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| 基金全稱 | 平安證券安贏添利半年滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 平安安贏添利半年滾動持有D |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970014（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月12日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年05月16日） | 份額規(guī)模 | 0億份（截止至：2024年05月12日） |
| 基金管理人 | 平安證券 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 阮毅、王方舟、陳明 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
精選信用債做底倉配置,在獲取穩(wěn)健收益的基礎(chǔ)上,通過債券波段操作、利率中性策略交易、權(quán)益資產(chǎn)投資等方式博取超額收益。本集合計劃投資策略具有攻守兼?zhèn)涞奶攸c(diǎn),在謹(jǐn)慎投資的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)組合的穩(wěn)健增值。 具體策略: 1、大類資產(chǎn)輪動投資策略 大類資產(chǎn)配置采用自上而下的投資視角,定性分析與定量分析并用,結(jié)合國內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀政策、利率變化等,合理確定在不同類別債券、貨幣市場工具、可轉(zhuǎn)債、衍生品等資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化,適時動態(tài)地調(diào)整投資于各類債券、貨幣市場工具等資產(chǎn)的比例與期限結(jié)構(gòu)。 2、債券久期及騎乘策略 通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、財政及貨幣政策、利率環(huán)境、債券市場資金供求等因素的分析,主動判斷利率和收益率曲線可能移動的方向和方式,并據(jù)此確定固定收益資產(chǎn)組合的平均久期。原則上,利率處于上行通道時,縮短目標(biāo)久期;利率處于下降通道時,則延長目標(biāo)久期。 3、利率中性策略 利率中性策略是指一系列旨在利用各種固定收益證券或固定收益衍生工具估值和走勢差異構(gòu)建多空頭寸,在基本維持久期中性的條件下,實(shí)現(xiàn)跨期限、跨品種以及在相同品種不同標(biāo)的之間套利的投資策略,包括但不限于曲線平陡策略、國債與政策性金融債稅差策略、國債期貨與利率債的基差策略等。 4、杠桿套利策略 買入債券資產(chǎn),將債券資產(chǎn)質(zhì)押通過交易所或銀行間回購融入資金,并將融入資金繼續(xù)投資于債券資產(chǎn),放大資產(chǎn)規(guī)模,獲取債券資產(chǎn)收益率與資金成本間的利差,實(shí)現(xiàn)杠桿套利。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險、資產(chǎn)池現(xiàn)金流變化、流動性溢價、提前償付風(fēng)險等因素的分析,對資產(chǎn)支持證券的投資價值進(jìn)行綜合評估,精選信用風(fēng)險可控、絕對收益率較有優(yōu)勢的資產(chǎn)支持證券標(biāo)的,控制資產(chǎn)占比,在有效分散風(fēng)險的前提下為投資人謀求較高的投資組合收益。 7、信用債投資策略 本集合計劃對信用債投資采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。信用債的收益率由無風(fēng)險利率和信用利差兩部分構(gòu)成,通過自上而下對宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境等因素的分析判斷無風(fēng)險利率走勢,通過自下而上運(yùn)用行業(yè)研究方法、財務(wù)分析方法等對債券發(fā)行人的信用風(fēng)險進(jìn)行評估,選擇風(fēng)險收益比更優(yōu)的投資標(biāo)的。本集合計劃將采用以下投資策略: (1)信用分析策略 本集合計劃將以內(nèi)部信用評級為主,研究債券發(fā)行人所處行業(yè)的景氣度、市場競爭地位、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流、外部支持等要素,綜合評估發(fā)行人的基本面情況,謹(jǐn)慎選擇基本面良好、信用利差合理的投資標(biāo)的。通過投資、信用、風(fēng)險團(tuán)隊建立投前、投中、投后三道防線,把控信用風(fēng)險,選取高性價比的行業(yè)個券。 (2)信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、政策環(huán)境、市場結(jié)構(gòu)、流動性、信用利差歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)等因素,判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風(fēng)險以及信用利差曲線的未來走勢,并結(jié)合流動性、息票率、提前償付與贖回等,確定信用債的配置。 9、權(quán)益投資策略 (1)聚焦成長期行業(yè)和成熟期行業(yè)龍頭。通過對各行業(yè)生命周期的分析,重點(diǎn)研究處于成長期的細(xì)分行業(yè),以及成熟期行業(yè)的龍頭企業(yè)。成長期行業(yè)的需求處于快速爆發(fā)階段,產(chǎn)品滲透率快速提升,整個行業(yè)都有巨大的機(jī)遇。成熟期行業(yè)需求穩(wěn)定,龍頭企業(yè)依靠其各方面的優(yōu)勢不斷提升市場份額,也有巨大的發(fā)展空間。 (2)精選優(yōu)勢企業(yè)。在重點(diǎn)行業(yè)或領(lǐng)域內(nèi),通過對企業(yè)行業(yè)背景、市場地位、產(chǎn)銷規(guī)模、核心技術(shù)、股東和管理層情況、持續(xù)經(jīng)營與盈利能力等各方面的研究,選擇管理優(yōu)秀、競爭力突出的優(yōu)勢企業(yè)。我們關(guān)注這種優(yōu)勢的本質(zhì),更關(guān)注企業(yè)維持優(yōu)勢的持續(xù)性,與善良、誠實(shí)、勤奮的優(yōu)秀企業(yè)為伍。 (3)通過對估值和景氣的分析尋找買點(diǎn)。在優(yōu)選行業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)的基礎(chǔ)上,結(jié)合標(biāo)的的估值水平和景氣變化,尋找投資時機(jī),力爭在控制風(fēng)險的情況下,獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 (4)量化手段控制風(fēng)險。基于風(fēng)險溢價模型建立了一套系統(tǒng)化的量化手段評估市場風(fēng)險,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行大類資產(chǎn)配置調(diào)整和決定股票整體倉位,以此來淡化主觀情緒波動帶來的貪婪與恐懼。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計劃收益分配方式為:現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本計劃各份額類別收取的銷售服務(wù)費(fèi)不同,各份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本計劃同一類別的每一計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,其風(fēng)險收益水平高于貨幣市場基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃、混合型基金和混合型集合資產(chǎn)管理計劃。