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| 基金全稱 | 東海證券海睿進取靈活配置混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 東海海睿進取靈活配置混合B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970033（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2010年03月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月07日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.40億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.7463億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東海證券 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姚文 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*80%+中國債券總指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃在嚴格控制風險并保持良好流動性的前提下,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資回報,謀求集合計劃資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法公開發(fā)行的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(含公司債、企業(yè)債、國債、金融債、央行票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易可轉(zhuǎn)債)、債券逆回購、資產(chǎn)支持證券等各類金融工具、銀行存款及其他中國證監(jiān)會允許投資的金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本集合計劃采取“自上而下”的方式進行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結(jié)合的分析研究,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。 本集合計劃主要考慮的因素為: (1)宏觀經(jīng)濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、貨幣供應量、固定資產(chǎn)投資、進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等,以判斷當前所處的經(jīng)濟周期階段; (2)市場方面指標,包括股票及債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關(guān)系及其變化; (3)政策因素,包括貨幣政策、財政政策、資本市場相關(guān)政策等; (4)行業(yè)因素,包括相關(guān)行業(yè)所處的周期階段、行業(yè)政策扶持情況等。 通過對以上各種因素的分析,結(jié)合全球宏觀經(jīng)濟形勢,研判中國經(jīng)濟的發(fā)展趨勢,并在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調(diào)整投資組合中大類資產(chǎn)的比例。 股票配置策略為結(jié)合市場整體估值水平評估系統(tǒng)性風險,根據(jù)個股估值水平(滬深300指數(shù)的市凈率P/B)決定股票的投資比例。具體如下: (1)當滬深300指數(shù)的市凈率P/B位于歷史90分位及以上時,股票投資比例 為0-40%: (2)當滬深300指數(shù)的市凈率P/B位于歷史75-90分位時,股票投資比例為 20-60%: (3)當滬深300指數(shù)的市凈率P/B位于歷史25-75分位時,股票投資比例為 35-80%; (4)當滬深300指數(shù)的市凈率P/B位于歷史25分位及以下時,股票投資比例為50%至90%。 股票投資策略 本集合計劃通過定性與定量相結(jié)合的積極投資策略,自下而上地精選價值被低估并且具有良好基本面的股票構(gòu)建投資組合。本集合計劃通過全面、深入的基本面分析體系,從全市場中精選出具有創(chuàng)新能力且有較強的核心競爭優(yōu)勢的上市公司,用適當?shù)膬r格介入并通過長期的持有來獲取公司價值創(chuàng)造和增長的收益。同時,結(jié)合充分的基本面分析,力爭在控制回撤的前提下,選擇具有投資價值的優(yōu)秀公司作為投資對象。在篩選股票過程中,我們通過行業(yè)和個股兩個層面來定位。 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,集合計劃管理人主要運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,著重挖掘具有創(chuàng)新的科技突破、顯著改善效率和成本的商業(yè)形態(tài)等可以被內(nèi)生驅(qū)動長期增長的關(guān)鍵主線,形成投資備選的產(chǎn)業(yè)鏈,比如5G通信、新能源、創(chuàng)新醫(yī)療、智能制造等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域。 通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導向及改革進程和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究,采用價值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對行業(yè)進行篩選。 (2)個股精選策略 本集合計劃主要采取“自下而上”的選股策略。集合計劃依據(jù)約定的投資范圍,通過定量篩選和基本面分析,挑選出優(yōu)質(zhì)的上市公司股票進行投資,在有效控制風險前提下,爭取實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 1)第一層:定量篩選 本集合計劃構(gòu)建的定量篩選指標主要包括:市凈率(PB)、市盈率(PE)、 動態(tài)市盈率(PEG)、主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率等: ①價值股票的定量篩選:綜合考慮PB、PE,具有投資價值的上市公司股票: ②成長型股票的定量篩選:綜合考慮動態(tài)市盈率(PEG),主營業(yè)務收入、凈利潤等財務指標,具有成長性的上市公司股票。 2)第二層:基本面分析 在定量篩選的基礎上,本集合計劃將基于“定性定量分析相結(jié)合、動態(tài)靜態(tài)指標相結(jié)合”的原則,進一步篩選出運營狀況健康、治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營管理穩(wěn)健的上市公司股票進行投資。 集合計劃管理人將通過運用(定量的)財務分析和資產(chǎn)估值,重點關(guān)注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、未來增長性、權(quán)益回報率及相對價值等方面;通過運用(定性的)上市公司質(zhì)量評估,重點關(guān)注上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、團隊管理能力、企業(yè)核心競爭力、行業(yè)地位、研發(fā)能力、公司歷史業(yè)績和經(jīng)營策略等方面。 債券投資策略 本集合計劃的債券投資主要為獲取穩(wěn)定性的固定收益,因此主要投資于國債、評級較高的地方政府債券以及安全性較高的公司債和企業(yè)債等品種。本集合計劃通過動態(tài)調(diào)整債券的投資比例,在一定程度上規(guī)避股票市場的投資風險,獲得相對穩(wěn)定的投資收益。結(jié)合市場利率趨勢及信用環(huán)境變化情況等,綜合判斷各類券種的風險收益水平,構(gòu)造債券的投資組合。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃可在綜合考慮預期收益率、信用風險、流動性等因素的基礎上,選擇投資價值較高的資產(chǎn)支持證券進行投資。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃是一只混合型集合資產(chǎn)管理計劃,理論上其預期收益和預期風險高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。