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| 基金全稱 | 安信優(yōu)勢增長靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信優(yōu)勢增長混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002036（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年11月17日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.51億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.1814億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 招商證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 聶世林 | 成立來分紅 | 每份累計0.39元（3次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.20%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中證綜合債券指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金將以嚴謹細致的邏輯和基本面分析為基礎(chǔ),通過自上而下和自下而上結(jié)合,把握經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展期具有較高增長潛力的上市公司的投資機會,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融資產(chǎn)(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金強調(diào)風(fēng)險控制,結(jié)合科學(xué)嚴謹、具有前瞻性的宏觀策略分析以及深入的個股/個券挖掘,審時度勢動態(tài)運用多元化投資策略,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增長。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置,主要通過對定期公布的GDP、工業(yè)增速以及CPI、PPI等總量基本面數(shù)據(jù)分析和邏輯梳理,把握宏觀經(jīng)濟運行狀況和特征,結(jié)合中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期實際約束和政策引導(dǎo),分析比較大類資產(chǎn)的風(fēng)險收益比,主動調(diào)整股票、債券及現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例,規(guī)避或控制市場風(fēng)險,提高基金收益率。 除基本面因素以外,本基金還將關(guān)注其他可能影響資產(chǎn)預(yù)期收益與風(fēng)險水平的因素,包括市場投資者行為、動量指標等,力爭捕捉弱有效市場下其他的投資機會。 2、股票投資策略 本基金股票投資策略可以分為行業(yè)配置和個股精選兩個層面。 行業(yè)配置策略 轉(zhuǎn)型期中的中國經(jīng)濟,無論新興行業(yè)還是傳統(tǒng)行業(yè)都可能存在投資機會。新興行業(yè)存在投資機會,主要是因為其契合社會經(jīng)濟發(fā)展方向,行業(yè)景氣度高,行業(yè)增長短期尚無法觸及天花板,同時商業(yè)模式在不斷優(yōu)化。傳統(tǒng)行業(yè)的投資機會,來自于轉(zhuǎn)型期中不可或缺的改革,特別是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中有技術(shù)進步能力和創(chuàng)新能力的龍頭企業(yè),將發(fā)揮利用其在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢,加速業(yè)務(wù)橫向縱向拓展和轉(zhuǎn)型,帶來持續(xù)高增長。 本基金將結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展階段特征,綜合分析比較各行業(yè)政策、成長空間、競爭格局、景氣程度及整體估值水平等,優(yōu)先配置風(fēng)險收益比高的優(yōu)勢成長行業(yè)。 個股精選策略 本基金在具體組合構(gòu)建上將主要采用成長型策略精選個股,通過定量和定性分析,精選具有持續(xù)增長能力和競爭優(yōu)勢的上市公司股票。 定量分析:考慮到成長型公司最主要的特征應(yīng)該體現(xiàn)在收入的快速增長上,同時這種快速增長不是以侵蝕利潤率為前提的。因此在定量分析部分,主要以主營業(yè)務(wù)收入增速和營業(yè)利潤率為考量指標,橫向縱向考察營業(yè)收入增速和利潤率的變化,結(jié)合資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及經(jīng)營性現(xiàn)金流量等指標,更有效地把握上市公司增長質(zhì)量。 定性分析:主要體現(xiàn)在增長持續(xù)性的分析上。在我們看來,一家企業(yè)成長持續(xù)性來源體現(xiàn)在多方面,一是產(chǎn)業(yè)前景,二是是否具有穩(wěn)固的商業(yè)模式和可持續(xù)經(jīng)營理念,內(nèi)部是否有與之匹配的管理運行體系,公司治理結(jié)構(gòu)是否健全等,三是其競爭優(yōu)勢來源于經(jīng)營許可管制、品牌、資源優(yōu)勢,還是技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用創(chuàng)新能力,以及這種創(chuàng)新能力的持續(xù)性等。 估值分析:針對不同上市公司所處行業(yè)階段、業(yè)務(wù)模式特點,可靈活采用市盈率法(PE)、市凈率法(PB)、市盈率-成長法(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等估值定價模型,橫向或縱向比較把握估值波動區(qū)間,及時將具有估值優(yōu)勢的上市公司納入投資組合,將估值偏高的個股調(diào)減或調(diào)出投資組合。 (3)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 3、固定收益類投資策略 本基金固定收益類證券投資,追求的是固定收益投資的配置效果與股票權(quán)益類投資的配置效果緊密銜接配合,實現(xiàn)基金資產(chǎn)整體最大化收益。 在我們看來,固定收益率證券投資的關(guān)鍵,是對未來利率走勢的分析和預(yù)測。本基金將根據(jù)宏觀數(shù)據(jù)和市場交易情況,分析其中隱含的對經(jīng)濟增長、通貨膨脹、違約概率、提前償付速度等因素的預(yù)測,合理判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)和中長期收益率變化趨勢,結(jié)合個券相對價值和流動性比較,構(gòu)建固定收益類債券投資組合。在預(yù)期利率上升時降低債券組合久期,降低債券投資風(fēng)險;在預(yù)期利率下降時,適當(dāng)增大債券投資久期,提高投資收益。 4、衍生品及其他投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金的股指期貨投資,以風(fēng)險對沖、套期保值為主要目的,以控制股票投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險。套期保值主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,結(jié)合股指期貨的估值定價模型,與需要作風(fēng)險對沖的股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,在投資授權(quán)審批流程完成后進行股指期貨套期保值投資,實現(xiàn)基金資產(chǎn)增值保值。 (2)權(quán)證投資策略 本基金根據(jù)權(quán)證估值量化模型評估權(quán)證的內(nèi)在合理價值,利用權(quán)證與標的股票之間可能存在的投資機會,謹慎運用杠桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權(quán)證策略、賣空保護性的認購權(quán)證策略、買入保護性的認沽權(quán)證策略等策略獲取權(quán)證投資收益。 (3)低風(fēng)險套利型投資策略 本基金將利用市場的短期非理性,捕捉低風(fēng)險套利機會,主要包括新股/新可轉(zhuǎn)換債券投資、增發(fā)套利、轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價套利、轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股套利、股權(quán)激勵套利、衍生品套利等。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;選擇采取紅利再投資形式的,同一類別基金份額的分紅資金將按權(quán)益登記日該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A 類基金份額和 C 類基金份額之間由于 A 類基金份額不收取而 C 類基金份額收取銷售服務(wù)費將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險水平的投資品種。