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| 基金全稱 | 信達(dá)添利三個(gè)月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 信達(dá)添利三個(gè)月持有債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970054（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月15日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.07億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.9647億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 信達(dá)證券 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王琳 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和滿足充分流動(dòng)性的前提下,通過積極主動(dòng)的投資管理,努力為投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離型可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、政府支持機(jī)構(gòu)債、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款等固定收益類品種、股票(包含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)等權(quán)益類品種,國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,本集合計(jì)劃可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃的投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、債券投資策略、股票投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、國(guó)債期貨投資策略等。 資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃在合同約定的范圍內(nèi)實(shí)施穩(wěn)健的整體資產(chǎn)配置,根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,將投資范圍細(xì)分為固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、現(xiàn)金類等幾類資產(chǎn)。通過分析細(xì)類資產(chǎn)的收益率水平、風(fēng)險(xiǎn)來源、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素,結(jié)合對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況等因素的深入研究,采取積極的投資策略,對(duì)投資組合中各細(xì)類屬資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置,以尋求收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性之間的最佳平衡點(diǎn)。 股票投資策略 本集合計(jì)劃采取"自上而下"與"自下而上"相結(jié)合的分析方法進(jìn)行股票投資。 集合計(jì)劃管理人在宏觀及行業(yè)分析的基礎(chǔ)上,選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、業(yè)績(jī)優(yōu)良、具有可持續(xù)增長(zhǎng)前景或價(jià)值被低估的上市公司股票,以合理價(jià)格買入并進(jìn)行中長(zhǎng)期投資。本集合計(jì)劃股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)、價(jià)值評(píng)估及股票選擇與組合優(yōu)化等過程。 (1)行業(yè)分析與配置 本集合計(jì)劃將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢(shì)等數(shù)方面因素對(duì)各行業(yè)的相對(duì)盈利能力及投資吸引力進(jìn)行評(píng)價(jià),并根據(jù)行業(yè)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。 (2)公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)估 在對(duì)行業(yè)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上,對(duì)上市公司的基本財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。結(jié)合基本面分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和定量模型分析,根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行篩選,剔除財(cái)務(wù)異常和經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)健的股票,構(gòu)建基本投資股票池。 (3)價(jià)值評(píng)估 基于對(duì)公司未來業(yè)績(jī)發(fā)展的預(yù)測(cè),采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等方法評(píng)估公司股票的合理內(nèi)在價(jià)值,同時(shí)結(jié)合股票的市場(chǎng)價(jià)格,挖掘具有持續(xù)增長(zhǎng)能力或者價(jià)值被低估的公司,選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (4)股票選擇與組合優(yōu)化 綜合定性分析與定量?jī)r(jià)值評(píng)估的結(jié)果,選擇定價(jià)合理或者價(jià)值被低估的股票構(gòu)建投資組合,并根據(jù)股票的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求集合計(jì)劃收益最大化。同時(shí)監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場(chǎng)價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 固定收益類品種投資策略 (1)類屬配置策略 本集合計(jì)劃將在研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,貨幣市場(chǎng)及資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系,以及不同時(shí)期市場(chǎng)投資熱點(diǎn)的基礎(chǔ)上,判斷國(guó)債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊,減持價(jià)值被相對(duì)高估的債券板塊,借以取得較高收益。 (2)利率策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、物價(jià)走勢(shì)、貨幣政策和資金面等情況綜合判斷利率走勢(shì),制定針對(duì)市場(chǎng)利率趨勢(shì)變動(dòng)的投資策略,包括久期調(diào)整策略、收益率曲線策略。 1)久期調(diào)整策略 組合久期是反映利率風(fēng)險(xiǎn)最重要的指標(biāo),根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的變化趨勢(shì)的預(yù)期,可以制定出組合的目標(biāo)久期,預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),提高組合的久期。 2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè),采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 (3)信用債投資策略 本集合計(jì)劃將通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來走勢(shì),確定信用債券的配置。 本集合計(jì)劃投資于AAA信用評(píng)級(jí)的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%,投資于AA+信用評(píng)級(jí)的信用債比例不超過信用債資產(chǎn)的50%,投資于AA信用評(píng)級(jí)的信用債比例不超過信用債資產(chǎn)的20%,本集合計(jì)劃不主動(dòng)投資于信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)以下(不含AA級(jí))的信用債。 本集合計(jì)劃投資的信用債指金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等非國(guó)家信用的債券資產(chǎn)。本集合計(jì)劃對(duì)信用債評(píng)級(jí)的認(rèn)定參照集合計(jì)劃管理人選定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)。本集合計(jì)劃投資的短期融資券、超短期融資券的信用評(píng)級(jí)參照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí);其他信用債的信用評(píng)級(jí)參照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí),無債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)的參照主體信用評(píng)級(jí)。 (4)跨市場(chǎng)套利策略 跨市場(chǎng)套利是指利用同一只固定收益類投資工具在不同市場(chǎng)的交易價(jià)格差進(jìn)行套利。由于目前各個(gè)債券市場(chǎng)處于相對(duì)分割狀態(tài),投資者結(jié)構(gòu)不盡相同,同一品種同一時(shí)間在兩個(gè)市場(chǎng)可能存在不同的價(jià)格,本集合計(jì)劃將利用自身可以在兩個(gè)市場(chǎng)中交易的便利,進(jìn)行跨市場(chǎng)套利,從而提高債券資產(chǎn)組合的投資收益。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃將選擇相對(duì)價(jià)值低估的資產(chǎn)支持證券類屬或個(gè)券進(jìn)行投資,并通過期限和品種的分散投資降低組合投資資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí),依靠紀(jì)律化的投資流程和一體化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算機(jī)制控制并提高投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。 (6)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、獲取股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本集合計(jì)劃在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。 (7)回購(gòu)交易策略 回購(gòu)交易策略也是本集合計(jì)劃重要的投資策略之一,把信用債投資和回購(gòu)交易結(jié)合起來,在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,或者通過回購(gòu)融資來博取超額收益,或者通過回購(gòu)的不斷滾動(dòng)來套取信用債收益率和資金成本的利差。 國(guó)債期貨投資策略 集合計(jì)劃管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,謹(jǐn)慎進(jìn)行對(duì)國(guó)債期貨的投資。
1、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;集合計(jì)劃份額持有人因持有的集合計(jì)劃份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計(jì)算; 2、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《集合計(jì)劃合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、集合計(jì)劃可供分配利潤(rùn)為正的情況下,方可進(jìn)行收益分配; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)型基金,屬于較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的產(chǎn)品。