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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管弘利3個月滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 廣發(fā)資管弘利3個月滾動持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 872032（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2012年07月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月20日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.09億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8385億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 駱霖葦 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.25%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(1-3年)指數(shù)收益率*85%+銀行活期存款利率(稅后)*15% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃在嚴格控制風險和保持集合計劃資產(chǎn)流動性的前提下,力爭為集合計劃份額持有人實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、央行票據(jù)、金融債券(含公開發(fā)行的次級債券)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、證券公司發(fā)行的短期公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具(含短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等在銀行間市場交易商協(xié)會注冊發(fā)行的各類債務(wù)融資工具))、在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易的資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計劃不可以直接買入股票,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券或可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票和因所持股票進行股票配售及派發(fā)所形成的股票。因上述原因持有的股票等資產(chǎn),本集合計劃將在其可交易之日起的20個交易日內(nèi)賣出。
資產(chǎn)配置策略 通過對宏觀經(jīng)濟、市場利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標跟蹤,捕捉不同經(jīng)濟周期及周期更迭中的投資機會,確定固定收益類資產(chǎn)、現(xiàn)金及貨幣市場工具等大類資產(chǎn)的配置比例。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 本集合計劃將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據(jù)對財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的持續(xù)跟蹤,結(jié)合不同債券品種的到期收益率、流動性、市場規(guī)模等情況,靈活運用久期策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、信用債策略、可轉(zhuǎn)換債券策略等多種投資策略,實施積極主動的組合管理,并根據(jù)對債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測,對債券組合進行動態(tài)調(diào)整。 (1)久期管理策略 本集合計劃將基于對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對未來市場的利率變化趨勢進行預(yù)判,進而主動調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預(yù)期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預(yù)期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定債券組合的久期之后,本集合計劃將通過對收益率曲線的研究,分析和預(yù)測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本集合計劃除考慮系統(tǒng)性的利率風險對收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,進而形成一定階段內(nèi)收益率曲線變化趨勢的預(yù)期,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進行動態(tài)調(diào)整。 信用債(含資產(chǎn)支持證券)投資策略 信用債的收益率是在基準收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風險收益的信用利差?；鶞适找媛手饕芎暧^經(jīng)濟和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化?；谶@兩方面的因素,本集合計劃將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟周期、國家政策、信用債市場容量、市場結(jié)構(gòu)、流動性、信用利差的歷史統(tǒng)計區(qū)間等因素,進而判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險,以及信用利差曲線的未來趨勢,確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本集合計劃將以內(nèi)部信用評級為主、外部信用評級為輔,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風險和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價值。本集合計劃將重點分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場競爭地位、財務(wù)質(zhì)量(包括資產(chǎn)負債水平、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、償債能力、運營效率以及現(xiàn)金流質(zhì)量)等要素,綜合評價其信用等級,謹慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類債券進行投資。 本集合計劃投資信用債(包括資產(chǎn)支持證券,不包括可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券,下同)的信用評級應(yīng)在AA+級及以上。其中,投資于AA+級債券的比例合計不超過信用債資產(chǎn)的50%,投資于AAA級債券的比例合計不低于信用債資產(chǎn)的50%。以上評級為債項評級,本集合計劃投資的信用債若無債項評級,其信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級。短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級。評級信息參照資信評級機構(gòu)發(fā)布的最新評級結(jié)果。集合計劃持有資產(chǎn)支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。 證券公司短期公司債券投資策略 本集合計劃證券公司短期公司債券的投資策略主要從分析證券行業(yè)整體情況、證券公司基本面情況入手,包括整個證券行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀,發(fā)展趨勢,具體證券公司的經(jīng)營情況、資產(chǎn)負債情況、現(xiàn)金流情況,從而分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。 回購策略 在有效控制風險情況下,通過合理質(zhì)押組合中持倉的債券進行正回購,用融回的資金做加杠桿操作,提高組合收益。為提高資金使用效率,在適當時點和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)進行融券回購,以增加組合收益率。 可轉(zhuǎn)換債券(含可交換債券)投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可交換債券)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點?？赊D(zhuǎn)換債券(含可交換債券)的選擇結(jié)合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券(含可交換債券),獲取穩(wěn)健的投資回報。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《集合合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后某類集合計劃份額的份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的某類份額的份額凈值減去每單位該類份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類和C類份額的費用存在不同,不同類別的份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,管理人可對各類別份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一份額享有同等分配權(quán); 5、對于收益分配方式為紅利再投資的集合計劃份額,每份份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的運作期到期日,與該原份額的運作期到期日一致; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃(大集合產(chǎn)品),其預(yù)期風險與預(yù)期收益水平低于股票型基金、股票型集合計劃、混合型基金和混合型集合計劃,高于貨幣市場基金。