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| 基金全稱 | 東海證券海鑫尊利債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 東海證券海鑫尊利 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970082（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2008年05月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月06日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0212億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東海證券 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 潘一菲 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.03%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債新綜合指數(shù)(全價)收益率*80%+一年期銀行定期存款收益率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
通過分析影響債券市場的各類要素,對債券組合的平均久期、期限結構、類屬品種進行有效配置,力爭為投資人提供長期穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉債的純債部分)、可轉換債券、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本集合計劃不直接買入股票,也不參與新股申購和新股增發(fā),因所持可轉換債券轉股形成的股票、可交換債券換股形成的股票,本集合計劃應在其可交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃將采取積極管理的投資策略,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢的基礎上,自上而下地決定債券組合久期及類屬配置;同時在嚴謹深入的信用分析的基礎上,自下而上地精選個券,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。 類屬配置策略 本集合計劃對不同類型固定收益品種的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 久期配置策略 本集合計劃以研究宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟周期所處階段和宏觀經(jīng)濟政策動向等為出發(fā)點,采取自上而下分析方法,預測未來收益率曲線變動趨勢,并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 期限結構配置策略 本集合計劃對債券市場收益率期限結構進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術,預測收益率期限結構的變化方式,確定期限結構配置策略以及各期限固定收益品種的配置比例,以達到預期投資收益最大化的目的。 個券精選策略 在個券選擇上,本集合計劃重點考慮個券的流動性,包括是否可以進行質押融資回購等要素,還將根據(jù)對未來利率走勢的判斷,綜合運用收益率曲線估值、信用風險分析等方法來評估個券的投資價值。此外,對于可轉換債券等內(nèi)嵌期權的債券,還將通過運用金融工程的方法對期權價值進行判斷,最終確定其投資策略。 本集合計劃將重點關注具有以下一項或者多項特征的債券: (1)信用等級高、流動性好; (2)資信狀況良好、未來信用評級趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; (3)在剩余期限和信用等級等因素基本一致的前提下,運用收益率曲線模型或其他相關估值模型進行估值后,市場交易價格被低估的債券; (4)公司基本面良好,具備良好的成長空間與潛力,轉股溢價率合理、有一定下行保護的可轉債。 杠桿投資策略 本集合計劃將對資金面進行綜合分析的基礎上,比較債券收益率、存款利率和融資成本,判斷利差空間,力爭通過杠桿操作提高組合收益。 銀行存款、同業(yè)存單投資策略 本集合計劃根據(jù)宏觀經(jīng)濟指標分析各類資產(chǎn)的預期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。當銀行存款、同業(yè)存單投資具有較高投資價值時,本集合計劃將提高銀行存款、同業(yè)存單投資比例。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃可在綜合考慮預期收益率、信用風險、流動性等因素的基礎上,選擇投資價值較高的資產(chǎn)支持證券進行投資。 國債期貨投資策略 本集合計劃投資國債期貨以套期保值、回避市場風險為目的。若本集合計劃投資國債期貨,將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約進行交易,以對沖投資組合的系統(tǒng)性風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 可轉換債券/可交換債券投資策略 可轉換債券兼具股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的特點,具有抵御下行風險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本集合計劃著重對可轉換債券對應的基礎股票進行分析與研究,重點關注盈利能力或成長前景較好的上市公司的轉債,確定不同市場環(huán)境下可轉換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 本集合計劃將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債券的戰(zhàn)略結構性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇最具吸引力標的進行配置。 本集合計劃投資于可轉換債券和可交換債券的比例合計不超過集合計劃資產(chǎn)凈值的20%。 信用債券投資策略 本集合計劃通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運營管理分析等調(diào)查研究,分析違約風險及合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。 本集合計劃依靠內(nèi)部信用評級體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財務指標等情況,對其信用風險進行評估,以此作為個券選擇的基本依據(jù)。為了準確評估發(fā)債主體的信用風險,管理人設計了定性和定量相結合的內(nèi)部信用評級框架。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財務數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運能力分析等;定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,是對定量分析的重要補充,能夠有效提高定量分析的準確性。 本集合計劃的內(nèi)部信用評級體系包含即期評級和跟蹤評級。即期評級側重于評級的準確性,為信用產(chǎn)品的實時交易提供參考;此外,本集合計劃會對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進行跟蹤評級,以有效規(guī)避信用風險,并把握市場變動帶來的投資機會。 本集合計劃所投資的信用債主體評級或債項評級或擔保人評級不低于AA+(含),并將視經(jīng)濟周期、信用周期的變化,動態(tài)調(diào)整不同行業(yè)、不同評級信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風險、信用利差、流動性風險等因素的基礎上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。 本集合計劃投資于信用債主體評級或債項評級或擔保人評級不低于AA+(含),且應當遵守下列要求: (1)本集合計劃投資于AAA信用評級的信用債的比例占全部信用債資產(chǎn)的50%-100%; (2)本集合計劃投資于AA+信用評級的信用債的比例不超過全部信用債資產(chǎn)的50%。 信用評級參照評級機構(中債資信除外)評定的最新債項評級,無債項評級的參照主體評級或擔保人評級。
1、本集合計劃符合分紅條件的前提下,由管理人根據(jù)集合計劃特點自行約定收益分配次數(shù)、比例等,具體分配方案以公告為準; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一集合計劃份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,理論上其預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。