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| 基金全稱 | 華安中證高分紅指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華安中證高分紅指數(shù)增強(qiáng)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000821（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2014年10月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年11月14日 / 6.360億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2015年12月07日） | 份額規(guī)模 | 0.0343億份（截止至：2015年12月07日） |
| 基金管理人 | 華安基金 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 許之彥、孫晨進(jìn) | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 95%×中證高分紅指數(shù)收益率+5%×同期商業(yè)銀行稅后活期存款基準(zhǔn)利率 | 跟蹤標(biāo)的 | 中證高股息策略指數(shù) |
本基金為增強(qiáng)型股票指數(shù)基金,在力求對標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險控制,力爭實現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、股指期貨等權(quán)益類金融工具、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
基金主要采用指數(shù)增強(qiáng)的方式進(jìn)行投資,將絕大多數(shù)基金資產(chǎn)投資于中證高分紅指數(shù)的成分股及備選成分股。同時采取宏觀因子和技術(shù)情緒進(jìn)行量化構(gòu)建模型,通過模型信號進(jìn)行一定的擇時操作,達(dá)到獲取較高股票分紅和超越傳統(tǒng)指數(shù)收益的雙重目標(biāo)。 1、股票投資策略 (1)指數(shù)化投資策略 本基金將采用全復(fù)制與抽樣復(fù)制相結(jié)合的方式投資于中證高分紅指數(shù)的成分股及備選成分股,力爭在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲取超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益。正常情況下,本基金力求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過8%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 (2)分紅遷移策略 根據(jù)上市公司分紅特點及分紅時間特征。本基金在4-7月將提高分紅率較高成分股的權(quán)重,在每年8月-次年3月適當(dāng)降低該部分成分股權(quán)重,根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重進(jìn)行配置。 (3)多因子個股量化增強(qiáng)策略 1)因子分析 本基金基于對“上交所高收益藍(lán)籌板塊”成分股的各項歷史數(shù)據(jù),對價值、成長、趨勢、情緒、分析師預(yù)期等方面的因子在不同市場環(huán)境下對個股表現(xiàn)的影響進(jìn)行統(tǒng)計分析,找到可能影響股票回報的因子。具體分析的因子包括以下幾個類別: 價值指標(biāo):P/E、企業(yè)價值/EBITDA、P/B、PEG等; 成長指標(biāo):主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長率等; 盈利指標(biāo):凈資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)報酬率等; 運營指標(biāo):存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; 一致預(yù)期指標(biāo):分析師預(yù)測數(shù)據(jù); 市場行為指標(biāo):動量、反轉(zhuǎn)、換手率等。 2)模型的構(gòu)建 在按類別分析的基礎(chǔ)上,本基金進(jìn)一步利用統(tǒng)計分析建立單個因子與未來超額回報關(guān)系,即因子預(yù)測能力,篩選出針對不同市場環(huán)境的有效因子,并根據(jù)預(yù)測能力和因子間相關(guān)性來最終構(gòu)建多因子量化增強(qiáng)模型。 3)模型的應(yīng)用與調(diào)整 在正常的市場情況下,本基金將主要依據(jù)多因子量化增強(qiáng)模型的運行結(jié)果來進(jìn)行組合的構(gòu)建。同時,基金管理人也會定期對模型的有效性進(jìn)行檢驗和更新,以反映市場趨勢的變化。在市場出現(xiàn)非正常波動或基金管理人預(yù)測市場可能出現(xiàn)重大非正常波動時,基金經(jīng)理將根據(jù)公司研究團(tuán)隊結(jié)論及市場情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (4)量化擇時策略 基金管理人根據(jù)相關(guān)指數(shù)的各項歷史數(shù)據(jù)及其它量化指標(biāo),采用趨勢預(yù)測、回歸分析、相似性匹配等技術(shù)方法,構(gòu)建對指數(shù)短期走勢預(yù)測的量化擇時模型,根據(jù)量化擇時模型運行的結(jié)果,在嚴(yán)格的止損策略的約束下,定期對組合的風(fēng)險頭寸進(jìn)行調(diào)整,以增強(qiáng)組合整體收益。 2、債券投資策略 本基金進(jìn)行債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,使基金資產(chǎn)得到更加合理有效的利用,從而提高投資組合收益。為此,本基金將以市場利率趨勢研判為主,基于對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入研究和基金未來現(xiàn)金流的分析,在保證流動性和風(fēng)險可控的前提下,靈活運用目標(biāo)久期策略、收益率曲線策略、相對價值策略、騎乘策略和利差套利策略等對高流動性、低風(fēng)險的債券品種進(jìn)行主動投資。 3、股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約。 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時,首先將基于對證券市場總體行情的判斷和組合風(fēng)險收益的分析確定投資時機(jī)以及套期保值的類型(多頭套期保值或空頭套期保值),并根據(jù)風(fēng)險資產(chǎn)投資(或擬投資)的總體規(guī)模和風(fēng)險系數(shù)決定股指期貨的投資比例;其次,本基金將在綜合考慮證券市場和期貨市場運行趨勢以及股指期貨流動性、收益性、風(fēng)險特征和估值水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資品種選擇,以對沖風(fēng)險資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和流動性風(fēng)險。 4、權(quán)證投資策略 本基金管理人將以價值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上,充分考量可投權(quán)證品種的收益率、流動性及風(fēng)險收益特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,力求規(guī)避投資風(fēng)險、追求穩(wěn)定的風(fēng)險調(diào)整后收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅?；鸱蓊~持有人可對本基金A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金登記機(jī)構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,但本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)關(guān)、登記機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 基金管理人可在不影響基金份額持有人權(quán)益的前提下,對上述原則進(jìn)行修改或調(diào)整,而無需召開基金份額持有人大會審議。
本基金為股票型基金,屬于較高風(fēng)險、較高預(yù)期收益的基金品種,其風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。