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| 基金全稱 | 華安證券合贏三個(gè)月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華安證券合贏三個(gè)月持有債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970086（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月03日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.45億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 4.3644億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 華安證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 樊艷、劉杰 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.10元（8次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.02%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*10%+金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離型可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)合理流動(dòng)性的前提下,通過審慎的投資管理提高固定收益類資產(chǎn)收益,積極運(yùn)用新股申購等方式增厚產(chǎn)品收益。 資產(chǎn)配置策略 通過自上而下對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究,結(jié)合自下而上的對(duì)個(gè)券分析,綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,進(jìn)行積極投資及合理的資產(chǎn)配置,深入挖掘固定收益類和權(quán)益類的投資價(jià)值,謀求集合資產(chǎn)當(dāng)期收益和長(zhǎng)期穩(wěn)定增值的統(tǒng)一。 股票投資策略 1、新股申購策略 進(jìn)行新股申購前,管理人通過公司研究平臺(tái)及股票估值體系,參考同類公司的估值水平,同時(shí)綜合考慮鎖定期間的投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本,對(duì)新股投資的收益率進(jìn)行預(yù)測(cè)。通過研究與評(píng)估,決定是否參與新股的申購與配售。如果申購收益率為負(fù),或者收益低于資金成本,則放棄申購;否則積極參與申購。 2、股票投資策略 主要選擇有良好增值潛力的股票以及有良好現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)、估值合理的防御類股票構(gòu)建股票投資組合。通過前期配置無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),如:現(xiàn)金管理資產(chǎn)、銀行間票據(jù)、國債、債券等獲得固定收益,增厚集合計(jì)劃的安全墊,當(dāng)積累到一定程度的時(shí)候再逐步配置權(quán)益類資產(chǎn),控制股票市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn),分享股票市場(chǎng)成長(zhǎng)收益。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃將運(yùn)用多種積極管理增值策略,重點(diǎn)投資于債券等固定收益類金融產(chǎn)品,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求較高的穩(wěn)健收益。其投資策略主要有持有到期策略、利率預(yù)期策略、收益率曲線策略、類屬替換策略、個(gè)券優(yōu)選策略等。同時(shí),管理人將堅(jiān)持基本面分析,充分挖掘新型信用品種的投資機(jī)會(huì)。 主要投資策略有: 1、持有到期策略 在流動(dòng)性許可的情況下,管理人對(duì)本集合計(jì)劃部分固定收益類資產(chǎn)將采取持有到期策略,該部分債券的剩余期限與其買入時(shí)本集合計(jì)劃的剩余期限相匹配,從而有效地降低再投資風(fēng)險(xiǎn),做到收益性與流動(dòng)性兼顧。 2、利率預(yù)期策略 管理人通過對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對(duì)未來市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期,主動(dòng)地調(diào)整債券投資組合的久期,提高債券投資組合的收益水平。 首先,本集合計(jì)劃主要依據(jù)如下因素預(yù)期利率變動(dòng)趨勢(shì): a、財(cái)政、貨幣政策分析; b、GDP增長(zhǎng)率及其變化趨勢(shì); c、物價(jià)水平、貨幣供應(yīng)量、債券供求分析等及其預(yù)期。 其次,管理人依據(jù)對(duì)利率的預(yù)期,決定債券投資組合的期限結(jié)構(gòu): a、如利率預(yù)期上升,降低債券組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn); b、如利率預(yù)期下降,提高債券組合久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益。 3、收益率曲線策略 管理人通過對(duì)債券市場(chǎng)微觀因素的分析判斷,形成對(duì)未來收益率曲線形狀變化的預(yù)期,相應(yīng)地選擇子彈型、啞鈴型或梯型的組合期限配置,獲取收益率曲線形變帶來的投資收益。主要考慮的債券市場(chǎng)微觀因素包括:收益率曲線、歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場(chǎng)拆借利率等。 4、類屬替換策略 管理人研究宏觀、微觀經(jīng)濟(jì),觀察公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差狀況,對(duì)公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差的擴(kuò)大或收窄趨勢(shì)作出判斷;在預(yù)期信用利差將收窄時(shí),主動(dòng)提高信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)降低同期限國債的投資比例;在預(yù)期信用利差將擴(kuò)大時(shí),主動(dòng)降低信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)提高同期限國債的投資比例,從而獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 5、個(gè)券優(yōu)選策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場(chǎng)收益率數(shù)據(jù),對(duì)單個(gè)債券進(jìn)行估值分析,并結(jié)合債券的信用評(píng)級(jí)、流動(dòng)性、息票率、稅賦、提前償還和贖回等因素,選擇具有良好投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資。 6、信用債投資策略 通過自下而上的精選個(gè)券策略,選擇信用風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)、期限與收益率相對(duì)合理的信用債持有到期,獲取票息收益;結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)周期的判斷,根據(jù)預(yù)期利差變化趨勢(shì)對(duì)信用債券進(jìn)行買賣,獲取利差收益。 在構(gòu)建信用債投資組合時(shí),本集合計(jì)劃將采取行業(yè)配置與個(gè)券評(píng)級(jí)跟蹤相結(jié)合的投資策略,投資于外部債項(xiàng)信用等級(jí)為AA+及以上的債券(短期融資券、超短期融資券及無債項(xiàng)信用等級(jí)的信用債,主體信用等級(jí)應(yīng)為AA+及以上)。 本集合計(jì)劃不同信用等級(jí)的信用債投資比例限制如下: (1)AAA信用債的投資比例占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的50%-100%; (2)AA+信用債的投資比例占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的0-50%; (3)本集合計(jì)劃不可主動(dòng)投資于信用等級(jí)低于AA+的信用債券。 以上評(píng)級(jí)不包括中債評(píng)級(jí)和中證指數(shù)有限公司評(píng)級(jí)。 7、可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略 (1)精選個(gè)券。著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行研究,對(duì)盈利能力較強(qiáng)、成長(zhǎng)前景可期的上市公司對(duì)應(yīng)的可轉(zhuǎn)債、可交換債進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,從債性、股性角度綜合對(duì)可轉(zhuǎn)債、可交換債估值進(jìn)行評(píng)判,對(duì)估值合理的品種進(jìn)行集中投資。 (2)條款博弈?？赊D(zhuǎn)債通常設(shè)置了一些特殊條款,如轉(zhuǎn)股價(jià)修正條款、回售條款和贖回條款等,本集合計(jì)劃將持續(xù)關(guān)注上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、可轉(zhuǎn)債和正股價(jià)格表現(xiàn),以預(yù)測(cè)發(fā)行人對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)的修正和轉(zhuǎn)股意愿,以獲取條款價(jià)值。 (3)比例限制。本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)及可交換債券的比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。 資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,制定投資策略。嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的投資總量,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,獲取資產(chǎn)支持證券的收益貢獻(xiàn)。 可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略 (1)精選個(gè)券。著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行研究,對(duì)盈利能力較強(qiáng)、成長(zhǎng)前景可期的上市公司對(duì)應(yīng)的可轉(zhuǎn)債、可交換債進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,從債性、股性角度綜合對(duì)可轉(zhuǎn)債、可交換債估值進(jìn)行評(píng)判,對(duì)估值合理的品種進(jìn)行集中投資。 (2)條款博弈。可轉(zhuǎn)債通常設(shè)置了一些特殊條款,如轉(zhuǎn)股價(jià)修正條款、回售條款和贖回條款等,本集合計(jì)劃將持續(xù)關(guān)注上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、可轉(zhuǎn)債和正股價(jià)格表現(xiàn),以預(yù)測(cè)發(fā)行人對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)的修正和轉(zhuǎn)股意愿,以獲取條款價(jià)值。 (3)比例限制。本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)及可交換債券的比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤(rùn)的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若投資者選擇現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)換為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日,且需滿足持有期的規(guī)定。 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本集合計(jì)劃每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,屬于中低等風(fēng)險(xiǎn)/收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。