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| 基金全稱 | 國元元贏六個月定期開放債券型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 國元元贏六個月定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970124（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年02月17日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 11.69億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 11.0598億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國元證券 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經理人 | 夏真輝、柯賢發(fā) | 成立來分紅 | 每份累計0.12元（6次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-信用債總全價(總值)指數(CBA02703.CS)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在追求資產安全性的基礎上,力爭為集合計劃份額持有人實現長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數據
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據、資產支持證券、次級債、可轉換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具。 本集合計劃不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票等權益類資產,因持有可轉債轉股和可交換債券換股所形成的股票,必須在其可交易之日起10個交易日內賣出。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資其他品種的,管理人在履行適當程序后,可以將其納入本集合計劃的投資范圍。
(一)封閉期投資策略 在封閉期內,本集合計劃的投資策略包括類屬資產配置策略、久期策略、收益率曲線策略、杠桿策略、個券選擇策略等,在有效管理風險的基礎上,達成投資目標。 1、資產配置策略 本集合計劃將根據不同債券資產類品種收益與風險的估計和判斷,通過分析各類屬資產的相對收益和風險因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據包括宏觀經濟和利率環(huán)境研究和預測,利差變動情況、市場容量、信用等級情況和流動性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個債券類屬的預期持有期回報,在不同債券品種之間進行配置。 2、固定收益投資策略 (1)久期策略 本集合計劃將基于對宏觀經濟政策的分析,積極地預測未來利率變化趨勢,調整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預期市場利率水平將上升時,本集合計劃將適當降低組合久期;而預期市場利率將下降時,則適當提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本集合計劃將在判斷市場利率波動趨勢的基礎上,根據債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 (2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎上,根據對收益曲線形狀變化的預測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 (3)杠桿策略 本集合計劃將通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當運用杠桿息差方式來獲取主動管理回報,選取具有較好流動性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動率。 (4)利率債投資策略 本集合計劃對國債、央行票據等利率品種的投資,是在對國內、國外經濟趨勢進行分析和預測基礎上,運用數量方法對利率期限結構變化趨勢和債券市場供求關系變化進行分析和預測,深入分析利率品種的收益和風險,并據此調整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本集合計劃對債券的期限結構進行分析,運用統(tǒng)計和數量分析技術,選擇合適的期限結構的配置策略,在合理控制風險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 (5)信用債投資策略 通過研究市場整體信用風險趨勢,結合信用債券的供需情況以及替代資產相對吸引力,分析信用利差趨勢,并結合利率風險,確定組合的信用債投資比例,然后依據信用風險和流動性風險進行個券選擇。根據經濟運行周期階段,分析發(fā)行主體所處行業(yè)發(fā)展前景、財務狀況、債務水平等因素,評價發(fā)行人的信用風險,并根據發(fā)行條款,分析債券的信用級別。根據債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結合其期限、信用等級、流動性等因素,確定其相對投資價值,在相似的信用風險下,選擇具有相對價值的品種進行投資。 本集合計劃進行信用債投資時,主動投資信用債的債項信用評級范圍為AA及以上,信用債的信用評級相應比例如下: 1)債項評級AA信用債的投資比例不超過集合計劃信用債資產的20%; 2)債項評級AA+信用債的投資比例不超過集合計劃信用債資產的50%; 3)債項評級AAA信用債的投資比例不低于集合計劃信用債資產的50%; 4)短期融資券以及無債項評級的信用債以主體評級為準,相關評級不參考中債資信評估有限責任公司的評級; 若在持有期間,本集合計劃持有的信用債因信用評級下降等原因,導致出現不符合上述信用評級范圍和相應比例的情形,管理人應當在該信用債可交易之日起3個月內進行調整,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 (6)資產支持證券投資策略 本集合計劃將對基礎資產質量、主體資質、未來現金流、發(fā)行條款、增信措施以及市場利率等影響資產支持證券價值的因素進行分析,并采用基本面分析和數量化模型相結合的方式,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。 (7)個券選擇策略 考慮到集合計劃的流動性和收益要求,在配置固定收益證券時,將依照成交頻率、成交頻率波動率、月度平均成交金額、每日平均成交金額等指標,選擇具有良好流動性和獲利能力的個券進行投資。 (8)可轉換債券、可交換債券投資策略 可轉換債券、可交換債券兼具債券和股票的相關特性,其投資風險和收益介于債券和股票之間。在進行可轉換債券、可交換債券篩選時,本集合計劃將首先對可轉換債券、可交換債券自身的內在債券價值(如票面利息、利息補償及無條件回售價格)、保護條款的適用范圍、流動性等方面進行研究;然后對可轉換債券、可交換債券的基礎股票的基本面進行分析,形成對基礎股票的價值評估;最后將可轉換債券、可交換債券自身的基本面評分和其基礎股票的基本面評分結合在一起以確定投資的可轉換債券、可交換債券品種。 本集合計劃投資于可轉換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券的比例不超過集合計劃資產的20%。 (二)開放期投資策略 本集合計劃為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本集合計劃有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風險,滿足開放期流動性的需求。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現金分紅; 若投資者選擇現金紅利自動轉為集合計劃份額進行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本集合計劃每一集合計劃份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合計劃,其預期風險和預期收益低于混合型基金、混合型集合計劃、股票型基金、股票型集合計劃,高于貨幣市場基金、貨幣型集合計劃。