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| 基金全稱 | 東吳安鑫中短債債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東吳安鑫中短債B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970088（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2010年11月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月20日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東吳證券 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 江逸舟 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.01%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債總財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和謹(jǐn)慎控制組合凈值波動(dòng)率的前提下,重點(diǎn)投資中短債主題證券,追求集合計(jì)劃的長(zhǎng)期、持續(xù)增值,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可分離交易可轉(zhuǎn)換債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。其中企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、超短期融資券等信用債的主體、債項(xiàng)或擔(dān)保方信用等級(jí)評(píng)級(jí)不低于AA,短期融資券債項(xiàng)評(píng)級(jí)不低于A-1。 本集合計(jì)劃不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標(biāo)跟蹤,捕捉不同經(jīng)濟(jì)周期及周期更迭中的投資機(jī)會(huì),確定固定收益類資產(chǎn)、現(xiàn)金及貨幣市場(chǎng)工具等大類資產(chǎn)的配置比例,并進(jìn)行定期或不定期的調(diào)整,以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的目的。 杠桿策略 本集合計(jì)劃將通過(guò)正回購(gòu),融資買入收益率高于回購(gòu)成本的債券,適當(dāng)運(yùn)用杠桿息差方式來(lái)獲取主動(dòng)管理回報(bào),選取具有較好流動(dòng)性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉(cāng)位,降低組合波動(dòng)率,增加組合收益率。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來(lái)現(xiàn)金流的分析,本集合計(jì)劃將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本集合計(jì)劃將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的增厚本集合計(jì)劃的收益。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,集合計(jì)劃還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,本集合計(jì)劃將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 國(guó)債期貨投資策略 本集合計(jì)劃對(duì)國(guó)債期貨的投資以套期保值、回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為主要目的。管理人將結(jié)合國(guó)債交易市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的收益性、流動(dòng)性等情況,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作,獲取超額收益。 債券投資策略 在綜合分析世界經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、動(dòng)態(tài)把握國(guó)內(nèi)財(cái)政政策、貨幣政策走向以及債券市場(chǎng)資金供求關(guān)系的基礎(chǔ)上,判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整債券投資組合的久期,并根據(jù)收益最優(yōu)化的原則確定組合中債券類資產(chǎn)的合理配置。與此同時(shí),積極把握非有效市場(chǎng)情況下的套利機(jī)會(huì),從而為本集合計(jì)劃中的債券組合贏取超額收益。 (1)利率分析和債券組合久期確定 利率是債券投資重要影響因素,從理論以及實(shí)踐角度分析,影響利率走勢(shì)的因素主要有以下四個(gè)方面:一、世界主要經(jīng)濟(jì)體的利率走勢(shì);二、我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)情況,包括GDP增速、工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資增速、消費(fèi)水平、貿(mào)易順差程度等衡量指標(biāo);三、通貨膨脹的程度,主要的指標(biāo)為消費(fèi)者價(jià)格指數(shù);四、貨幣供應(yīng)量的增速。 通過(guò)以上四個(gè)方面對(duì)利率走勢(shì)的綜合分析,管理人結(jié)合定量分析的方法,確定債券投資組合久期,為債券投資決策提供依據(jù)。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)總體利率水平降低時(shí),管理人將所持有的債券組合的久期延長(zhǎng),從而可以在市場(chǎng)利率實(shí)際下降時(shí)獲得債券價(jià)格上升的收益,并獲得較高利息收入;反之,當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí),則縮短組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)和資本損失,獲得較高的再投資收益。 (2)債券類屬配置 管理人根據(jù)市場(chǎng)和類屬債券的信用水平,在判斷各類屬債券的利率期限結(jié)構(gòu)與國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)應(yīng)具有的合理利差水平基礎(chǔ)上,結(jié)合各類屬債券的市場(chǎng)容量、信用等級(jí)和流動(dòng)性特點(diǎn),在目標(biāo)久期管理的基礎(chǔ)上,定期對(duì)投資組合類屬債券進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬債券的最優(yōu)權(quán)重。 本集合計(jì)劃在投資信用債時(shí)遵守以下約定:本集合計(jì)劃主動(dòng)投資于信用債(不含可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券)的信用評(píng)級(jí)不低于AA,其中,投資于信用評(píng)級(jí)為AAA及以上的信用債的比例不低于信用債資產(chǎn)的50%;投資于信用評(píng)級(jí)為AA+的信用債比例不高于信用債資產(chǎn)的50%;投資于信用評(píng)級(jí)為AA的信用債的比例不高于信用債資產(chǎn)的20%。上述信用評(píng)級(jí)為債項(xiàng)匹配,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí),本集合計(jì)劃投資的信用債若無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的,參照主體信用評(píng)級(jí)。本集合計(jì)劃持有信用債期間,如果其信用評(píng)級(jí)下調(diào)不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布后盡快調(diào)整。如產(chǎn)品遭遇巨額贖回、資產(chǎn)變現(xiàn)過(guò)程中因流動(dòng)性等原因部分資產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)致使集合計(jì)劃投資不符合上述投資策略的,管理人可以根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。 (3)個(gè)券精選 管理人將根據(jù)債券市場(chǎng)收益率數(shù)據(jù),在綜合考慮信用等級(jí)、期限、流動(dòng)性、市場(chǎng)分割、息票率、稅賦特點(diǎn)、提前償還和贖回等因素的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)選擇具備以下特征的債券:較高到期收益率、較高當(dāng)期收入、價(jià)值被低估、預(yù)期信用質(zhì)量將改善、期權(quán)和債權(quán)突出、屬于創(chuàng)新品種而價(jià)值尚未被市場(chǎng)充分發(fā)現(xiàn)。 此外,管理人還將通過(guò)有效策略發(fā)掘不同類型債券、同類債券在不同市場(chǎng)上的套利機(jī)會(huì)。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見(jiàn)屆時(shí)管理人發(fā)布的公告,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類份額、B類份額和C類份額的費(fèi)用收取方式存在不同,各集合計(jì)劃份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。同一類別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)、資產(chǎn)管理合同另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合計(jì)劃,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于混合型基金、混合型集合計(jì)劃、股票型基金和股票型集合計(jì)劃,高于貨幣型基金和貨幣型集合計(jì)劃。