| 基金全稱 | 光大保德信雙鑫收益?zhèn)妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 光大保德信雙鑫收益?zhèn)疌 |
| 基金代碼 | 025263（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月22日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
光大保德信雙鑫收益?zhèn)疌(025263) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 江磊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-03 |
江磊先生:中國國籍,2016年獲得上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)專業(yè)的碩士學(xué)位。2011年7月至2014年6月在長信基金管理有限責(zé)任公司任職基金運營經(jīng)理;2014年6月加入光大保德信基金管理有限公司,歷任監(jiān)察稽核經(jīng)理、風(fēng)險管理高級經(jīng)理(負(fù)責(zé)信用風(fēng)險研究、投資研究風(fēng)險管理等)、信用研究員,現(xiàn)任固收管理總部固收研究團隊長助理兼信用研究員、基金經(jīng)理。2023年4月?lián)喂獯蟊５滦懦虃鶄妥C券投資基金的基金經(jīng)理,2025年8月?lián)喂獯蟊５滦盘砝?0天滾動持有債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,2025年9月?lián)喂獯蟊５滦艠s利純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年11月27日擔(dān)任光大保德信陽光穩(wěn)債中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025263 | 光大保德信雙鑫收益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2025-12-03 | 至今 | 21天 | |
| 025262 | 光大保德信雙鑫收益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2025-12-03 | 至今 | 21天 | |
| 025532 | 光大保德信陽光穩(wěn)債中短債債券C | 債券型-中短債 | 2025-11-27 | 至今 | 27天 | 0.16% |
| 025531 | 光大保德信陽光穩(wěn)債中短債債券A | 債券型-中短債 | 2025-11-27 | 至今 | 27天 | 0.17% |
| 017105 | 光大榮利純債債券A | 債券型-長債 | 2025-09-20 | 至今 | 95天 | -0.13% |
| 017106 | 光大榮利純債債券C | 債券型-長債 | 2025-09-20 | 至今 | 95天 | -0.16% |
| 024324 | 光大保德信添利30天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2025-08-12 | 至今 | 134天 | 0.51% |
| 024323 | 光大保德信添利30天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2025-08-12 | 至今 | 134天 | 0.59% |
| 021742 | 光大保德信超短債債券E | 債券型-中短債 | 2024-07-05 | 至今 | 1年又172天 | 2.85% |
| 017106 | 光大榮利純債債券C | 債券型-長債 | 2024-06-17 | 2025-03-17 | 273天 | 1.28% |
| 017105 | 光大榮利純債債券A | 債券型-長債 | 2024-06-17 | 2025-03-17 | 273天 | 1.84% |
| 020694 | 光大保德信超短債債券D | 債券型-中短債 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又285天 | 3.93% |
| 005992 | 光大保德信超短債債券A | 債券型-中短債 | 2023-04-22 | 至今 | 2年又247天 | 6.61% |
| 005993 | 光大保德信超短債債券C | 債券型-中短債 | 2023-04-22 | 至今 | 2年又247天 | 5.59% |
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| 姓名 | 朱劍濤 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-03 |
朱劍濤先生:中國國籍,2008年畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué),獲得理學(xué)碩士。2008年7月至2010年8月在華寶信托有限責(zé)任公司任職量化研究助理;2010年9月至2015年3月在海通證券股份有限公司任職金融工程高級分析師;2015年4月至2022年5月在東方證券股份有限公司任職金融工程首席分析師;2022年6月至2023年8月在海南進化論私募基金管理有限公司任職量化研究負(fù)責(zé)人;2023年8月加入光大保德信基金管理有限公司,現(xiàn)任權(quán)益管理總部量化投資團隊副團隊長(主持工作),2024年5月至今擔(dān)任光大保德信量化核心證券投資基金、光大保德信一帶一路戰(zhàn)略主題混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2024年10月至今擔(dān)任光大保德信風(fēng)格輪動混合型證券投資基金、光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金、光大保德信多策略智選18個月定期開放混合型證券投資基金、光大保德信中證500指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年3月至今擔(dān)任光大保德信紅利量化選股混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2025年5月至今擔(dān)任光大保德信滬深300指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025263 | 光大保德信雙鑫收益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2025-12-03 | 至今 | 21天 | |
| 025262 | 光大保德信雙鑫收益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2025-12-03 | 至今 | 21天 | |
| 023607 | 光大保德信滬深300指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2025-05-16 | 至今 | 222天 | 13.48% |
| 023608 | 光大保德信滬深300指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2025-05-16 | 至今 | 222天 | 13.13% |
| 023106 | 光大保德信紅利量化混合A | 混合型-偏股 | 2025-03-25 | 至今 | 274天 | 10.67% |
| 023107 | 光大保德信紅利量化混合C | 混合型-偏股 | 2025-03-25 | 至今 | 274天 | 9.71% |
| 002305 | 光大風(fēng)格輪動混合A | 混合型-偏股 | 2024-10-26 | 至今 | 1年又59天 | 40.34% |
| 013640 | 光大中證500指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2024-10-26 | 至今 | 1年又59天 | 27.37% |
| 013639 | 光大中證500指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2024-10-26 | 至今 | 1年又59天 | 28.05% |
| 004457 | 光大多策略智選18個月混合 | 混合型-偏債 | 2024-10-26 | 至今 | 1年又59天 | 6.49% |
| 003116 | 光大誠鑫混合C | 混合型-靈活 | 2024-10-26 | 至今 | 1年又59天 | 53.00% |
| 003115 | 光大誠鑫混合A | 混合型-靈活 | 2024-10-26 | 至今 | 1年又59天 | 53.16% |
| 007499 | 光大風(fēng)格輪動混合C | 混合型-偏股 | 2024-10-26 | 至今 | 1年又59天 | 39.88% |
| 360001 | 光大保德信量化股票A | 股票型 | 2024-05-06 | 至今 | 1年又232天 | 48.18% |
| 007479 | 光大保德信量化股票C | 股票型 | 2024-05-06 | 至今 | 1年又232天 | 48.14% |
| 001463 | 光大保德信一帶一路混合A | 混合型-偏股 | 2024-05-06 | 至今 | 1年又232天 | 23.88% |
| 019181 | 光大保德信一帶一路混合C | 混合型-偏股 | 2024-05-06 | 至今 | 1年又232天 | 24.19% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在控制信用風(fēng)險、謹(jǐn)慎投資的前提下,力爭在獲取持有期收益的同時,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、地方政府債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、央行票據(jù)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)工業(yè)增加值、通貨膨脹率等宏觀經(jīng)濟指標(biāo),結(jié)合國家貨幣政策和財政政策實施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況,綜合分析債券市場的變動趨勢。最終確定本基金在債券類資產(chǎn)中的投資比率,構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合。 股票投資策略 (1)量化選股策略 本基金通過運用量化投資策略,進行積極的組合優(yōu)化,構(gòu)建股票投資組合,重點投資于分紅較為穩(wěn)定、股息率較高的上市公司,具體包括: 1)個股優(yōu)選 本基金根據(jù)國內(nèi)資本市場的實際運行情況和大量歷史數(shù)據(jù)的實證檢驗,結(jié)合本基金管理人量化團隊多年的研究與投資經(jīng)驗,充分挖掘并精選各種有效因子,構(gòu)建多因子選股模型,包括成長、盈利、估值、傳統(tǒng)量價、分析師預(yù)期等多種因子。本基金將使用多因子選股模型對股票進行評分,分析個股在各個因子的得分情況,優(yōu)選出具有相對價值的個股構(gòu)建投資組合。 2)股票投資組合的優(yōu)化和風(fēng)險控制 基金管理人將利用投資組合優(yōu)化工具,最大化組合的預(yù)期收益,以此來確定個股的投資權(quán)重。基金管理人將根據(jù)市場變化趨勢以及后續(xù)深入持續(xù)的研究,選擇適合當(dāng)前市場環(huán)境的投資策略,定期或不定期地對數(shù)量化模型進行復(fù)核與檢驗,并對模型涉及的因子與策略進行修正與調(diào)整,不斷改善模型的有效性與穩(wěn)定性,力爭使得本基金能夠有效達(dá)成投資目標(biāo)。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金還將關(guān)注互聯(lián)互通機制下港股市場投資機會,包括: 1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; 2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 (3)存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,對存托憑證的發(fā)行企業(yè)和所屬行業(yè)進行深入研究判斷,在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險、流動性等因素的基礎(chǔ)上,精選出具備投資價值的存托憑證進行投資。 目標(biāo)久期策略及凸性策略 在組合的久期選擇方面,本基金將綜合分析宏觀面的各個要素,主要包括宏觀經(jīng)濟所處周期、貨幣財政政策動向、市場流動性變動情況等,通過對各宏觀變量的分析,判斷其對市場利率水平的影響方向和程度,從而確定本基金固定收益投資組合久期的合理范圍。并且動態(tài)調(diào)整本基金的目標(biāo)久期,即預(yù)期利率上升時適當(dāng)縮短組合久期,在預(yù)期利率下降時適當(dāng)延長組合久期,以期提高債券投資收益。 由于債券價格與收益率之間往往存在明顯的非線性關(guān)系,所以通過凸性管理策略為久期策略補充,可以更好地分析債券的利率風(fēng)險。凸性越大,利率上行引起的價格損失越小,而利率下行帶來的價格上升越大;反之亦然。本基金將通過嚴(yán)格的凸性分析,對久期策略做出適當(dāng)?shù)难a充和修正。 收益率曲線策略 在確定了組合的整體久期后,組合將基于宏觀經(jīng)濟研究和債券市場跟蹤,結(jié)合收益率曲線的擬合和波動模擬模型,對未來的收益率曲線移動進行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動情況,在期限結(jié)構(gòu)配置上適時采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進一步優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu),力求增強基金的收益。 信用品種投資策略 影響信用品種收益率的主要因素為信用利差。信用利差是信用品種相對國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源,主要受兩方面因素影響:市場整體的信用利差水平和發(fā)行人自身的信用情況。本基金的信用品種投資策略具體分為: (1)市場整體信用利差曲線策略 本基金將從經(jīng)濟周期、市場特征和政策因素三方面考量信用利差曲線的整體走勢。在經(jīng)濟周期向上階段,企業(yè)盈利能力增強,經(jīng)營現(xiàn)金流改善,則信用利差可能收窄,反之當(dāng)經(jīng)濟周期不景氣,企業(yè)的盈利能力減弱,信用利差擴大。同時本基金也將考慮市場容量、信用債結(jié)構(gòu)以及流動性之間的相互關(guān)系,動態(tài)研究信用債市場的主要特征,為分析信用利差提供依據(jù)。另外,政策因素也會對信用利差造成很大影響。這種政策影響集中在信用債市場的供給方面和需求方面。本基金將從供給和需求兩方面分別評估政策對信用債市場的作用。 本基金將綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)的投資比例。 (2)單個信用債信用分析策略 信用債的收益率水平及其變化很大程度上取決于其發(fā)行主體自身的信用水平,本基金將對不同信用類債券的信用等級進行評估,深入挖掘信用債的投資價值,增強本基金的收益。 本基金主要通過發(fā)行主體償債能力、抵押物質(zhì)量、契約條款和公司治理情況等方面分析和評估單個信用債券的信用水平: 信用債作為發(fā)行主體的一種融資行為,發(fā)行主體的償債能力是首先需要考慮的重要因素。本基金將從行業(yè)和企業(yè)兩個層面來衡量發(fā)行主體的償債能力。A)行業(yè)層面:包括行業(yè)發(fā)展趨勢、政策環(huán)境和行業(yè)運營競爭狀況;B)企業(yè)層面:包括盈利指標(biāo)分析、資產(chǎn)負(fù)債表分析和現(xiàn)金流分析等。 抵押物作為信用債發(fā)行時的重要組成部分,是債券持有人分析和衡量該債券信用風(fēng)險的關(guān)鍵因素之一。對于抵押物質(zhì)量的考察主要集中在抵押物的現(xiàn)金流生成能力和資產(chǎn)增值能力。抵押物產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的能力越強、資產(chǎn)增值的潛力越大,則抵押物的質(zhì)量越好,從而該信用債的信用水平也越高。 契約條款是指在信用債發(fā)行時明確規(guī)定的,約束和限制發(fā)行人行為的條款內(nèi)容。具體包含承諾性條款和限制性條款兩方面,本基金首先分析信用債券中契約條款的合理性和可實施性,隨后對發(fā)行人履行條款的情況進行動態(tài)跟蹤與評估,發(fā)行人對契約條款的履行情況越良好,其信用水平也越高。 對于通過發(fā)行債券開展融資活動的企業(yè)來說,該發(fā)行人的公司治理情況是該債券維持高信用等級的重要因素。本基金關(guān)注的公司治理情況包括持有人結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益與員工關(guān)系、運行透明度和信息披露、董事會結(jié)構(gòu)和效率等。 本基金主動投資于信用債(含資產(chǎn)支持證券,不含可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券,下同)的信用評級不得低于AA+級。其中,投資于信用評級為AA+級的信用債的比例合計不超過基金信用債資產(chǎn)的50%,投資于信用評級為AAA級的信用債的比例合計不低于基金信用債資產(chǎn)的50%。因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的,基金管理人不主動新增投資。如因評級下調(diào)不滿足上述要求的,將在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)進行調(diào)整。上述評級為債項評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機構(gòu)所出具的信用評級(具體評級機構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn))。如本基金投資的信用債出現(xiàn)同一時間多家評級機構(gòu)出具的信用評級不一致,或沒有對應(yīng)信用評級的情況,基金管理人將結(jié)合內(nèi)部信用評級規(guī)則進行獨立判斷與認(rèn)定。本基金對信用債的信用評級以基金管理人的判斷與認(rèn)定結(jié)果為準(zhǔn)。 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟運行特征和證券市場趨勢判斷的前提下,在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上,選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進行投資。結(jié)合行業(yè)分析和個券選擇,對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進行重點關(guān)注,選擇投資價值較高的個券進行投資。 本基金將綜合分析可交換債券的基本情況、發(fā)行人資質(zhì)、轉(zhuǎn)股標(biāo)的等因素,對可交換債券的風(fēng)險收益特征進行評估,在風(fēng)險可控的前提下,選取具有盈利空間的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的進行投資。同時,本基金還將密切跟蹤可交換債券的估值變化情況和發(fā)行主體經(jīng)營狀況,合理控制可交換債券的投資風(fēng)險。 債券回購?fù)顿Y策略 在本基金的日常投資中,還將充分利用組合的債券回購操作,利用債券回購收益率低于債券收益率的機會,融入資金購買收益率較高的債券品種,在嚴(yán)格頭寸管理的基礎(chǔ)上,在資金相對充裕的情況下進行風(fēng)險可控的債券回購?fù)顿Y策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 國債期貨投資策略 基金管理人可運用國債期貨提高投資效率,以更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日除權(quán)后的各類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于股票型基金和混合型基金。 本基金還可投資港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地股票投資類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。 |
光大保德信雙鑫收益?zhèn)疌(025263) - 基金費率
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
光大保德信雙鑫收益?zhèn)疌(025263) - 基金公告