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| 基金全稱 | 信達(dá)月月盈30天持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 信達(dá)月月盈30天持有債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970129（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年02月09日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.84億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 3.3816億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 信達(dá)證券 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王琳、徐華 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債總財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*85%+一年期定期存款利率(稅后)*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要包括債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資債券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、政府支持債券、政府機(jī)構(gòu)支持債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具(銀行存款、同業(yè)存單)、信用衍生品、國(guó)債期貨等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不直接投資股票或權(quán)證,因持有可轉(zhuǎn)換債券和可交換公司債券所得的股票、因所持股票派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證,應(yīng)當(dāng)在其可上市交易后10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃通過(guò)密切跟蹤分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì),自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng),挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種。本集合計(jì)劃采取的投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、固定收益類品種投資策略等。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)通過(guò)主動(dòng)管理及利差挖掘?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃在《集合計(jì)劃合同》約定的范圍內(nèi)實(shí)施穩(wěn)健的整體資產(chǎn)配置,根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,將投資范圍細(xì)分為固定收益類、現(xiàn)金類等資產(chǎn)。通過(guò)分析細(xì)類資產(chǎn)的收益率水平、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素,結(jié)合對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況等因素的深入研究,采取積極的投資策略,對(duì)投資組合中各細(xì)類屬資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置,以尋求收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性之間的最佳平衡點(diǎn)。 固定收益類品種投資策略 類屬配置策略 不同類型的債券在收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)上存在差異,有必要將債券資產(chǎn)配置于不同類型的債券品種以及在不同市場(chǎng)上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。本集合計(jì)劃將在研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,貨幣市場(chǎng)及資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系,以及不同時(shí)期市場(chǎng)投資熱點(diǎn)的基礎(chǔ)上,判斷國(guó)債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊,減持價(jià)值被相對(duì)高估的債券板塊,借以取得較高收益。 利率債投資策略 本集合計(jì)劃在債券的投資中主要基于對(duì)國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)跟蹤,采用久期控制下的主動(dòng)性投資策略,主要包括: 久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置等管理手段,對(duì)債券市場(chǎng)、債券收益率曲線以及各種債券價(jià)格的變化進(jìn)行預(yù)測(cè),相機(jī)而動(dòng)、積極調(diào)整。 ①久期控制是根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 ②期限結(jié)構(gòu)配置是在確定組合久期后,針對(duì)收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 信用衍生品投資策略 管理人將依托于公司整體的信用研究團(tuán)隊(duì),當(dāng)預(yù)期某只債券有較高的違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí),可以購(gòu)買(mǎi)對(duì)應(yīng)債券的信用衍生品來(lái)控制標(biāo)的債券的信用風(fēng)險(xiǎn)沖擊。 本集合計(jì)劃按風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的參與信用衍生品交易,同時(shí)會(huì)根據(jù)實(shí)際情況盡量保持信用衍生品的名義本金與對(duì)應(yīng)標(biāo)的債券的面值相一致。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本集合計(jì)劃將在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 國(guó)債期貨投資策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國(guó)債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 本集合計(jì)劃將關(guān)注國(guó)內(nèi)其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許集合計(jì)劃投資該衍生工具,本集合計(jì)劃將在履行適當(dāng)程序后制定與本集合計(jì)劃投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、獲取股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本集合計(jì)劃在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。 信用債投資策略 ①信用債投資策略 管理人充分利用現(xiàn)有的行業(yè)與公司研究力量,采用自上而下的配置策略與自下而上的個(gè)券精選相結(jié)合的分析框架,識(shí)別不同品種信用債券的投資價(jià)值,對(duì)不同種類信用債的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、條款溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,挖掘利差機(jī)會(huì)。根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流等情況對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。本集合計(jì)劃充分結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及增信情況等研判擬投資債券發(fā)行人的信用情況。投資于外部信用評(píng)級(jí)在AA+級(jí)(含)以上的信用債。根據(jù)對(duì)同類債券的相對(duì)價(jià)值判斷,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊,減持價(jià)值被相對(duì)高估的債券板塊。 金融債(不含政策性金融債)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債和中期票據(jù)等信用債的信用評(píng)級(jí)依照外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)評(píng)級(jí),若無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)則依照外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí),若有擔(dān)保人信用評(píng)級(jí)則依照擔(dān)保人信用評(píng)級(jí);短期融資券和超短期融資券等信用債的信用評(píng)級(jí)依照外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí),若有擔(dān)保人信用評(píng)級(jí)則依照擔(dān)保人信用評(píng)級(jí)。集合計(jì)劃持有信用債期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣(mài)出。 本集合計(jì)劃所指信用債包括:金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級(jí)債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、證券公司短期公司債券,可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等除國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債以及政策性金融債之外的債券。 ②信用債調(diào)倉(cāng)策略 集合計(jì)劃管理人將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的變化趨勢(shì)的預(yù)期對(duì)組合久期及倉(cāng)位進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),適當(dāng)調(diào)降信用債組合的久期,降低債券組合的持倉(cāng)比例;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),適當(dāng)提高組合的久期,提高債券組合的持倉(cāng)比例。 本集合計(jì)劃不得投資于信用評(píng)級(jí)AA+以下的信用債,各信用評(píng)級(jí)信用債的配置比例參考下表: 所投信用債的信用評(píng)級(jí)該信用評(píng)級(jí) 信用債占信用債資產(chǎn)比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 集合計(jì)劃持有信用債期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布后盡快調(diào)整。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《集合計(jì)劃合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式為現(xiàn)金分紅;集合計(jì)劃份額持有人因持有的集合計(jì)劃份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計(jì)算; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本集合計(jì)劃每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、集合計(jì)劃可供分配利潤(rùn)為正的情況下,方可進(jìn)行收益分配; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金。