掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 華安證券睿贏一年持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 華安證券睿贏一年持有債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970036（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月03日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8480億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 華安證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉杰、張欣 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證綜合債券指數(shù)收益率*75%+滬深300指數(shù)收益率*5%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離型可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、債券回購、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險和保持資產(chǎn)合理流動性的前提下,通過審慎的投資管理提高固定收益類資產(chǎn)收益,積極運(yùn)用新股申購等方式增厚產(chǎn)品收益。 資產(chǎn)配置策略 通過自上而下對宏觀經(jīng)濟(jì)的研究,結(jié)合自下而上的對個券分析,綜合評價各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平,進(jìn)行積極投資及合理的資產(chǎn)配置,深入挖掘固定收益類和權(quán)益類的投資價值,謀求集合資產(chǎn)當(dāng)期收益和長期穩(wěn)定增值的統(tǒng)一。 股票投資策略 1、新股申購策略 進(jìn)行新股申購前,管理人通過公司研究平臺及股票估值體系,參考同類公司的估值水平,同時綜合考慮鎖定期間的投資風(fēng)險以及資金成本,對新股投資的收益率進(jìn)行預(yù)測。通過研究與評估,決定是否參與新股的申購與配售。如果申購收益率為負(fù),或者收益低于資金成本,則放棄申購;否則積極參與申購。 2、股票投資策略 主要選擇有良好增值潛力的股票以及有良好現(xiàn)金流、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長、估值合理的防御類股票構(gòu)建股票投資組合。通過前期配置無風(fēng)險或低風(fēng)險資產(chǎn),如:現(xiàn)金管理資產(chǎn)、銀行間票據(jù)、國債、債券等獲得固定收益,增厚集合計(jì)劃的安全墊,當(dāng)積累到一定程度的時候再逐步配置權(quán)益類資產(chǎn),控制股票市場下跌風(fēng)險,分享股票市場成長收益。 現(xiàn)金頭寸管理 根據(jù)法律法規(guī)和集合計(jì)劃正常運(yùn)作的需要,每個交易日日終,本集合計(jì)劃須保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的5%。管理人將根據(jù)對客戶申購、贖回、份額轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)和相關(guān)費(fèi)用提留的預(yù)測,結(jié)合投資組合流動性進(jìn)行合理的現(xiàn)金留存,最大限度降低現(xiàn)金持有比例,有效控制現(xiàn)金留存對組合收益的影響。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,集合計(jì)劃還將積極尋求其他投資機(jī)會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,本集合計(jì)劃將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,對個券進(jìn)行風(fēng)險分析,制定投資策略。嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的投資總量,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,獲取資產(chǎn)支持證券的收益貢獻(xiàn)。 國債期貨投資策略 基于謹(jǐn)慎和風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃將運(yùn)用多種積極管理增值策略,重點(diǎn)投資于債券等固定收益類金融產(chǎn)品,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險的前提下,追求較高的穩(wěn)健收益。其投資策略主要有持有到期策略、利率預(yù)期策略、收益率曲線策略、類屬替換策略、個券優(yōu)選策略等。同時,管理人將堅(jiān)持基本面分析,充分挖掘新型信用品種的投資機(jī)會。 主要投資策略有: 1、持有到期策略 在流動性許可的情況下,管理人對本集合計(jì)劃部分固定收益類資產(chǎn)將采取持有到期策略,該部分債券的剩余期限與其買入時本集合計(jì)劃的剩余期限相匹配,從而有效地降低再投資風(fēng)險,做到收益性與流動性兼顧。 2、利率預(yù)期策略 管理人通過對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,主動地調(diào)整債券投資組合的久期,提高債券投資組合的收益水平。 首先,本集合計(jì)劃主要依據(jù)如下因素預(yù)期利率變動趨勢: a、財政、貨幣政策分析; b、GDP增長率及其變化趨勢; c、物價水平、貨幣供應(yīng)量、債券供求分析等及其預(yù)期。 其次,管理人依據(jù)對利率的預(yù)期,決定債券投資組合的期限結(jié)構(gòu): a、如利率預(yù)期上升,降低債券組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險; b、如利率預(yù)期下降,提高債券組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益。 3、收益率曲線策略 管理人通過對債券市場微觀因素的分析判斷,形成對未來收益率曲線形狀變化的預(yù)期,相應(yīng)地選擇子彈型、啞鈴型或梯型的組合期限配置,獲取收益率曲線形變帶來的投資收益。主要考慮的債券市場微觀因素包括:收益率曲線、歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等。 4、類屬替換策略 管理人研究宏觀、微觀經(jīng)濟(jì),觀察公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差狀況,對公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差的擴(kuò)大或收窄趨勢作出判斷;在預(yù)期信用利差將收窄時,主動提高信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)降低同期限國債的投資比例;在預(yù)期信用利差將擴(kuò)大時,主動降低信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)提高同期限國債的投資比例,從而獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 5、個券優(yōu)選策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),對單個債券進(jìn)行估值分析,并結(jié)合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦、提前償還和贖回等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進(jìn)行投資。 6、信用債投資策略 管理人將深入挖掘信用債的投資價值,利用內(nèi)部評級體系對債券發(fā)行人及其發(fā)行的債券進(jìn)信用評估,并結(jié)合外部評級機(jī)構(gòu)的信用評級,分析違約風(fēng)險以及合理信用利差水平,判斷債券的投資價值,謹(jǐn)慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用債進(jìn)行投資。 本集合計(jì)劃投資于外部債項(xiàng)信用等級為AA及以上的債券(短期融資券、超短期融資券及無債項(xiàng)信用等級的信用債,主體信用等級應(yīng)為AA及以上),投資不同信用等級債券投資比例具體如下: (1)AAA信用債的投資比例占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的30%-100%; (2)AA+信用債的投資比例占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的0-70%; (3)AA信用債投資比例占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的0-20%; (4)本集合計(jì)劃不可主動投資于信用等級低于AA的信用債券。 以上評級不包括中債評級和中證指數(shù)有限公司評級。 7、可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略 (1)精選個券。著重對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行研究,對盈利能力較強(qiáng)、成長前景可期的上市公司對應(yīng)的可轉(zhuǎn)債、可交換債進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,從債性、股性角度綜合對可轉(zhuǎn)債、可交換債估值進(jìn)行評判,對估值合理的品種進(jìn)行集中投資。 (2)條款博弈?？赊D(zhuǎn)債通常設(shè)置了一些特殊條款,如轉(zhuǎn)股價修正條款、回售條款和贖回條款等,本集合計(jì)劃將持續(xù)關(guān)注上市公司經(jīng)營狀況、可轉(zhuǎn)債和正股價格表現(xiàn),以預(yù)測發(fā)行人對轉(zhuǎn)股價的修正和轉(zhuǎn)股意愿,以獲取條款價值。 (3)比例限制。本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)及可交換債券的比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若投資者選擇現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)換為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日,且需滿足相應(yīng)類別持有期的規(guī)定。 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計(jì)劃A類、B類計(jì)劃份額的費(fèi)用收取方式存在不同,各集合計(jì)劃份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開集合計(jì)劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,屬于中低等風(fēng)險/收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于貨幣市場基金,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。