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| 基金全稱(chēng) | 財(cái)信證券30天持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 財(cái)信證券30天持有期債券型 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970152（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2017年01月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年05月20日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.39億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.2817億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財(cái)信證券 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張艷、翟舒 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*90%+一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃通過(guò)管理人積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)為集合計(jì)劃份額持有人實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債券、次級(jí)債券、政策性金融債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債、證券公司發(fā)行的短期公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許公開(kāi)募集證券投資基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不直接投資股票,因投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券轉(zhuǎn)股所獲得的股票,本集合計(jì)劃將在其可交易之日起的30個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許公開(kāi)募集證券投資基金投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標(biāo)跟蹤,捕捉不同經(jīng)濟(jì)周期及周期更迭中的投資機(jī)會(huì),確定固定收益類(lèi)資產(chǎn)、現(xiàn)金及貨幣市場(chǎng)工具等大類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。 回購(gòu)策略 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)情況下,通過(guò)合理質(zhì)押組合中持倉(cāng)的債券進(jìn)行正回購(gòu),用融回資金做加杠桿操作,提高組合收益。為提高資金使用效率,在適當(dāng)時(shí)點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行逆回購(gòu),以增加組合收益率。 固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)跟蹤,結(jié)合不同債券品種的到期收益率、流動(dòng)性、市場(chǎng)規(guī)模等情況,靈活運(yùn)用久期策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、信用債策略、可轉(zhuǎn)換債券策略等多種投資策略,實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,并根據(jù)對(duì)債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測(cè),對(duì)債券組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (1)久期管理策略 本集合計(jì)劃將基于對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的利率變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)判,進(jìn)而主動(dòng)調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定債券組合的久期之后,本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)收益率曲線的研究,分析和預(yù)測(cè)收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本集合計(jì)劃除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場(chǎng)微觀因素對(duì)收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購(gòu)及市場(chǎng)拆借利率等,進(jìn)而形成一定階段內(nèi)收益率曲線變化趨勢(shì)的預(yù)期,適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (3)信用債投資策略 信用債的收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險(xiǎn)收益的信用利差?；鶞?zhǔn)收益率主要受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化?；谶@兩方面的因素,本集合計(jì)劃將分別采用以下的分析策略: 1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、信用債市場(chǎng)容量、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素,進(jìn)而判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn),以及信用利差曲線的未來(lái)趨勢(shì),確定信用債券的配置。 2)基于信用債信用分析策略 本集合計(jì)劃將結(jié)合內(nèi)部信用評(píng)級(jí)和外部信用評(píng)級(jí),研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風(fēng)險(xiǎn)和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價(jià)值。本集合計(jì)劃將重點(diǎn)分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)質(zhì)量(包括資產(chǎn)負(fù)債水平、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率以及現(xiàn)金流質(zhì)量)等要素,綜合評(píng)價(jià)其信用等級(jí),謹(jǐn)慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類(lèi)債券進(jìn)行投資。 本集合計(jì)劃所投資的信用債(不含可轉(zhuǎn)換債券(包括分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)主體評(píng)級(jí)或者債項(xiàng)評(píng)級(jí)或擔(dān)保人評(píng)級(jí)不低于AA+(含),且本集合計(jì)劃投資于AAA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例不低于本集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%,投資于AA+信用評(píng)級(jí)的信用債的比例不高于本集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%。 信用評(píng)級(jí)參照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(不包含中債資信評(píng)級(jí)以及穆迪、標(biāo)普等外資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu))評(píng)定的債項(xiàng)評(píng)級(jí),無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的參照主體評(píng)級(jí)。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃資產(chǎn)支持證券的投資將采用自下而上的方法,結(jié)合信用管理和流動(dòng)性管理,重點(diǎn)考察資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)池現(xiàn)金流變化、信用風(fēng)險(xiǎn)情況、市場(chǎng)流動(dòng)性等,采用量化方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,精選違約或逾期風(fēng)險(xiǎn)可控、收益率較高的資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報(bào)率。 國(guó)債期貨投資策略 本集合計(jì)劃投資于國(guó)債期貨的目的為套期保值。本集合計(jì)劃參與國(guó)債期貨的主要目的是套期保值。 管理人將根據(jù)不同的市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)管理國(guó)債期貨合約數(shù)量,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下萃取收益。 可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的重要區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對(duì)于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值。本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值分析和可交換債券的純債部分價(jià)值分析綜合開(kāi)展投資決策。 本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。 可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)投資策略 由于可轉(zhuǎn)債兼具債性和股性,其投資風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票和債券之間,本集合計(jì)劃的可轉(zhuǎn)債相對(duì)價(jià)值分析策略是通過(guò)分析不同市場(chǎng)環(huán)境下其股性和債性的相對(duì)價(jià)值,把握可轉(zhuǎn)換債的價(jià)值走向,選擇相應(yīng)券種,追求獲取較穩(wěn)健的投資收益。 對(duì)于發(fā)行條款、票息、內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值較高且公司基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券,因其內(nèi)在價(jià)值較高,會(huì)產(chǎn)生較大的一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差,本集合計(jì)劃將積極關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券在一、二級(jí)市場(chǎng)上潛在價(jià)差所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,參與可轉(zhuǎn)換債券的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),獲得穩(wěn)定收益。此外,本集合計(jì)劃還將積極跟蹤可轉(zhuǎn)換債券基本面的變化情況,關(guān)注業(yè)績(jī)改善、轉(zhuǎn)股價(jià)下修等機(jī)會(huì),尋找最佳的投資時(shí)機(jī)。 本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。 證券公司短期公司債券投資策略 本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。本集合計(jì)劃投資證券公司短期公司債券,集合計(jì)劃管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可進(jìn)行收益分配。每次收益分配比例等具體分紅方案見(jiàn)集合計(jì)劃管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)分紅公告。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式為現(xiàn)金分紅。 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本集合計(jì)劃每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(大集合產(chǎn)品),其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平低于股票型集合計(jì)劃、股票型基金和混合型集合計(jì)劃、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)型集合計(jì)劃、貨幣市場(chǎng)基金。