掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001705（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2015年10月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年11月10日 / 7.015億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 12.17億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 9.7075億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 秦毅 | 成立來分紅 | 每份累計0.90元（4次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×90%+中證綜合債券指數(shù)×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在有效控制風險的前提下,通過積極主動的資產(chǎn)組合配置,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報和資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會準予投資的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券等)、銀行存款(包括通知存款、定期存款、協(xié)議存款等)、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用自上而下的方式進行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、政策、市場等因素進行分析,確定資產(chǎn)組合中股票、債券、貨幣及其他金融工具的比例分配。研判的主要指標和因素包括: 1)宏觀經(jīng)濟指標:GDP、CPI、PPI、工業(yè)增加值、市場利率水平等; 2)政策因素:財政政策、貨幣政策、行業(yè)扶持政策以及資本市場相關(guān)政策等; 3)市場指標:市場整體估值水平以及橫向、縱向?qū)Ρ?市場資金供求變化等。 基金管理人將綜合考慮上述因素,研判國內(nèi)、外經(jīng)濟發(fā)展趨勢,在控制投資組合風險的前提下,對大類資產(chǎn)配置進行主動管理。 2、股票投資策略 當前,中國經(jīng)濟處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期,經(jīng)濟運行和發(fā)展模式正面臨著全新的變化:1)產(chǎn)業(yè)變遷,各類戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)孕育而生;2)技術(shù)革新,帶來全社會生產(chǎn)能力和效率的提升;3)商業(yè)模式創(chuàng)新,互聯(lián)網(wǎng)思維衍生出愈發(fā)多元化的盈利和變現(xiàn)模式;4)新一輪國際化,國家戰(zhàn)略推動企業(yè)擴張邊界的放大。本基金將重點關(guān)注中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型背景下帶來的上述各類投資機會。在此基礎(chǔ)上,進一步精選出成長空間大、公司治理完善、具有做大做強潛質(zhì)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 (1)主題配置策略 第一,發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長的重要手段,也是本輪經(jīng)濟發(fā)展模式變革中最大的投資機會所在。本基金將重點關(guān)注節(jié)能環(huán)保和新能源、高端裝備制造、新一代信息技術(shù)、文化傳媒、生物醫(yī)藥等代表未來方向的高成長性領(lǐng)域。隨著時間的推移和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的深化,戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)也將隨之動態(tài)調(diào)整,本基金將持續(xù)跟蹤并在股票投資組合中隨之變化。 第二,技術(shù)革新推動全社會生產(chǎn)能力和效率的提升,是中國經(jīng)濟戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要引擎。信息通訊技術(shù)和信息物聯(lián)系統(tǒng)相結(jié)合,將充分提升傳統(tǒng)制造業(yè)的智能化、數(shù)據(jù)化水平,最終實現(xiàn)大規(guī)模的定制化生產(chǎn)和銷售。技術(shù)革新對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級是本基金關(guān)注領(lǐng)域之一。 第三,在移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等科技不斷發(fā)展的背景下,越來越多的企業(yè)開始重構(gòu)其商業(yè)生態(tài)和盈利模式。本基金將密切關(guān)注商業(yè)模式創(chuàng)新帶來的投資機會。 第四,中國正開啟新一輪國際化進程,其核心在于通過資本輸出帶動高端裝備及商品輸出,實現(xiàn)國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的擴張邊界和成長空間由此放大,亦是中國經(jīng)濟戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型背景下的重點投資領(lǐng)域之一。 (2)個股精選策略 在挖掘經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期成長性產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上,本基金將采取定性與定量結(jié)合的方法,重點對上市公司的發(fā)展戰(zhàn)略、競爭優(yōu)勢、公司治理、估值水平等進行研判,精選投資標的。 1)發(fā)展戰(zhàn)略:公司戰(zhàn)略選擇決定了其成長的可持續(xù)性、長期空間以及風險收益預期,對于成長型企業(yè)而言至關(guān)重要。 2)競爭優(yōu)勢:公司所處行業(yè)的競爭格局,以及公司在該行業(yè)內(nèi)是否具有競爭優(yōu)勢,定性而言包括行業(yè)壁壘,產(chǎn)品差異化,技術(shù)、渠道或成本領(lǐng)先等,定量指標可以體現(xiàn)在市場份額、成長能力及同業(yè)比較(主營收入增長率、凈利潤增長率等)、盈利能力及同業(yè)比較(毛利率、凈利率、ROE等)。 3)公司治理:治理結(jié)構(gòu)決定了公司激勵、約束和利益分配機制的有效性,以及和投資人溝通渠道暢通與否。 4)估值水平:本基金通過絕對和相對估值對公司合理價值進行評估,包括自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF、FCFE)、市盈率(PE)、市凈率(PB)、市盈增長比率(PEG)等。 3、債券投資策略 本基金采用久期控制下的主動投資策略,包括久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、信用風險評估、相對價值判斷等管理手段,對債券市場、收益率曲線以及各債券品種價格的變化進行預測,并主動調(diào)整。 1)久期控制:本基金根據(jù)對宏觀經(jīng)濟形勢、宏觀經(jīng)濟政策等因素進行分析,預測未來利率走勢,確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風險; 2)期限結(jié)構(gòu)配置:確定組合久期后,本基金將對債券市場收益率曲線的期限結(jié)構(gòu)進行分析,預測收益率曲線的變化趨勢,制定組合的期限結(jié)構(gòu)配置策略,包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利; 3)信用風險評估:本基金將利用公司自身和外部研究力量,根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流等情況對其信用風險進行評估,以此作為品種選擇的基本依據(jù); 4)相對價值判斷:在現(xiàn)金流特征相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種,選擇合適的交易時機,增持相對低估的債券品種,減持相對高估的債券品種。 4、權(quán)證投資策略 本基金將基于審慎原則利用權(quán)證及其他金融工具對基金投資組合進行管理,以控制并降低投資組合風險,提高投資效率。主要策略為: 1)運用權(quán)證與標的資產(chǎn)可能形成的風險對沖功能,構(gòu)建權(quán)證與標的股票的組合,主要通過波幅套利及風險對沖策略實現(xiàn)相對收益; 2)構(gòu)建權(quán)證與債券的組合,利用債券的固定收益特征和權(quán)證的高杠桿特性,形成保本投資組合; 3)本基金進行權(quán)證投資時,將在對權(quán)證標的證券進行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價波動率等參數(shù),運用數(shù)量化期權(quán)定價模型,確定其合理內(nèi)在價值,謹慎參與以杠桿放大為目標的權(quán)證投資。 5、股指期貨投資策略 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應的頭寸,以調(diào)整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險。 6、國債期貨投資策略 本基金本著謹慎原則,從風險管理角度出發(fā),適度參與國債期貨投資。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量等基本面研究,結(jié)合相關(guān)定價模型評估其內(nèi)在價值,謹慎參與資產(chǎn)支持證券投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,屬于高風險、高收益的品種,其長期風險與收益特征高于混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金。