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| 基金全稱 | 泓德優(yōu)選成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德優(yōu)選成長混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001256（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月21日 / 22.812億份 |
| 資產規(guī)模 | 12.32億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 9.3905億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經理人 | 王克玉 | 成立來分紅 | 每份累計0.55元（4次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率×80%+中證綜合債券指數×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在有效控制風險并保持基金資產良好流動性的前提下,通過優(yōu)選具有良好成長性的上市公司的股票,追求基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會準予上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、中期票據、可轉換債券等)、資產支持證券、權證、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。
1、資產配置策略 本基金將主要考慮:(1)宏觀經濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數據變化等;(2)微觀經濟指標,包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預期等;(3)市場指標,包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金的供求關系及其變化等;(4)政策因素,包括財政政策、貨幣政策、產業(yè)政策及其它與證券市場密切相關的各種政策。 本基金將通過深入分析上述指標與因素,動態(tài)調整基金資產在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產間的分配比例,控制市場風險,提高配置效率。 2、股票投資策略 本基金對股票的投資采用自下而上為主的個股優(yōu)選策略,結合行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)盈利、經營管理能力等因素構建投資組合,并根據流動性和估值水平進行動態(tài)調整。 (1)成長型上市公司的定義 預期未來兩年主營業(yè)務收入增長率或公司利潤增長率高于市場平均水平的上市公司,或因公司基本面發(fā)生重大改變(如資產注入、更換股東、產品創(chuàng)新、改變主營業(yè)務方向等)而具有潛在主營業(yè)務收入或公司利潤高增長趨勢的上市公司。 (2)成長型上市公司的篩選 對本基金初選的備選股票所屬企業(yè),借助于定量分析和定性分析相結合的方式,對成長型上市公司進行初步篩選。 1)定量分析 盈利能力是上市公司成長潛力的體現,上市公司能否將自身各種優(yōu)勢轉化為不斷釋放的盈利能力是其具有持續(xù)成長性的主要標志。體現盈利能力的主要指標有上市公司主營業(yè)務收入增長率和上市公司利潤增長率。本基金以預期未來兩年上市公司主營業(yè)務收入增長率或上市公司利潤增長率是否高于國內A股市場平均水平來衡量上市公司是否具備持續(xù)成長潛力。 在定量分析中,本基金還將關注上市公司基本面發(fā)生重大變化對其未來盈利能力的影響。 2)定性分析 在定量分析的基礎上,本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司盈利能力的質量和可靠性,以便從更長期的角度印證定量方法所選上市公司的盈利增長的持續(xù)性。 上市公司盈利增長的持續(xù)性取決于盈利增長背后的驅動因素,這些驅動因素往往是上市公司具備的相對競爭優(yōu)勢,具體包括技術優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式優(yōu)勢等。 本基金通過對上市公司的技術優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式優(yōu)勢的分析,判斷推動上市公司主營業(yè)務收入或上市公司利潤增長的原因和可望保持的時間,進而判斷上市公司成長的持續(xù)性。 技術優(yōu)勢分析。主要通過對公司的自主創(chuàng)新產品率、主要產品更新周期、擁有專有技術和專利、對引進技術的消化吸收和改進能力等指標進行考察和分析,進而判斷公司的創(chuàng)新能力和技術水平。 資源優(yōu)勢分析。主要通過對公司的規(guī)模、政策扶持程度、成本、進入壁壘、國內外同行企業(yè)比較和壟斷性等指標進行考察和分析,進而判斷公司的資源優(yōu)勢是否支持其持續(xù)成長。 商業(yè)模式分析。公司商業(yè)模式理念決定了公司在其所屬行業(yè)中發(fā)展的潛力和方向,我們分行業(yè)的對上市公司考核和分析其商業(yè)模式和經營理念。 (3)股票投資組合的構建 1)研究團隊通過對相關行業(yè)和上市公司基本面研究建立股票池:股票池分為三級:備選股票池、基礎股票池和核心股票池。 2)基金經理確定擬買入股票名單:基金經理通過對市場狀況和時機的分析,同時結合對個股主營業(yè)務收入或公司利潤增長趨勢的判斷,從研究部門提供的股票池中精選擬買入股票名單。 3)基金經理在確定的個股權重范圍內構建股票投資組合:基金經理在擬買入股票名單的基礎上,結合對投資限制條件的考慮,對上市公司預期主營業(yè)務收入增長率和公司利潤增長率的考慮以及對投資股票流通市值規(guī)模占比的考慮,確定個股權重,完成股票投資組合的構建。 3、債券投資策略 本基金將采取久期策略、信用策略、債券選擇策略等積極投資策略,在嚴格控制風險的前提下,發(fā)掘和利用市場失衡提供的投資機會,實現債券組合增值。 4、權證投資策略 本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,主要考慮運用的策略包括:價值挖掘策略、價差策略、雙向權證策略等。 5、資產支持證券投資策略 通過對資產支持證券的發(fā)行條款、支持資產的構成及質量等基本面研究,結合相關定價模型評估其內在價值,謹慎參與資產支持證券投資。 6、股指期貨投資策略 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構建相應的頭寸,以調整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險。 7、國債期貨投資策略 本基金本著謹慎原則,從風險管理角度出發(fā),適度參與國債期貨投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風險、較高收益的品種,其長期風險與收益特征低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。