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| 基金全稱 | 中金恒瑞債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中金恒瑞債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 920007（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2009年01月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年06月03日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.96億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.7919億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金公司 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王銘薇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.03元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃主要投資于債券資產(chǎn),在保持集合計(jì)劃資產(chǎn)流動(dòng)性和嚴(yán)格控制集合計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、國(guó)債期貨、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金等,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不直接買(mǎi)入股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與新股申購(gòu)和新股增發(fā),但可持有因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票,該等股票應(yīng)當(dāng)在其可交易之日起15個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃將密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面、貨幣政策、財(cái)政政策、監(jiān)管政策及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的變化,分析資本市場(chǎng)環(huán)境,考量各類資產(chǎn)的市場(chǎng)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在各類資產(chǎn)之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置,以實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 2、固定收益類投資策略 (1)債券投資策略 本集合計(jì)劃在債券投資上使用的策略主要包括杠桿策略、久期策略、類屬配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略和擇券策略。 1)杠桿策略 本集合計(jì)劃將分析資金面穩(wěn)定性,資產(chǎn)收益率與資金成本之間的息差空間,以決定杠桿水平的高低,通過(guò)杠桿操作放大組合的收益。 2)久期策略 關(guān)于久期策略,本集合計(jì)劃將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面、政策面及資金面進(jìn)行分析,判斷未來(lái)收益率曲線的變動(dòng),進(jìn)而決定本集合計(jì)劃的平均久期,提高組合的總投資收益。 3)類屬配置策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)各類固收資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn),分析不同資產(chǎn)的相對(duì)性價(jià)比,定期調(diào)整利率債、信用債、資產(chǎn)支持證券等資產(chǎn)的比例,以達(dá)到債券類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 4)期限結(jié)構(gòu)策略 本集合計(jì)劃將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線,通過(guò)預(yù)測(cè)曲線形態(tài)的變動(dòng),及時(shí)調(diào)整投資組合的資產(chǎn)配比。在分析曲線的基礎(chǔ)上,本集合計(jì)劃將采用集中策略、啞鈴策略或梯形策略等。 5)擇券策略 在個(gè)券選擇上,對(duì)于利率債,通過(guò)各品種之間的利差,如稅收利差在歷史上的水平等,考察國(guó)債、國(guó)開(kāi)債、地方債等不同利率債品種的相對(duì)性價(jià)比。對(duì)于信用類債券,本集合計(jì)劃將根據(jù)宏觀周期所處的位置、發(fā)行人的行業(yè)、發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力等,對(duì)信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,積極挖掘信用個(gè)券,并采用分散化投資等策略,控制組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 (2)銀行存款投資策略 本集合計(jì)劃將對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)情況和利率水平進(jìn)行綜合分析,在對(duì)交易對(duì)手銀行進(jìn)行信用評(píng)估的基礎(chǔ)上,向交易對(duì)手銀行詢價(jià),選取收益率較高的銀行存款優(yōu)先配置。 (3)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,進(jìn)行現(xiàn)金流分析,并對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本集合計(jì)劃將選取有收益風(fēng)險(xiǎn)比較高的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置,并且嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (4)國(guó)債期貨投資策略 本集合計(jì)劃利用國(guó)債期貨進(jìn)行套保和套利,而非投機(jī)。在特定情況下,本集合計(jì)劃將使用國(guó)債期貨進(jìn)行套保,降低組合的利率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于利用現(xiàn)券與國(guó)債期貨套利,本集合計(jì)劃將深入分析現(xiàn)券與國(guó)債期貨,進(jìn)行相對(duì)價(jià)值比較,利用期現(xiàn)套利、跨期套利、跨品種套利以及交叉策略進(jìn)行套利操作。 (5)可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資策略 主要包括:轉(zhuǎn)債價(jià)值策略、正股趨勢(shì)策略和條款博弈策略。轉(zhuǎn)債價(jià)值策略:可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值應(yīng)等于普通債券的債券價(jià)值和可轉(zhuǎn)換債券自身內(nèi)含的期權(quán)價(jià)值之和.核心期權(quán)價(jià)值定價(jià)結(jié)合定量模型和定性分析綜合計(jì)算。正股趨勢(shì)策略:轉(zhuǎn)債核心驅(qū)動(dòng)力還是依靠?jī)?yōu)秀的正股表現(xiàn),買(mǎi)入持有處于中期上漲趨勢(shì)的正股的轉(zhuǎn)債。選擇具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、具備持續(xù)成長(zhǎng)能力且估值具有吸引力的上市公司,獲取公司成長(zhǎng)和估值提升帶來(lái)的雙重收益,進(jìn)而通過(guò)正股的中期上漲趨勢(shì)在轉(zhuǎn)債上獲得超越市場(chǎng)的超額回報(bào)。在選擇個(gè)股時(shí),主要關(guān)注公司的成長(zhǎng)性和估值兩方面因素。條款博弈策略:充分發(fā)掘各項(xiàng)條款博弈給可轉(zhuǎn)換債券帶來(lái)的套利機(jī)會(huì)。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《集合計(jì)劃合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的某類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)集合計(jì)劃份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,集合計(jì)劃管理人可對(duì)集合計(jì)劃收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì)。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)通常高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。