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| 基金全稱 | 泓德遠見回報混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德遠見回報混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001500（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年07月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年08月24日 / 6.048億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 12.73億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 8.0331億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 秦毅 | 成立來分紅 | 每份累計0.43元（5次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×75%+中證綜合債券指數(shù)×25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在有效控制風險的前提下,通過股票、債券等大類資產(chǎn)的配置和重點投資長期成長行業(yè)優(yōu)勢證券的組合策略,追求基金資產(chǎn)良好的長期回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會準予投資的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉換債券等)、銀行存款(包括通知存款、定期存款、協(xié)議存款等)、資產(chǎn)支持證券、權證、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過研究宏觀經(jīng)濟未來長期運行趨勢及調(diào)控政策規(guī)律,結合對股票、債券等大類資產(chǎn)運行趨勢、風險收益對比及估值情況等進行的綜合分析,進行本基金資產(chǎn)在股票、債券等大類資產(chǎn)的配置。 (1)分析市場運行趨勢 A、在經(jīng)濟增速增長階段,股票對經(jīng)濟的彈性更大,其相對債券和現(xiàn)金具備明顯超額收益; B、在經(jīng)濟過熱階段,通脹上升增加了持有現(xiàn)金的機會成本,可能出臺的加息政策降低了債券的吸引力,股票的配置價值相對較強,而商品則將明顯走牛; C、在經(jīng)濟滯脹階段,現(xiàn)金收益率提高,持有現(xiàn)金最明智,經(jīng)濟下行對企業(yè)盈利的沖擊將對股票構成負面影響,債券相對股票的收益率提高; D、在經(jīng)濟減速增長階段,通脹壓力下降,貨幣政策趨松,債券表現(xiàn)最突出,隨著經(jīng)濟增速即將見底的預期逐步形成,股票的吸引力逐步增強。 (2)分析風險收益對比情況。對股票、債券等大類資產(chǎn)的預期收益率水平及可能面臨的風險情況進行對比分析。 (3)分析市場估值。分析大類資產(chǎn)的當期估值水平,以及大類資產(chǎn)當期估值水平與歷史平均估值水平的比較等,判斷大類資產(chǎn)價格相對低估、相對合理、或相對高估的狀況。 2、股票投資策略 本基金主要采取自上而下和自下而上相結合的方法進行股票投資。 (1)行業(yè)投資策略 本基金選擇長期成長行業(yè)進行重點投資。在行業(yè)選擇方面本基金主要考慮以下因素: A、在人口結構的中長期變化趨勢中,長期受益的行業(yè); B、長期受益于國內(nèi)經(jīng)濟增長結構轉型的行業(yè); C、長期受益于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級、技術進步的行業(yè); D、長期受益于國內(nèi)保護和改善環(huán)境的行業(yè)。 (2)個股投資策略 本基金重點投資于長期成長行業(yè)中具有競爭優(yōu)勢的上市公司。 A、公司主營業(yè)務突出且具有核心競爭優(yōu)勢。公司在行業(yè)中處于壟斷地位或者具有獨特的競爭優(yōu)勢,如具有壟斷的資源優(yōu)勢、領先的技術優(yōu)勢、穩(wěn)定的經(jīng)營模式、良好的銷售網(wǎng)絡、著名的市場品牌等。 B、公司具有持續(xù)的成長潛力。從公司的商業(yè)盈利模式的角度深入分析其獲得業(yè)績增長的內(nèi)在驅動因素,并分析這些業(yè)績驅動因素是否具有可持續(xù)性。 C、具有良好的公司治理結構。分析上市公司的治理結構、管理層素質及其經(jīng)營決策能力、投資效率等方面,判斷公司是否具備保持長期競爭優(yōu)勢的能力。 D、公司具有估值優(yōu)勢。 (3)股票投資組合的構建 A、研究團隊通過對相關行業(yè)和個股基本面研究建立股票池。 B、基金經(jīng)理確定擬買入股票名單:基金經(jīng)理在股票池的基礎上,通過對市場狀況、基本面情況和時機的分析,從股票池中精選擬買入股票名單。 C、基金經(jīng)理在確定的個股權重范圍內(nèi)構建股票投資組合:基金經(jīng)理在擬買入股票名單的基礎上,結合對投資限制條件及對投資股票流通市值規(guī)模占比的考慮,確定個股權重。 3、債券投資策略 本基金債券投資采取適當?shù)木闷诓呗?、信用策略、時機策略和可轉換債券投資策略相結合的方法。 (1)利率預期策略 本基金密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和金融運行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢,在此基礎上預測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢。在預期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預期市場利率將下降時,提高組合的久期。并根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應的債券組合期限結構策略如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 (2)信用策略 本基金密切跟蹤國債、金融債、企業(yè)(公司)債等不同債券種類的利差水平,結合各類券種稅收狀況、流動性狀況以及發(fā)行人信用質量狀況的分析,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置比例,重點配置高等級債券。 債券品種選擇方面,本基金對所有投資的信用品種進行詳細的財務分析和非財務分析。財務分析方面,通過對財務報表分析,對企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債結構、償債能力和盈利能力四方面進行評分;非財務分析方面主要通過實地調(diào)研或電話會議的形式評估企業(yè)管理能力、市場地位和發(fā)展前景等指標。本基金主要利用打分機制來評判該企業(yè)的風險狀況,重點投資于低風險的企業(yè)債券。 (3)時機策略 A、騎乘策略。當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。 B、息差策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 C、利差策略。對兩個期限相近的債券的利差進行分析,從而對利差水平的未來走勢做出判斷,從而進行相應的債券置換。 (4)可轉換債券投資策略 可轉換債券不同于一般的公司債券,該債券賦予投資者在一定條件下將可轉換債券轉換成股票的權利,投資者可能還具有回售等其他權利,因此從這方面看可轉換債券的理論價值應等于普通債券的基礎價值和可轉換債券自身內(nèi)含的期權價值之和。本基金在合理地給出可轉換債券估值的基礎上,盡量有效地挖掘出投資價值較高的可轉換債券。 4、權證投資策略 本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,主要考慮運用的策略包括:價值挖掘策略、價差策略、雙向權證策略等。 5、股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構建相應的頭寸,以調(diào)整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險。 6、國債期貨投資策略 本基金本著謹慎原則,從風險管理角度出發(fā),適度參與國債期貨投資。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質量等基本面研究,結合相關定價模型評估其內(nèi)在價值,謹慎參與資產(chǎn)支持證券投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風險、較高收益的品種,其長期風險與收益特征低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。