投資邏輯的因子,并根據(jù)對經(jīng)濟周期和資本市場發(fā)展的不同階段的分析和判斷動態(tài)調(diào)整因子權重,從而構建多因子選股體系。 策略組合構建方法: 1)篩選有效因子 基于對國內(nèi)外證券市場運行特征的長期跟蹤研究以及大量歷史數(shù)據(jù)的實證檢驗,選取出符合A股投資邏輯的因子。因子庫主要包括成長類因子、估值類因子、財務質(zhì)量類因子、流動性因子、市場預期類因子等。 其中成長因子包括但不限于主營收入增長率、凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、一致預期凈利潤增長率、PEG等;估值因子包括但不限于市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率等;質(zhì)量因子包括但不限于總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率、營業(yè)總收入、每股收益、資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等;市場因子包括但不限于成交量、換手率、流通市值等。 投研團隊將定期或不定期地對多因子選股體系進行復核與檢驗,適時剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮作用的有效因子或者由市場上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來的有效因子,通過不斷改善多因子選股體系的有效性與穩(wěn)定性,使得產(chǎn)品能夠持續(xù)的完成投資目標。 2)動態(tài)優(yōu)化因子權重 作為在投資決策時的可觀測指標,不同因子從不同的側(cè)面反映了投資標的真實運行狀態(tài)。同一時點多個因子(及其近期值)所形成的向量,是影響這只股票市場表現(xiàn)的重要因素,這些因素的綜合影響方式可能非常復雜,但是隨著時間的推移也許有跡可循。數(shù)量模式的一個工作重點就在于動態(tài)追查這些痕跡,并從過往的軌跡中總結出有可能帶來收益的量化投資模式并固定下來,從而有效避免主觀情緒可能帶來的負面影響,嚴格執(zhí)行投資邏輯。整個過程具體來講就是,通過歷史數(shù)據(jù)建立因子矩陣和權重矩陣,并根據(jù)最新數(shù)據(jù)不斷進行修正。 3)生成股票組合并優(yōu)化股票權重 在因子權重確定后,多因子選股體系對全市場股票進行綜合評分,根據(jù)最新數(shù)據(jù)篩選出備選股票組合,同時綜合風險收益目標、風險敞口約束和換倉成本優(yōu)化備選組合內(nèi)的個股權重。 在實際運行過程中,管理人將緊密追蹤組合和市場的互動表現(xiàn),及時對多因子選股體系定期或不定期地進行修正,優(yōu)化股票投資組合。為控制組合風險,在個股偏離度和行業(yè)偏離度上也會設置閾值。 (2)事件驅(qū)動策略 事件驅(qū)動策略是指在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上,分析出重大事件與股價波動間的歷史規(guī)律,通過充分把握事件機會獲取超額投資回報的交易策略。事件驅(qū)動因素被認為是影響股價變化的主要因素之一,決定了價格向價值回歸的速度和力度,如指數(shù)成份股調(diào)整事件、定向增發(fā)事件、業(yè)績預增、股東增持以及股票回購事件等。 本集合計劃將盡力發(fā)掘和深入分析可能為個股帶來超額收益的事件,對本集合計劃事件驅(qū)動模型中所采用的事件進行優(yōu)選,充分把握事件驅(qū)動策略為股票投資帶來的投資機會。 (3)股票投資組合的風險控制 在風險控制方面,本集合計劃將通過組合優(yōu)化模型實現(xiàn)對相對風險和相對回撤的有效控制。相關性較低的多策略相結合也可有效降低組合風險,動態(tài)優(yōu)化組合收益,有利于集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 (4)港股通標的股票投資策略 在港股投資方面,本集合計劃將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。在密切關注港股市場整體政策與形勢的前提下,運用多因子選股模型等技術手段,并特別關注與A股相關性較弱效果較好的因子模型,挑選適合作為投資標的個股進行投資。 (5)存托憑證投資策略 本集合計劃將根據(jù)本集合計劃的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 融資業(yè)務投資策略 本集合計劃將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務。
1、在符合有關集合計劃收益分配條件的前提下,具體分紅方案見管理人根據(jù)集合計劃運作情況屆時不定期發(fā)布的相關分紅公告,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉(zhuǎn)換的份額類別,與集合計劃份額持有人在收益分配基準日持有的份額同屬一個類別;如集合計劃份額持有人持有多個類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計算該類別紅利再投資份額; 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類份額不收取銷售服務費,C類份額收取銷售服務費,各類別集合計劃份額對應的可分配收益將有所不同,本集合計劃同一份額類別的每一份集合計劃份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為混合型集合資產(chǎn)管理計劃,其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。 本集合計劃可投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。