| 基金全稱 | 興華景和混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 興華景和混合發(fā)起A |
| 基金代碼 | 024499（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年06月03日 | 成立日期 | 2025年06月12日 |
| 成立規(guī)模 | 0.159億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.16億份（截止至：2025年06月12日） |
| 基金管理人 | 興華基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 1.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
興華景和混合發(fā)起A(024499) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 崔濤 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-12 |
崔濤先生:曾任中信建投證券股份有限公司風控經(jīng)理,永安財產(chǎn)保險股份有限公司研究員。2020年10月加入興華基金管理有限公司,歷任投資研究部、權(quán)益研究部研究員,現(xiàn)任權(quán)益公募部基金經(jīng)理。2023年6月6日擔任興華消費精選6個月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。自2024年11月14日起任職興華興利債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任興華景成混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024500 | 興華景和混合發(fā)起C | 混合型-偏股 | 2025-06-12 | 至今 | 6天 | -0.03% |
| 024499 | 興華景和混合發(fā)起A | 混合型-偏股 | 2025-06-12 | 至今 | 6天 | -0.03% |
| 023174 | 興華景成混合C | 混合型-偏股 | 2025-06-06 | 至今 | 12天 | |
| 023173 | 興華景成混合A | 混合型-偏股 | 2025-06-06 | 至今 | 12天 | |
| 021517 | 興華興利債券A | 債券型-混合二級 | 2024-11-14 | 至今 | 216天 | 3.81% |
| 021518 | 興華興利債券C | 債券型-混合二級 | 2024-11-14 | 至今 | 216天 | 3.70% |
| 014750 | 興華消費精選6個月持有混合發(fā)起A | 混合型-偏股 | 2023-06-06 | 2025-02-26 | 1年又266天 | -5.03% |
| 014751 | 興華消費精選6個月持有混合發(fā)起C | 混合型-偏股 | 2023-06-06 | 2025-02-26 | 1年又266天 | -5.65% |
| 投資目標 | 在有效控制風險、確?；鹳Y產(chǎn)良好流動性的前提下,追求較高投資回報率,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北京證券交易所及其他中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和《基金合同》的約定,參與融資業(yè)務。在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關法律法規(guī),在履行適當程序后,參與融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析證券市場發(fā)展趨勢,對證券市場當期的風險收益特征以及未來可預見的時期內(nèi)股票、債券等大類資產(chǎn)的預期風險和預期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,力爭實現(xiàn)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風險監(jiān)控,并適時地做出相應的調(diào)整。 股票投資策略 本基金股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 (1)定性分析 在定性方面,本基金將深度挖掘供需格局良好的優(yōu)質(zhì)企業(yè),尋找業(yè)績增長確定性較高、具有持續(xù)增長潛力的上市公司,分享企業(yè)盈利增長帶來的投資機會。 同時,本基金還將通過財務數(shù)據(jù)分析、前瞻研究、實地調(diào)研以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)反饋等手段,結(jié)合充分的基本面研究分析篩選出優(yōu)質(zhì)的上市公司,包括企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、市場地位、受國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持程度、公司發(fā)展方向、核心產(chǎn)品和服務的發(fā)展前景等。 (2)定量分析 在定量方面,本基金通過對上市公司內(nèi)在價值的深入分析,挖掘具備估值優(yōu)勢的上市公司。本基金將在宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析的基礎上,根據(jù)公司的基本面及財務報表信息靈活運用各類估值方法評估公司的價值,評估指標包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等。 (3)投資組合構(gòu)建與優(yōu)化 本基金基于投資組合中單個個股的預期收益及風險特性,對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求基金投資回報最大化,同時監(jiān)控組合中個股的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。 港股通標的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。 受到內(nèi)地、香港市場行情和整體估值水平影響,部分港股與行業(yè)內(nèi)同類型A股相比估值較低,形成價值洼地。本基金將重點關注這類與A股相比有明顯估值優(yōu)勢的行業(yè)和公司,通過定量與定性相結(jié)合的分析方法,考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長能力、運營能力以及負債水平等方面的數(shù)據(jù),綜合分析上市公司的業(yè)績質(zhì)量、成長性和估值水平等,篩選出財務健康、成長性良好的優(yōu)質(zhì)股票,挖掘香港市場資產(chǎn)增值機會。 基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。 存托憑證投資策略 對于存托憑證的投資,本基金將依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略在深入研究的基礎上,通過定性與定量相結(jié)合的方式,篩選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標的。 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資方面,兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性。本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券的債底保護,防范信用風險,另一方面,還會進一步分析標的公司的盈利和成長能力以確定可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究,從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進行考察,精選信用違約風險小的可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券進行投資。 本基金將在定量分析與主動研究相結(jié)合的基礎上,結(jié)合可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券的交易價格、轉(zhuǎn)換條件以及轉(zhuǎn)股價值,制定相應的投資策略以及選擇合適的轉(zhuǎn)換時機。 金融衍生品投資策略 為更好的實現(xiàn)投資目標,本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的衍生金融產(chǎn)品,本基金將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的衍生品合約進行交易。 參與融資業(yè)務策略 本基金將在充分考慮風險和收益特征的基礎上,審慎參與融資業(yè)務。本基金將基于對市場行情和組合風險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關融資業(yè)務法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 其他 為了更好地實現(xiàn)投資目標,在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上,在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關法律法規(guī),在履行適當程序后,參與融券業(yè)務和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過對債券現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本,以達到降低投資組合整體風險的目的。 股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)以套期保值為主要目的,將根據(jù)風險管理的原則,充分考慮股票期權(quán)的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下適度參與股票期權(quán)投資。 本基金將關注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產(chǎn)品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 債券投資策略 在選擇債券品種時,首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟、資金面動向、投資人行為、市場成交量和活躍度等方面的分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動性管理的實際情況,配置債券組合的久期;其次,結(jié)合信用分析、流動性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎上利用債券定價技術,進行個券選擇,在深度信用分析后,選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中,采用杠桿操作、利率波段操作、騎乘操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,爭取超額的投資收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,并于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*75%+中債綜合指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)(人民幣)收益率*5% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,一般而言,其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
興華景和混合發(fā)起A(024499) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | |
| 大于等于100萬元，小于200萬元 | --- | |
| 大于等于200萬元，小于500萬元 | --- | |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
興華景和混合發(fā)起A(024499) - 基金公告
- 興華景和混合型發(fā)起式證券投資基金開放日常申購、贖回、轉(zhuǎn)換和定期定額投資業(yè)務的...2025-06-13
- 興華景和混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同生效公告2025-06-13
- 興華基金管理有限公司關于運用固有資金投資公司旗下基金的公告2025-06-11
- 關于興華景和混合型發(fā)起式證券投資基金募集期提前結(jié)束的公告2025-06-11
- 興華景和混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-05-30