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| 基金全稱(chēng) | 國(guó)信安泰中短債債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 國(guó)信安泰中短債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970200（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2022年10月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年11月01日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.90億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.7015億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國(guó)信證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梁策、凌鈴 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債新綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*85%+一年期定期存款利率(稅后)*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃主要投資于債券資產(chǎn),重點(diǎn)投資中短債主題,在保持集合計(jì)劃資產(chǎn)流動(dòng)性和嚴(yán)格控制集合計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),追求集合計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨等,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本集合計(jì)劃不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)利率走勢(shì)、債券供求情況、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標(biāo)跟蹤,在集合計(jì)劃合同規(guī)定的投資范圍內(nèi)動(dòng)態(tài)調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)的配置比例,控制投資組合風(fēng)險(xiǎn),力爭(zhēng)為集合計(jì)劃份額持有人實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。 固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃根據(jù)對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)的深入分析及持續(xù)跟蹤,在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,采用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、信用債策略等多種投資策略,進(jìn)行積極主動(dòng)的組合管理;并根據(jù)對(duì)債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測(cè),對(duì)債券組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 本集合計(jì)劃主動(dòng)投資的信用債券(包括資產(chǎn)支持證券,下同)經(jīng)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)定的債項(xiàng)評(píng)級(jí)或主體評(píng)級(jí)須在AA+(含AA+)以上。其中,投資評(píng)級(jí)AA+的信用債比例不超過(guò)集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%;投資評(píng)級(jí)AAA的信用債比例不低于集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%。上述評(píng)級(jí)為該債券的最新債項(xiàng)評(píng)級(jí)(不含中債資信),短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí),本集合計(jì)劃投資的信用債券若無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的,參照主體信用評(píng)級(jí)。如因信用評(píng)級(jí)下降下調(diào)導(dǎo)致不符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合約定。本集合計(jì)劃對(duì)信用債評(píng)級(jí)的認(rèn)定參照集合計(jì)劃管理人選定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用債券評(píng)級(jí)。 (1)久期控制策略 本集合計(jì)劃將基于對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的利率變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)判,進(jìn)而主動(dòng)調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定債券組合的久期之后,本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)收益率曲線的研究,分析和預(yù)測(cè)收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本集合計(jì)劃除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場(chǎng)微觀因素對(duì)收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購(gòu)及市場(chǎng)拆借利率等,進(jìn)而形成一定階段內(nèi)收益率曲線變化趨勢(shì)的預(yù)期,適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 信用債投資策略 信用債的收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險(xiǎn)收益的信用利差。基準(zhǔn)收益率主要受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化。基于這兩方面的因素,本集合計(jì)劃將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、信用債市場(chǎng)容量、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素,進(jìn)而判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn),以及信用利差曲線的未來(lái)趨勢(shì),確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本集合計(jì)劃將以?xún)?nèi)部信用評(píng)級(jí)為主、外部信用評(píng)級(jí)為輔,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風(fēng)險(xiǎn)和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價(jià)值。本集合計(jì)劃將重點(diǎn)分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)質(zhì)量(包括資產(chǎn)負(fù)債水平、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率以及現(xiàn)金流質(zhì)量)等要素,綜合評(píng)價(jià)其信用等級(jí),謹(jǐn)慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類(lèi)債券進(jìn)行投資。 未來(lái),隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富,集合計(jì)劃可在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略。 國(guó)債期貨投資策略 本集合計(jì)劃投資國(guó)債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)定性和定量的分析,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國(guó)債期貨投資。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《集合計(jì)劃合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后各類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的某類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類(lèi)集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃各類(lèi)份額的在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)集合計(jì)劃份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,集合計(jì)劃管理人與集合計(jì)劃托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后,可對(duì)集合計(jì)劃收益分配原則進(jìn)行調(diào)整并及時(shí)公告,無(wú)需召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì)。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)通常高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。