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| 基金全稱 | 國元元贏六個(gè)月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 國元元贏六個(gè)月定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970124（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年02月17日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 11.69億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 11.0598億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國元證券 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 夏真輝、柯賢發(fā) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.12元（6次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-信用債總?cè)珒r(jià)(總值)指數(shù)(CBA02703.CS)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在追求資產(chǎn)安全性的基礎(chǔ)上,力爭為集合計(jì)劃份額持有人實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具。 本集合計(jì)劃不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),因持有可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股和可交換債券換股所形成的股票,必須在其可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資其他品種的,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入本集合計(jì)劃的投資范圍。
(一)封閉期投資策略 在封閉期內(nèi),本集合計(jì)劃的投資策略包括類屬資產(chǎn)配置策略、久期策略、收益率曲線策略、杠桿策略、個(gè)券選擇策略等,在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,達(dá)成投資目標(biāo)。 1、資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)不同債券資產(chǎn)類品種收益與風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和判斷,通過分析各類屬資產(chǎn)的相對收益和風(fēng)險(xiǎn)因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境研究和預(yù)測,利差變動(dòng)情況、市場容量、信用等級(jí)情況和流動(dòng)性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個(gè)債券類屬的預(yù)期持有期回報(bào),在不同債券品種之間進(jìn)行配置。 2、固定收益投資策略 (1)久期策略 本集合計(jì)劃將基于對宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,積極地預(yù)測未來利率變化趨勢,調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時(shí),本集合計(jì)劃將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時(shí),則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本集合計(jì)劃將在判斷市場利率波動(dòng)趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 (2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益曲線形狀變化的預(yù)測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長、中、短期債券的相對價(jià)格變化中獲利。通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 (3)杠桿策略 本集合計(jì)劃將通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當(dāng)運(yùn)用杠桿息差方式來獲取主動(dòng)管理回報(bào),選取具有較好流動(dòng)性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動(dòng)率。 (4)利率債投資策略 本集合計(jì)劃對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對國內(nèi)、國外經(jīng)濟(jì)趨勢進(jìn)行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量方法對利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本集合計(jì)劃對債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。 (5)信用債投資策略 通過研究市場整體信用風(fēng)險(xiǎn)趨勢,結(jié)合信用債券的供需情況以及替代資產(chǎn)相對吸引力,分析信用利差趨勢,并結(jié)合利率風(fēng)險(xiǎn),確定組合的信用債投資比例,然后依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)券選擇。根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段,分析發(fā)行主體所處行業(yè)發(fā)展前景、財(cái)務(wù)狀況、債務(wù)水平等因素,評價(jià)發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)發(fā)行條款,分析債券的信用級(jí)別。根據(jù)債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結(jié)合其期限、信用等級(jí)、流動(dòng)性等因素,確定其相對投資價(jià)值,在相似的信用風(fēng)險(xiǎn)下,選擇具有相對價(jià)值的品種進(jìn)行投資。 本集合計(jì)劃進(jìn)行信用債投資時(shí),主動(dòng)投資信用債的債項(xiàng)信用評級(jí)范圍為AA及以上,信用債的信用評級(jí)相應(yīng)比例如下: 1)債項(xiàng)評級(jí)AA信用債的投資比例不超過集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的20%; 2)債項(xiàng)評級(jí)AA+信用債的投資比例不超過集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%; 3)債項(xiàng)評級(jí)AAA信用債的投資比例不低于集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%; 4)短期融資券以及無債項(xiàng)評級(jí)的信用債以主體評級(jí)為準(zhǔn),相關(guān)評級(jí)不參考中債資信評估有限責(zé)任公司的評級(jí); 若在持有期間,本集合計(jì)劃持有的信用債因信用評級(jí)下降等原因,導(dǎo)致出現(xiàn)不符合上述信用評級(jí)范圍和相應(yīng)比例的情形,管理人應(yīng)當(dāng)在該信用債可交易之日起3個(gè)月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。 (6)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃將對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量、主體資質(zhì)、未來現(xiàn)金流、發(fā)行條款、增信措施以及市場利率等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合的方式,對個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評估后進(jìn)行投資。 (7)個(gè)券選擇策略 考慮到集合計(jì)劃的流動(dòng)性和收益要求,在配置固定收益證券時(shí),將依照成交頻率、成交頻率波動(dòng)率、月度平均成交金額、每日平均成交金額等指標(biāo),選擇具有良好流動(dòng)性和獲利能力的個(gè)券進(jìn)行投資。 (8)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券兼具債券和股票的相關(guān)特性,其投資風(fēng)險(xiǎn)和收益介于債券和股票之間。在進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券篩選時(shí),本集合計(jì)劃將首先對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券自身的內(nèi)在債券價(jià)值(如票面利息、利息補(bǔ)償及無條件回售價(jià)格)、保護(hù)條款的適用范圍、流動(dòng)性等方面進(jìn)行研究;然后對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,形成對基礎(chǔ)股票的價(jià)值評估;最后將可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券自身的基本面評分和其基礎(chǔ)股票的基本面評分結(jié)合在一起以確定投資的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券品種。 本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券的比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。 (二)開放期投資策略 本集合計(jì)劃為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本集合計(jì)劃有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿足開放期流動(dòng)性的需求。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 若投資者選擇現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本集合計(jì)劃每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合計(jì)劃,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于混合型基金、混合型集合計(jì)劃、股票型基金、股票型集合計(jì)劃,高于貨幣市場基金、貨幣型集合計(jì)劃。