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| 基金全稱 | 東莞證券德鑫3個月定期開放債券型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 東莞德鑫3個月定開債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970160（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2009年11月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年05月24日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 2.75億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.4587億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東莞證券 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經理人 | 余聰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.40%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數收益率*95%+央行人民幣活期存款利率*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃主要投資于固定收益品種,在承擔合理風險和保持資產流動性的基礎上,通過資產配置,力爭實現資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數據
本集合計劃的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可轉換債券、可交換債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等債券)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、現金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合資產管理計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本集合計劃不參與股票等權益類資產的投資,但可持有因可轉換債券和可交換債券轉股所形成的股票等權益類資產。因上述原因持有的股票,本集合計劃將在其可交易之日起的10個交易日內賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合資產管理計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃充分考慮集合計劃資產的安全性、收益性及流動性,在嚴格控制風險的前提下力爭實現資產的穩(wěn)定增值。本集合計劃管理人在資產管理合同約定的投資范圍內,通過對宏觀經濟形勢及微觀市場的研究,密切關注債券市場變化,分析債券市場運行狀況、研判市場風險,通過積極主動的資產配置,力爭實現超越業(yè)績基準的投資收益。 利率策略 通過全面研究GDP、物價、就業(yè)以及國際收支等主要經濟變量,分析宏觀經濟運行的可能情景,并預測財政政策、貨幣政策等宏觀經濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構。在此基礎上,預測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。 久期策略 組合久期是反映利率風險最重要的指標。本集合計劃將根據對市場利率變化趨勢的預期,制定出組合的目標久期:在確定組合久期后,針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結構,包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 信用策略 根據國民經濟運行周期階段,分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務發(fā)展狀況、市場競爭地位、財務狀況、管理水平和債務水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風險,并根據特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風險利差。 債券信用風險評定需要重點分析企業(yè)財務結構、償債能力、經營效益等財務信息,同時需要考慮企業(yè)的經營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評估其違約風險水平。 信用債投資策略 信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關。本集合計劃將通過行業(yè)分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析等調查研究,分析違約風險即合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。 本集合計劃在采用持有到期策略為主的前提下重點跟蹤所持債券品種的信用狀況,持續(xù)跟蹤研究發(fā)債主體的經營狀況、財務指標等情況,對其信用風險進行評估并作出及時反應。 為了準確評估發(fā)債主體的信用風險,本集合計劃設計了定性和定量相結合的內部信用評級體系。內部信用評級體系遵循從“行業(yè)風險”-“公司風險”(包括公司背景、公司行業(yè)地位、企業(yè)盈利模式、公司治理結構和信息披露狀況及企業(yè)財務狀況)-“外部支持”(外部流動性支持能力及債券擔保增信)-“得到評分”的評級過程。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財務數據的定量分析,主要包括四個方面:盈利能力分析、償債能力分析、現金流獲取能力分析、營運能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,是對定量分析的重要補充,能夠有效提高定量分析的準確性。本集合計劃會對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進行跟蹤,發(fā)掘相對價值被低估的債券,以便及時有效地抓住信用債券本身信用變化帶來的市場交易機會。 本集合計劃投資的信用債(不含可轉換債券、可交換債券)主體評級或債項評級不低于AA+(含),投資的短期融資券債項評級不得低于A-l或發(fā)行人主體評級不得低于AA+(含),并將視經濟周期、信用周期的變化,動態(tài)調整不同行業(yè)、不同評級信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風險、信用利差、流動性風險等因素的基礎上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。 本集合計劃投資于信用債主體評級或債項評級不低于AA+(含),且應當遵守下列要求: ①本集合計劃投資于AAA信用評級的信用債的比例占信用債資產總值的50%-100%; ②本集合計劃投資于AA+信用評級的信用債的比例占信用債資產總值的0%-50%。 信用評級參照評級機構(中債資信除外)評定的最新債項評級,無債項評級的參照主體評級。 開放期投資策略 開放期內,本集合計劃為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本集合計劃有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風險,滿足開放期流動性的需求。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現金分紅; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一集合計劃份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產管理計劃,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金和貨幣型集合資產管理計劃,低于混合型基金、混合型集合資產管理計劃、股票型基金、股票型集合資產管理計劃。