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| 基金全稱 | 富蘭克林國海金融地產(chǎn)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國富金融地產(chǎn)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001392（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月09日 / 8.789億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0613億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙宇燁 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 65% ×滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)收益率+ 35% × 中債國債總指數(shù)收益率(全價) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過分析金融地產(chǎn)行業(yè)的商業(yè)模式與利潤區(qū),深入挖掘金融地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)具有核心競爭優(yōu)勢和持續(xù)成長潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司,力爭通過積極的主動管理實現(xiàn)穩(wěn)健的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的比例限制,基金管理人可依據(jù)相關(guān)規(guī)定履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整本基金的投資比例限制規(guī)定。 未來,基金管理人具備參與港股通交易條件后,在不違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同約定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響,并不實質(zhì)性改變本基金的投資目標(biāo)、投資策略和風(fēng)險收益的前提下,經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致,本基金可通過港股通機制投資規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票,無需召開基金份額持有人大會審議。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金貫徹“自上而下”的資產(chǎn)配置策略,通過對宏觀經(jīng)濟、國家政策、證券市場流動性、大類資產(chǎn)相對收益特征等因素的綜合分析,在遵守大類資產(chǎn)投資比例限制的前提下進行積極的資產(chǎn)配置,對基金組合中股票、債券、短期金融工具的配置比例進行調(diào)整和優(yōu)化,平衡投資組合的風(fēng)險與收益。 (二)股票投資策略 本基金采取“核心-衛(wèi)星”策略,即將基金股票資產(chǎn)分成核心部分和衛(wèi)星部分。核心組合主要投資于金融和房地產(chǎn)行業(yè)的股票,衛(wèi)星組合主要投資于與互聯(lián)網(wǎng)金融主題相關(guān)的股票。 1、投資主題的界定 (1)金融和房地產(chǎn)行業(yè)界定 金融行業(yè)指經(jīng)營金融商品的特殊行業(yè),包括銀行以及非銀行金融機構(gòu),如保險、證券、信托及其他;房地產(chǎn)行業(yè)指以土地和建筑物為經(jīng)營對象,從事房地產(chǎn)開發(fā)、建設(shè)、經(jīng)營、管理以及維修、裝飾和服務(wù)的集多種經(jīng)濟活動為一體的綜合性產(chǎn)業(yè),是具有先導(dǎo)性、基礎(chǔ)性、帶動性和風(fēng)險性的產(chǎn)業(yè),主要包括土地開發(fā)、房屋建設(shè)、維修、管理,土地使用權(quán)的有償劃撥、轉(zhuǎn)讓、房屋所有權(quán)的買賣、租賃、房地產(chǎn)的抵押貸款,以及由此形成的房地產(chǎn)市場。 本基金界定的金融和房地產(chǎn)行業(yè)包括以下兩類公司:1)申銀萬國行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)一級行業(yè)界定的銀行、非銀金融、房地產(chǎn)、建筑材料和建筑裝飾;2)當(dāng)前非主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于申銀萬國行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)一級行業(yè)界定的銀行、非銀金融、房地產(chǎn)、建筑材料和建筑裝飾,且未來這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要收入或利潤來源的公司。 如果申銀萬國行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)有所調(diào)整,或者基金管理人認為有更適當(dāng)?shù)慕鹑?、房地產(chǎn)行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),基金管理人有權(quán)對金融和房地產(chǎn)行業(yè)的界定方法進行變更并及時公告。 (2)互聯(lián)網(wǎng)金融主題界定 與互聯(lián)網(wǎng)金融主題有關(guān)的公司是指主營業(yè)務(wù)或非主營業(yè)務(wù)涉及P2P、第三方支付、金融信息服務(wù)、金融系統(tǒng)設(shè)備提供商、農(nóng)村金融等上市公司。 如因基金管理人界定金融、房地產(chǎn)行業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融主題的方法調(diào)整或者上市公司經(jīng)營發(fā)生變化不再屬于金融、房地產(chǎn)行業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融主題等,本基金持有的金融、房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的證券和與互聯(lián)網(wǎng)金融主題相關(guān)的證券資產(chǎn)的比例低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%,本基金將在三十個工作日之內(nèi)進行調(diào)整。 2、個股精選策略 本基金將采用“自下而上”精選個股策略,緊密圍繞前述界定的投資主題,深入挖掘具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢、盈利能力強、公司治理結(jié)構(gòu)良好、估值合理的上市公司構(gòu)建投資組合。 (1)行業(yè)地位和核心競爭力評估 公司在所屬行業(yè)中處于領(lǐng)先地位,并在短期內(nèi)難以被行業(yè)內(nèi)其他競爭對手超越;公司在未來的發(fā)展中,在行業(yè)或者細分行業(yè)中的地位預(yù)期會有較大的上升。 考察一個公司是否具有核心競爭力,主要分析公司是否具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力(如專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)),提供的產(chǎn)品(或服務(wù))是否具有較高的技術(shù)壁壘,是否具有良好的銷售網(wǎng)絡(luò)、市場品牌或壟斷資源等,是否具有領(lǐng)先的經(jīng)營模式等。 (2)盈利能力分析 結(jié)合公司所處行業(yè)的特點和發(fā)展趨勢、公司背景,從財務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)增長、利潤水平、現(xiàn)金流特征等方面考察公司的盈利能力,專注于具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢、資產(chǎn)質(zhì)量良好、盈利能力較強、盈利增長具有可持續(xù)性的上市公司。 (3)公司治理結(jié)構(gòu) 良好的公司治理是公司健康發(fā)展的基礎(chǔ)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性、信息披露的質(zhì)量、激勵機制的有效性、關(guān)聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調(diào)和平衡、公司是否具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略等方面,對公司治理水平進行綜合評估。 (4)估值水平評估 本基金管理人將對股票進行估值水平的考察,通過評估公司相對市場和行業(yè)的相對投資價值,選擇估值水平相對低估或估值合理的上市公司。 (三)債券投資策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、財政政策、資金流動性等影響市場利率的主要因素進行深入研究,結(jié)合新券發(fā)行情況,綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢,采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略,把握債券市場投資機會,以獲取穩(wěn)健的投資收益。 1、久期策略 本基金根據(jù)對市場利率的趨勢預(yù)期調(diào)整債券組合的久期,即預(yù)期利率將下降時,增加組合久期,以更多獲取債券價格上升帶來的組合收益;在預(yù)期利率將上升時,相應(yīng)降低組合久期,以控制債券價格下降的風(fēng)險。 2、收益率曲線策略 由于債券供求、投資者偏好和市場情緒等因素,不同期限債券的市場利率變動幅度往往不一致,收益率曲線表現(xiàn)出非平行移動的特點。通過對不同期限債券的利率變動趨勢的比較分析,本基金將在確定組合久期的前提下,采取相應(yīng)的債券期限配置,以從長期、中期和短期債券的利率變化差異中獲取超額收益。 3、債券類屬策略 由于信用水平、債券供求和市場情緒等因素,不同市場和類型債券品種的利率與基準(zhǔn)利率的利差不斷變動。通過對影響各項利差的因素進行深入分析,評估各券種的相對投資價值,調(diào)高投資價值較高的券種的比重以獲取超額收益。 4、信用利差策略 本基金將通過對經(jīng)濟周期和相關(guān)市場變化對信用利差曲線的影響,以及信用債市場容量、信用債券結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢對信用利差曲線的影響對企業(yè)(公司)債或短期融資券等信用類品種進行綜合評估,判斷投資主體對信用債的需求變化,并結(jié)合不同信用等級債券在不同市場時期的利差變化及收益率曲線變化,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)的投資比例。 (四)股票申購策略 本基金將深入研究首次發(fā)行(IPO)股票及增發(fā)新股的上市公司基本面,挖掘公司的內(nèi)在價值,根據(jù)當(dāng)時股票市場整體投資環(huán)境及定價水平,一、二級市場間資金供求關(guān)系,在有效控制風(fēng)險的前提下制定相應(yīng)的股票申購策略。對通過股票申購獲得的股票,將根據(jù)其實際的投資價值確定持有或賣出。 (五)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特征進行全方位的研究和比較,對個券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進行投資,并通過久期控制和調(diào)整、適度分散投資來管理組合的風(fēng)險。 (六)資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況,在嚴格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對象以獲得穩(wěn)定收益。 (七)股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 (八)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,充分考慮國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征,在風(fēng)險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 (九)存托憑證投資策略 在嚴格控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。 未來,根據(jù)市場情況,本基金可在遵守投資目標(biāo)的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (四)由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C 類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金,屬于中高風(fēng)險收益特征的基金品種。