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| 基金全稱 | 東海資管海鑫增利3個月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 東海資管海鑫增利3個月定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970049（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2010年11月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月02日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.11億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1021億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東海證券 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 潘一菲 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.18%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.03%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債新綜合指數(shù)(全價)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃主要投資于債券資產(chǎn),嚴格管理權(quán)益類品種的投資比例,在控制集合計劃資產(chǎn)凈值波動的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(含國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、債券回購、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
封閉期投資策略 在封閉期內(nèi),本集合計劃的投資策略包括買入持有策略、久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬和板塊輪換策略、騎乘策略、價值驅(qū)動的個券選擇策略、信用債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資策略、國債期貨投資策略、適度的融資杠桿策略、資產(chǎn)支持證券投資策略以及股票投資策略等,在有效管理風(fēng)險的基礎(chǔ)上,達成投資目標。 1、買入持有策略 以簡單、低交易成本為原則,挑選符合投資需求的標的債券,持有到期后再轉(zhuǎn)而投資新的標的債券。 2、久期調(diào)整策略 根據(jù)對市場利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預(yù)期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險。 3、收益率曲線配置 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益曲線形狀變化的預(yù)測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 4、板塊輪換策略 根據(jù)國債、金融債、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,增持相對低估的板塊,減持相對高估的板塊,借以取得較高收益。 5、騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 6、個券選擇策略 用自下而上的方法選擇價值相對低估的債券。通過考察收益率曲線的相對位置和形狀,對比不同信用等級、在不同市場交易債券的到期收益率等方法,結(jié)合票息、稅收、可否回購、嵌入期權(quán)等其他決定債券價值的因素,從而發(fā)現(xiàn)市場中個券的價值相對低估狀況。 7、信用債券投資策略 本集合計劃通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運營管理分析等調(diào)查研究,分析違約風(fēng)險及合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。 本集合計劃依靠內(nèi)部信用評級體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財務(wù)指標等情況,對其信用風(fēng)險進行評估,以此作為個券選擇的基本依據(jù)。為了準確評估發(fā)債主體的信用風(fēng)險,管理人設(shè)計了定性和定量相結(jié)合的內(nèi)部信用評級框架。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運能力分析等;定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,是對定量分析的重要補充,能夠有效提高定量分析的準確性。 本集合計劃的內(nèi)部信用評級體系包含即期評級和跟蹤評級。即期評級側(cè)重于評級的準確性,為信用產(chǎn)品的實時交易提供參考;此外,本集合計劃會對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進行跟蹤評級,以有效規(guī)避信用風(fēng)險,并把握市場變動帶來的投資機會。 本集合計劃所投資的信用債主體評級或債項評級或擔(dān)保人評級不低于AA,并將視經(jīng)濟周期、信用周期的變化,動態(tài)調(diào)整不同行業(yè)、不同評級信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風(fēng)險、信用利差、流動性風(fēng)險等因素的基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。 本集合計劃投資于信用債主體評級或債項評級或擔(dān)保人評級不低于AA(含),且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求: (1)本集合計劃投資于AAA信用評級的信用債的比例占集合計劃資產(chǎn)凈值的50%-100%; (2)本集合計劃投資于AA+信用評級的信用債的比例不超過集合計劃資產(chǎn)凈值的50%; (3)本集合計劃投資于AA信用評級的信用債的比例不超過集合計劃資產(chǎn)凈值的20%。 信用評級參照評級機構(gòu)(中債資信除外)評定的最新債項評級,無債項評級的參照主體評級或擔(dān)保人評級。 股票投資策略 主要選擇有良好增值潛力的股票以及有良好現(xiàn)金流、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長、估值合理的防御類股票構(gòu)建股票投資組合。在集合計劃運作初期,輕度參與股票投資,在集合計劃份額凈值高于集合計劃面值,具有一定風(fēng)險承受能力后,當(dāng)判斷股票市場趨好時,增加股票資產(chǎn)以獲得更高的收益率,當(dāng)判斷股票市場形勢不好時,減少對股票的投資。 未來,隨著市場的發(fā)展和集合計劃管理運作的需要,管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定并履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 融資杠桿策略 本集合計劃將在市場資金面和債券分析的基礎(chǔ)上結(jié)合組合風(fēng)險管理結(jié)果,積極參與債券回購交易放大債券資產(chǎn)投資比例,追求債券資產(chǎn)的超額收益。 開放期投資策略 開放期內(nèi),本集合計劃為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本集合計劃有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃可在綜合考慮預(yù)期收益率、信用風(fēng)險、流動性等因素的基礎(chǔ)上,選擇投資價值較高的資產(chǎn)支持證券進行投資。 國債期貨投資策略 在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的特點,具有抵御下行風(fēng)險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本集合計劃著重對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進行分析與研究,重點關(guān)注盈利能力或成長前景較好的上市公司的轉(zhuǎn)債,確定不同市場環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 本集合計劃將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債券的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關(guān)條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇最具吸引力標的進行配置。 本集合計劃投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的比例合計不超過集合計劃資產(chǎn)凈值的20%。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃是一只債券型集合資產(chǎn)管理計劃,理論上其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。