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| 基金全稱 | 華安證券合贏添利債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華安證券合贏添利債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970072（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2021年09月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月24日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.60億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 3.5906億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 華安證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉杰、張欣 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.11元（8次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.02%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*5%+金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,通過(guò)專業(yè)化研究分析,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離型可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)合理流動(dòng)性的前提下,通過(guò)審慎的投資管理提高固定收益類資產(chǎn)收益,積極運(yùn)用新股申購(gòu)等方式增厚產(chǎn)品收益。 資產(chǎn)配置策略 通過(guò)自上而下對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究,結(jié)合自下而上的對(duì)個(gè)券分析,綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,進(jìn)行積極投資及合理的資產(chǎn)配置,深入挖掘固定收益類和權(quán)益類的投資價(jià)值,謀求集合資產(chǎn)當(dāng)期收益和長(zhǎng)期穩(wěn)定增值的統(tǒng)一。 股票投資策略 1、新股申購(gòu)策略 進(jìn)行新股申購(gòu)前,管理人通過(guò)公司研究平臺(tái)及股票估值體系,參考同類公司的估值水平,同時(shí)綜合考慮鎖定期間的投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本,對(duì)新股投資的收益率進(jìn)行預(yù)測(cè)。通過(guò)研究與評(píng)估,決定是否參與新股的申購(gòu)與配售。如果申購(gòu)收益率為負(fù),或者收益低于資金成本,則放棄申購(gòu);否則積極參與申購(gòu)。 2、股票投資策略 主要選擇有良好增值潛力的股票以及有良好現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)、估值合理的防御類股票構(gòu)建股票投資組合。通過(guò)前期配置無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),如:現(xiàn)金管理資產(chǎn)、銀行間票據(jù)、國(guó)債、債券等獲得固定收益,增厚集合計(jì)劃的安全墊,當(dāng)積累到一定程度的時(shí)候再逐步配置權(quán)益類資產(chǎn),控制股票市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn),分享股票市場(chǎng)成長(zhǎng)收益。 現(xiàn)金頭寸管理 根據(jù)法律法規(guī)和集合計(jì)劃正常運(yùn)作的需要,每個(gè)交易日日終,本集合計(jì)劃須保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的5%。管理人將根據(jù)對(duì)客戶申購(gòu)、贖回、份額轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)和相關(guān)費(fèi)用提留的預(yù)測(cè),結(jié)合投資組合流動(dòng)性進(jìn)行合理的現(xiàn)金留存,最大限度降低現(xiàn)金持有比例,有效控制現(xiàn)金留存對(duì)組合收益的影響。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,集合計(jì)劃還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,本集合計(jì)劃將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,制定投資策略。嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的投資總量,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,獲取資產(chǎn)支持證券的收益貢獻(xiàn)。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃將運(yùn)用多種積極管理增值策略,重點(diǎn)投資于債券等固定收益類金融產(chǎn)品,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求較高的穩(wěn)健收益。其投資策略主要有持有到期策略、利率預(yù)期策略、收益率曲線策略、類屬替換策略、個(gè)券優(yōu)選策略等。同時(shí),管理人將堅(jiān)持基本面分析,充分挖掘新型信用品種的投資機(jī)會(huì)。 主要投資策略有: 1、利率策略 管理人通過(guò)全面研究GDP、物價(jià)、就業(yè)以及國(guó)際收支等主要經(jīng)濟(jì)變量,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì)及結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及金融市場(chǎng)收益率曲線斜度變化趨勢(shì)。 組合久期是反映利率風(fēng)險(xiǎn)最重要的指標(biāo)。本集合計(jì)劃將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)的預(yù)期,制定出組合的目標(biāo)久期:預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),提高組合的久期。 2、信用策略 根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段,分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。 債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定需要重點(diǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營(yíng)效益等財(cái)務(wù)信息,同時(shí)需要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來(lái)的償債能力,評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 3、債券選擇策略 根據(jù)單個(gè)債券到期收益率相對(duì)于市場(chǎng)收益率曲線的偏離程度,結(jié)合其信用等級(jí)、流動(dòng)性、選擇權(quán)條款、稅賦特點(diǎn)等因素,確定期投資價(jià)值,主要選擇定價(jià)合理或價(jià)值被低估的企業(yè)(公司)債券進(jìn)行投資。 4、信用債投資策略 通過(guò)自下而上的精選個(gè)券策略,選擇信用風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)、期限與收益率相對(duì)合理的信用債持有到期,獲取票息收益;結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)周期的判斷,根據(jù)預(yù)期利差變化趨勢(shì)對(duì)信用債券進(jìn)行買賣,獲取利差收益。 在構(gòu)建信用債投資組合時(shí),本集合計(jì)劃將采取行業(yè)配置與個(gè)券評(píng)級(jí)跟蹤相結(jié)合的投資策略,投資于外部債項(xiàng)信用等級(jí)為AA+及以上的債券(短期融資券、超短期融資券及無(wú)債項(xiàng)信用等級(jí)的信用債,主體信用等級(jí)應(yīng)為AA+及以上)。 本集合計(jì)劃不同信用等級(jí)的信用債投資比例限制如下: (1)AAA信用債的投資比例占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的50%-100%; (2)AA+信用債的投資比例占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的0-50%; (3)本集合計(jì)劃不可主動(dòng)投資于信用等級(jí)低于AA+的信用債券。 以上評(píng)級(jí)不包括中債評(píng)級(jí)和中證指數(shù)有限公司評(píng)級(jí)。 5、可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略 (1)精選個(gè)券。著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行研究,對(duì)盈利能力較強(qiáng)、成長(zhǎng)前景可期的上市公司對(duì)應(yīng)的可轉(zhuǎn)債、可交換債進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,從債性、股性角度綜合對(duì)可轉(zhuǎn)債、可交換債估值進(jìn)行評(píng)判,對(duì)估值合理的品種進(jìn)行集中投資。 (2)條款博弈?？赊D(zhuǎn)債通常設(shè)置了一些特殊條款,如轉(zhuǎn)股價(jià)修正條款、回售條款和贖回條款等,本集合計(jì)劃將持續(xù)關(guān)注上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、可轉(zhuǎn)債和正股價(jià)格表現(xiàn),以預(yù)測(cè)發(fā)行人對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)的修正和轉(zhuǎn)股意愿,以獲取條款價(jià)值。 (3)比例限制。本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)及可交換債券的比例不超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若本集合計(jì)劃合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本集合計(jì)劃每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,屬于中低等風(fēng)險(xiǎn)/收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。