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| 基金全稱 | 東海證券海鑫尊利債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東海證券海鑫尊利 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970082（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2008年05月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月06日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0212億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東海證券 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 潘一菲 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債新綜合指數(shù)(全價(jià))收益率*80%+一年期銀行定期存款收益率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過分析影響債券市場(chǎng)的各類要素,對(duì)債券組合的平均久期、期限結(jié)構(gòu)、類屬品種進(jìn)行有效配置,力爭(zhēng)為投資人提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本集合計(jì)劃不直接買入股票,也不參與新股申購和新股增發(fā),因所持可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股形成的股票、可交換債券換股形成的股票,本集合計(jì)劃應(yīng)在其可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃將采取積極管理的投資策略,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,自上而下地決定債券組合久期及類屬配置;同時(shí)在嚴(yán)謹(jǐn)深入的信用分析的基礎(chǔ)上,自下而上地精選個(gè)券,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 類屬配置策略 本集合計(jì)劃對(duì)不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅賦水平、市場(chǎng)流動(dòng)性、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場(chǎng)投資品種的利差和變化趨勢(shì),制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 久期配置策略 本集合計(jì)劃以研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期所處階段和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向等為出發(fā)點(diǎn),采取自上而下分析方法,預(yù)測(cè)未來收益率曲線變動(dòng)趨勢(shì),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 期限結(jié)構(gòu)配置策略 本集合計(jì)劃對(duì)債券市場(chǎng)收益率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),預(yù)測(cè)收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,確定期限結(jié)構(gòu)配置策略以及各期限固定收益品種的配置比例,以達(dá)到預(yù)期投資收益最大化的目的。 個(gè)券精選策略 在個(gè)券選擇上,本集合計(jì)劃重點(diǎn)考慮個(gè)券的流動(dòng)性,包括是否可以進(jìn)行質(zhì)押融資回購等要素,還將根據(jù)對(duì)未來利率走勢(shì)的判斷,綜合運(yùn)用收益率曲線估值、信用風(fēng)險(xiǎn)分析等方法來評(píng)估個(gè)券的投資價(jià)值。此外,對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券等內(nèi)嵌期權(quán)的債券,還將通過運(yùn)用金融工程的方法對(duì)期權(quán)價(jià)值進(jìn)行判斷,最終確定其投資策略。 本集合計(jì)劃將重點(diǎn)關(guān)注具有以下一項(xiàng)或者多項(xiàng)特征的債券: (1)信用等級(jí)高、流動(dòng)性好; (2)資信狀況良好、未來信用評(píng)級(jí)趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; (3)在剩余期限和信用等級(jí)等因素基本一致的前提下,運(yùn)用收益率曲線模型或其他相關(guān)估值模型進(jìn)行估值后,市場(chǎng)交易價(jià)格被低估的債券; (4)公司基本面良好,具備良好的成長(zhǎng)空間與潛力,轉(zhuǎn)股溢價(jià)率合理、有一定下行保護(hù)的可轉(zhuǎn)債。 杠桿投資策略 本集合計(jì)劃將對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率、存款利率和融資成本,判斷利差空間,力爭(zhēng)通過杠桿操作提高組合收益。 銀行存款、同業(yè)存單投資策略 本集合計(jì)劃根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。當(dāng)銀行存款、同業(yè)存單投資具有較高投資價(jià)值時(shí),本集合計(jì)劃將提高銀行存款、同業(yè)存單投資比例。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃可在綜合考慮預(yù)期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,選擇投資價(jià)值較高的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行投資。 國債期貨投資策略 本集合計(jì)劃投資國債期貨以套期保值、回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為目的。若本集合計(jì)劃投資國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的國債期貨合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的特點(diǎn),具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股價(jià)上漲收益的優(yōu)勢(shì)。本集合計(jì)劃著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析與研究,重點(diǎn)關(guān)注盈利能力或成長(zhǎng)前景較好的上市公司的轉(zhuǎn)債,確定不同市場(chǎng)環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對(duì)價(jià)值,同時(shí)考慮到可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動(dòng)性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 本集合計(jì)劃將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級(jí)市場(chǎng)的波段機(jī)會(huì)以及偏股型和平衡型可交換債券的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)性投資機(jī)遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關(guān)條款博弈變化所帶來的投資機(jī)會(huì)及套利機(jī)會(huì),選擇最具吸引力標(biāo)的進(jìn)行配置。 本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的比例合計(jì)不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。 信用債券投資策略 本集合計(jì)劃通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析等調(diào)查研究,分析違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平,對(duì)信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 本集合計(jì)劃依靠?jī)?nèi)部信用評(píng)級(jí)體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)等情況,對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,以此作為個(gè)券選擇的基本依據(jù)。為了準(zhǔn)確評(píng)估發(fā)債主體的信用風(fēng)險(xiǎn),管理人設(shè)計(jì)了定性和定量相結(jié)合的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)框架。其中,定量分析主要是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運(yùn)能力分析等;定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,是對(duì)定量分析的重要補(bǔ)充,能夠有效提高定量分析的準(zhǔn)確性。 本集合計(jì)劃的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系包含即期評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。即期評(píng)級(jí)側(cè)重于評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性,為信用產(chǎn)品的實(shí)時(shí)交易提供參考;此外,本集合計(jì)劃會(huì)對(duì)宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢(shì)進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí),以有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn),并把握市場(chǎng)變動(dòng)帶來的投資機(jī)會(huì)。 本集合計(jì)劃所投資的信用債主體評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)或擔(dān)保人評(píng)級(jí)不低于AA+(含),并將視經(jīng)濟(jì)周期、信用周期的變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整不同行業(yè)、不同評(píng)級(jí)信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、信用利差、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素的基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本集合計(jì)劃投資于信用債主體評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)或擔(dān)保人評(píng)級(jí)不低于AA+(含),且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求: (1)本集合計(jì)劃投資于AAA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占全部信用債資產(chǎn)的50%-100%; (2)本集合計(jì)劃投資于AA+信用評(píng)級(jí)的信用債的比例不超過全部信用債資產(chǎn)的50%。 信用評(píng)級(jí)參照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(中債資信除外)評(píng)定的最新債項(xiàng)評(píng)級(jí),無債項(xiàng)評(píng)級(jí)的參照主體評(píng)級(jí)或擔(dān)保人評(píng)級(jí)。
1、本集合計(jì)劃符合分紅條件的前提下,由管理人根據(jù)集合計(jì)劃特點(diǎn)自行約定收益分配次數(shù)、比例等,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,理論上其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。