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| 基金全稱 | 中金豐裕穩(wěn)健一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 中金豐裕穩(wěn)健一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970193（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2012年02月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年07月29日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0308億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金公司 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李楠、王銘薇 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債新綜合指數(shù)(財富)收益率*85%+中證800指數(shù)收益率*12%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*3% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的香港證券市場股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、證券公司短期公司債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本集合計劃可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許本集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本集合計劃將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟走勢,深入分析貨幣和財政政策、國家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢等,綜合考量各類資產(chǎn)的市場容量、市場流動性和風(fēng)險收益特征等因素,在固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別之間進行動態(tài)配置,確定資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本集合計劃將通過分析以下因素,對各行業(yè)的投資價值進行綜合評估,從而確定并動態(tài)調(diào)整行業(yè)配置比例。 1)行業(yè)景氣度 本集合計劃將密切關(guān)注國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃動態(tài),并結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產(chǎn)業(yè)鏈深入進行調(diào)研等方法,根據(jù)相關(guān)行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,適時對各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來盈利趨勢進行研判,重點投資于景氣度較高且具有可持續(xù)性的行業(yè)。 2)行業(yè)競爭格局 本集合計劃主要通過密切跟蹤行業(yè)進入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的競爭策略及各公司產(chǎn)品或服務(wù)的市場份額來判斷公司所處行業(yè)競爭格局的變化,重點投資于行業(yè)競爭格局良好的行業(yè)。 (2)個股投資策略 1)公司基本面分析 在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,本集合計劃將重點投資于滿足管理人以下分析標(biāo)準(zhǔn)的公司:公司經(jīng)營穩(wěn)健,盈利能力較強或具有較好的盈利預(yù)期;財務(wù)狀況運行良好,資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)相對合理,財務(wù)風(fēng)險較小;公司治理結(jié)構(gòu)合理、管理團隊相對穩(wěn)定、管理規(guī)范、具有清晰的長期愿景與企業(yè)文化、信息透明。 2)估值水平分析 本集合計劃將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點,選擇合適的股票估值方法。可供選擇的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業(yè)價值銷售收入(EV/SALES)、企業(yè)價值息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過估值水平分析,管理人力爭發(fā)掘出價值被低估或估值合理的股票。 3)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 本集合計劃在行業(yè)分析、公司基本面分析及估值水平分析的基礎(chǔ)上,進行股票組合的構(gòu)建。當(dāng)行業(yè)、公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)較大變化時,本集合計劃將對股票組合適時進行動態(tài)調(diào)整。 考慮到香港股票市場與A股股票市場的差異,對于港股通標(biāo)的股票,本集合計劃除按照上述“自下而上”的個股精選策略,還將結(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、香港市場資金面和投資者行為,以及世界主要經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等因素,精選符合本集合計劃投資目標(biāo)的港股通標(biāo)的股票。 固收收益類資產(chǎn)投資策略 (1)債券投資策略 本集合計劃在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結(jié)構(gòu)配置和個券選擇四個層次進行投資管理。 1)在久期配置方面,本集合計劃將對宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟周期所處階段和宏觀經(jīng)濟政策動向等進行研究,預(yù)測未來收益率曲線變動趨勢,并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 2)在類屬配置方面,本集合計劃將對宏觀經(jīng)濟周期、市場利率走勢、資金供求變化,以及信用債券的信用風(fēng)險等因素進行分析,根據(jù)各債券類屬的風(fēng)險收益特征,定期對債券類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定債券類屬資產(chǎn)的權(quán)重。 3)在期限結(jié)構(gòu)配置方面,本集合計劃將對市場收益率曲線變動情況進行研判,在長期、中期和短期債券之間進行配置,適時采用子彈型、啞鈴型或梯型策略構(gòu)建投資組合,以期在收益率曲線調(diào)整的過程中獲得較好收益。 4)在個券選擇方面,對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本集合計劃將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本集合計劃將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風(fēng)險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。本集合計劃投資的信用債券中,其經(jīng)國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的信用評級機構(gòu)認(rèn)定的最新債項評級須在AA及以上,評級機構(gòu)為中債資信評級除外,前述品種無債項評級或債項評級為短期信用評級的則參考主體評級。其中,債項評級為AAA的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例不低于50%;債項評級為AA+的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例為0-50%;債項評級為AA的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例為0-20%。 以上信用債券包括金融債(不含政策性金融債)、公司債、企業(yè)債、公開發(fā)行的次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、資產(chǎn)支持證券等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 5)證券公司短期公司債券投資策略 本集合計劃將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,并嚴(yán)格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動性相對較差,本集合計劃將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,保證本集合計劃的流動性。 (2)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和內(nèi)嵌期權(quán)價值,本集合計劃管理人將對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值進行評估,選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資。個券挑選方面,主要關(guān)注正股資質(zhì)、正股估值和轉(zhuǎn)債估值,精選正股資質(zhì)較好、成長性和正股估值匹配且轉(zhuǎn)債估值合理的個券,或是有條款博弈機會的個券。風(fēng)險控制方面,具體關(guān)注轉(zhuǎn)債價格、轉(zhuǎn)股溢價率、平價底價溢價率(即轉(zhuǎn)股價值/純債價值-1)等估值風(fēng)險關(guān)注回售、強制贖回等條款的影響,關(guān)注轉(zhuǎn)債的信用風(fēng)險和退市風(fēng)險等。本集合計劃投資可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的比例不高于本集合計劃資產(chǎn)的20%。 此外,本集合計劃還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債和可交換債券的預(yù)計中簽率、模型定價結(jié)果,積極參與可轉(zhuǎn)債和可交換債券新券的申購。 (3)杠桿投資策略 本集合計劃將對資金面進行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率、存款利率和融資成本,判斷利差空間,力爭通過杠桿操作提高組合收益。 (4)銀行存款、同業(yè)存單投資策略 本集合計劃根據(jù)宏觀經(jīng)濟指標(biāo)分析各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。當(dāng)銀行存款、同業(yè)存單投資具有較高投資價值時,本集合計劃將提高銀行存款、同業(yè)存單投資比例。 存托憑證投資策略 本集合計劃可投資存托憑證,本集合計劃將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 衍生產(chǎn)品投資策略 (1)股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)投資策略 本集合計劃可投資股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)。若本集合計劃投資股指期貨、國債期貨、股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)合約進行交易,以對沖投資組合的風(fēng)險、有效管理現(xiàn)金流量、降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 (2)本集合計劃將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本集合計劃將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,制定與本集合計劃投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進行投資。 為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上,本集合計劃可參與融資業(yè)務(wù)。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《集合計劃合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原份額持有期保持一致。 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的某類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、由于本集合計劃A類和C類計劃份額的銷售費用收取方式存在不同,各集合計劃份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對集合計劃份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,集合計劃管理人可對集合計劃收益分配原則進行調(diào)整,無需召開集合計劃份額持有人大會。
本集合計劃為混合型集合資產(chǎn)管理計劃,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。