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| 基金全稱(chēng) | 安信資管瑞鑫一年持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 安信資管瑞鑫一年持有期債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970078（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2022年01月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月21日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.13億元（截止至：2025年02月06日） | 份額規(guī)模 | 0.1393億份（截止至：2025年01月20日） |
| 基金管理人 | 國(guó)投證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 馮思源 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.13%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)和資產(chǎn)的增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃的投資策略包括類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略、久期策略、收益率曲線策略、杠桿策略、個(gè)券選擇策略、股票投資策略等,在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,達(dá)成投資目標(biāo)。 資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)不同債券資產(chǎn)類(lèi)品種收益與風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和判斷,通過(guò)分析各類(lèi)屬資產(chǎn)的相對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)因素,確定不同債券種類(lèi)的配置比例。主要決策依據(jù)包括未來(lái)的宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境研究和預(yù)測(cè),利差變動(dòng)情況、市場(chǎng)容量、信用等級(jí)情況和流動(dòng)性情況等。通過(guò)情景分析的方法,判斷各個(gè)債券類(lèi)屬的預(yù)期持有期回報(bào),在不同債券品種之間進(jìn)行配置。在穩(wěn)健的債券資產(chǎn)配置策略基礎(chǔ)上,根據(jù)股票市場(chǎng)的運(yùn)行狀況,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,積極并適時(shí)適度地參與權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置,力爭(zhēng)為集合計(jì)劃資產(chǎn)獲取增強(qiáng)回報(bào)。 股票投資策略 本集合計(jì)劃將密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策等政策取向,深入分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及政策影響,并結(jié)合行業(yè)景氣分析,對(duì)具有良好發(fā)展前景特別是國(guó)家重點(diǎn)扶植的行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)配置。 本集合計(jì)劃在個(gè)股選擇中將堅(jiān)持價(jià)值投資理念,理性地分析中國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律,用產(chǎn)業(yè)投資眼光,采用長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略,輔以金融工程技術(shù),發(fā)掘出價(jià)值被市場(chǎng)低估的,具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)能力的公司的股票,買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有,將中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的潛力最大程度地轉(zhuǎn)化為投資者的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 固定收益投資策略 (1)久期策略 本集合計(jì)劃將基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,積極地預(yù)測(cè)未來(lái)利率變化趨勢(shì),調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),本集合計(jì)劃將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過(guò)程中,本集合計(jì)劃將在判斷市場(chǎng)利率波動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場(chǎng)收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過(guò)合理假設(shè)下的情景分析和壓力測(cè)試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 (2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)收益曲線形狀變化的預(yù)測(cè),確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。通過(guò)分析收益率曲線各期限段的利差情況,買(mǎi)入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 3)杠桿策略 本集合計(jì)劃將通過(guò)正回購(gòu),融資買(mǎi)入收益率高于回購(gòu)成本的債券,適當(dāng)運(yùn)用杠桿息差方式來(lái)獲取主動(dòng)管理回報(bào),選取具有較好流動(dòng)性的債券作為杠桿買(mǎi)入品種,靈活控制杠桿組合倉(cāng)位,降低組合波動(dòng)率。 (4)利率債投資策略 本集合計(jì)劃對(duì)國(guó)債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)外經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量方法對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)和債券市場(chǎng)供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本集合計(jì)劃對(duì)債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。 (5)信用債投資策略 通過(guò)研究市場(chǎng)整體信用風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì),結(jié)合信用債券的供需情況以及替代資產(chǎn)相對(duì)吸引力,分析信用利差趨勢(shì),并結(jié)合利率風(fēng)險(xiǎn),確定組合的信用債投資比例,然后依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)券選擇。根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段,分析發(fā)行主體所處行業(yè)發(fā)展前景、財(cái)務(wù)狀況、債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)發(fā)行條款,分析債券的信用級(jí)別。根據(jù)債券到期收益率相對(duì)于市場(chǎng)收益率曲線的偏離程度,結(jié)合其期限、信用等級(jí)、流動(dòng)性等因素,確定其相對(duì)投資價(jià)值,在相似的信用風(fēng)險(xiǎn)下,選擇具有相對(duì)價(jià)值的品種進(jìn)行投資。 本集合計(jì)劃投資于信用債,其信用評(píng)級(jí)需在AA(含)以上,且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:1)本集合計(jì)劃投資于AAA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占信用債資產(chǎn)的50-100%;2)本集合計(jì)劃投資于AA+信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占信用債資產(chǎn)的0-50%;3)本集合計(jì)劃投資于AA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占信用債資產(chǎn)的0%-20%?？赊D(zhuǎn)換債券、可交換債券不受此評(píng)級(jí)和投資比例限制。 信用評(píng)級(jí)參照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(不包含中債資信評(píng)級(jí)以及穆迪、標(biāo)普等外資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu))評(píng)定的最新債項(xiàng)評(píng)級(jí),無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的參照主體評(píng)級(jí)。短期融資券、超短期融資券參照主體評(píng)級(jí)。如本集合計(jì)劃投資的信用債出現(xiàn)同一時(shí)間多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)不一致,或沒(méi)有對(duì)應(yīng)信用評(píng)級(jí)的情況,管理人將結(jié)合內(nèi)部信用評(píng)級(jí)規(guī)則進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。信用債的信用評(píng)級(jí)以管理人的判斷與認(rèn)定結(jié)果為準(zhǔn)。 (6)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃將對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量、主體資質(zhì)、未來(lái)現(xiàn)金流、發(fā)行條款、增信措施以及市場(chǎng)利率等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合的方式,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。 (7)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性。本集合計(jì)劃將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買(mǎi)入并持有。本集合計(jì)劃持有的可轉(zhuǎn)換債券或可交換債券可以轉(zhuǎn)換或交換為股票。 本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的比例占資產(chǎn)總值的0%-20%。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計(jì)劃份額的持有期限與原持有集合計(jì)劃份額相同(紅利再投資取得的B類(lèi)、C類(lèi)份額,其鎖定持有期的起始日與原持有集合計(jì)劃份額相同); 3、集合計(jì)劃收益分配后各類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃各類(lèi)份額的費(fèi)用收取方式存在不同,各類(lèi)別份額對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同,管理人可對(duì)各類(lèi)份額分別制定收益分配方案。本集合計(jì)劃同一類(lèi)別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金和股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,高于貨幣市場(chǎng)基金。