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| 基金全稱 | 國元元贏30天持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 國元元贏30天持有期債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970141（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月30日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.95億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8731億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國元證券 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李雅婷、柯賢發(fā) | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-綜合全價(1-3年)指數(shù)(CBA00223.CS)收益率*85%+一年期定期存款利率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在追求資產(chǎn)安全性的基礎(chǔ)上,力爭獲取長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具。 本集合計劃不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),可轉(zhuǎn)債僅投資可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資其他品種的,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入本集合計劃的投資范圍。
本集合計劃的投資策略包括類屬資產(chǎn)配置策略、久期策略、收益率曲線策略、杠桿策略、個券選擇策略等,在有效管理風(fēng)險的基礎(chǔ)上,達(dá)成投資目標(biāo)。 資產(chǎn)配置策略 本集合計劃將根據(jù)不同債券資產(chǎn)類品種收益與風(fēng)險的估計和判斷,通過分析各類屬資產(chǎn)的相對收益和風(fēng)險因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境研究和預(yù)測,利差變動情況、市場容量、信用等級情況和流動性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個債券類屬的預(yù)期持有期回報,在不同債券品種之間進(jìn)行配置。 固定收益投資策略 (1)久期策略 本集合計劃將基于對宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,積極地預(yù)測未來利率變化趨勢,調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險的目的。當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,本集合計劃將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時,則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本集合計劃將在判斷市場利率波動趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定較優(yōu)的債券組合久期。 (2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益曲線形狀變化的預(yù)測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 (3)杠桿策略 本集合計劃將通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當(dāng)運用杠桿息差方式來獲取主動管理回報,選取具有較好流動性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動率。 (4)利率債投資策略 本集合計劃對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對國內(nèi)、國外經(jīng)濟(jì)趨勢進(jìn)行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運用數(shù)量方法對利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險,并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本集合計劃對債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 (5)信用債投資策略 通過研究市場整體信用風(fēng)險趨勢,結(jié)合信用債券的供需情況以及替代資產(chǎn)相對吸引力,分析信用利差趨勢,并結(jié)合利率風(fēng)險,確定組合的信用債投資比例,然后依據(jù)信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險進(jìn)行個券選擇。根據(jù)經(jīng)濟(jì)運行周期階段,分析發(fā)行主體所處行業(yè)發(fā)展前景、財務(wù)狀況、債務(wù)水平等因素,評價發(fā)行人的信用風(fēng)險,并根據(jù)發(fā)行條款,分析債券的信用級別。根據(jù)債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結(jié)合其期限、信用等級、流動性等因素,確定其相對投資價值,在相似的信用風(fēng)險下,選擇具有相對價值的品種進(jìn)行投資。 本集合計劃進(jìn)行信用債投資時,主動投資信用債的債項信用評級范圍為AA+及以上,信用債的信用評級相應(yīng)比例如下: 1)債項評級AA+信用債的投資比例不超過集合計劃信用債資產(chǎn)的50%; 2)債項評級AAA信用債的投資比例不低于集合計劃信用債資產(chǎn)的50%; 3)短期融資券以及無債項評級的信用債以主體評級為準(zhǔn),相關(guān)評級不參考中債資信評估有限責(zé)任公司的評級; 若在持有期間,本集合計劃持有的信用債因信用評級下降等原因,導(dǎo)致出現(xiàn)不符合上述信用評級范圍和相應(yīng)比例的情形,管理人應(yīng)當(dāng)在該信用債可交易之日起3個月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 (6)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃將對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量、主體資質(zhì)、未來現(xiàn)金流、發(fā)行條款、增信措施以及市場利率等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進(jìn)行分析,并采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合的方式,對個券進(jìn)行風(fēng)險分析和價值評估后進(jìn)行投資。 (7)個券選擇策略 考慮到集合計劃的流動性和收益要求,在配置固定收益證券時,將依照成交頻率、成交頻率波動率、月度平均成交金額、每日平均成交金額等指標(biāo),選擇具有良好流動性和獲利能力的個券進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 若投資者選擇現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進(jìn)行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日,每份集合計劃份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額也受相同最短持有期的限制; 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值均不能低于面值,即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本集合計劃各類集合計劃份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同;本集合計劃同一類別的每份集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合計劃,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃,高于貨幣市場基金、貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃。