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| 基金全稱 | 富蘭克林國(guó)海恒瑞債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 國(guó)富恒瑞債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002362（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2016年01月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年02月04日 / 3.139億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.48億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 5.7738億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國(guó)海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙曉東 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.22元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×90%+滬深300指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)積極主動(dòng)的資產(chǎn)管理和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制,在保持基金資產(chǎn)流動(dòng)性和嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求為投資者提供穩(wěn)定增長(zhǎng)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、中小企業(yè)私募債券、證券公司短期公司債券、債券回購(gòu)等)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,具體投資比例限制按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
(一)債券的投資策略 本基金通過(guò)綜合分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素,并結(jié)合各種債券類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的估值水平、預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)特征,在符合本基金相關(guān)投資比例的前提下,決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置,并在此基礎(chǔ)之上實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 1、利率預(yù)期策略 本基金將綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策、金融市場(chǎng)資金供求變化等因素的分析,對(duì)金融市場(chǎng)利率水平和債券收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行判斷,結(jié)合組合風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定債券組合的目標(biāo)久期,以降低利率波動(dòng)給資產(chǎn)組合帶來(lái)的影響。例如當(dāng)預(yù)期利率期限結(jié)構(gòu)更加陡峭化時(shí),未來(lái)長(zhǎng)期債券的價(jià)格可能會(huì)由于長(zhǎng)期利率的上升而下跌,短期債券的價(jià)格可能會(huì)由于短期利率的下降而上漲,因此可適量降低組合久期的目標(biāo),增加對(duì)短期債券的投資,同時(shí)減少對(duì)長(zhǎng)期債券的投資。 本基金根據(jù)所確定的目標(biāo)久期配置策略,基于對(duì)債券市場(chǎng)收益率曲線的形態(tài)特征及其預(yù)期變化的分析和判斷,靈活運(yùn)用啞鈴形策略、紡錘形策略和梯形策略等,配置各期限固定收益品種的比例,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。 2、收益率曲線配置策略 收益率曲線配置策略是根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變動(dòng)的預(yù)期建立或改變組合期限結(jié)構(gòu)。要運(yùn)用收益率曲線配置策略,必須先預(yù)測(cè)收益率曲線變動(dòng)的方向,然后根據(jù)收益率曲線形狀變動(dòng)的情景分析,構(gòu)建組合的期限機(jī)構(gòu)。 3、信用債券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、資金面供需狀況、基準(zhǔn)利率走勢(shì)、發(fā)債公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、公司基本面及個(gè)券信用狀況的分析,深入挖掘價(jià)值低估的信用類債券品種,把握因市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的信用價(jià)差投資機(jī)會(huì),努力獲取超額收益。本基金信用債投資在操作上主要采取信用利差投資策略和基于信用債本身信用質(zhì)量變化的投資策略。 (1)信用利差投資策略 本基金通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素,判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來(lái)走勢(shì),確定信用債券總體的投資比例。 (2)基于信用質(zhì)量變化的投資策略 債券發(fā)行人自身質(zhì)量的變化,包括公司所處行業(yè)的發(fā)展前景、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力等的變化將對(duì)信用級(jí)別產(chǎn)生影響。本基金通過(guò)對(duì)公司所處行業(yè)的發(fā)展前景和公司基本面進(jìn)行深入分析,結(jié)合內(nèi)外部信用評(píng)級(jí),分析違約風(fēng)險(xiǎn)及合理信用利差,對(duì)信用債券的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。通過(guò)動(dòng)態(tài)跟蹤信用債券的信用質(zhì)量變化,確定信用債券的合理信用利差水平,挖掘價(jià)值被低估的品種。 4、套利交易策略 本基金積極挖掘市場(chǎng)上存在的各種套利機(jī)會(huì),靈活運(yùn)用回購(gòu)套利、息差套利、利差套利等交易策略,努力獲取低風(fēng)險(xiǎn)的超額收益。 5、可轉(zhuǎn)換公司債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值分析,選擇債券價(jià)值有一定支撐、安全性和流動(dòng)性較好,并且發(fā)行人成長(zhǎng)性良好的品種進(jìn)行投資。針對(duì)在日常交易過(guò)程中可能出現(xiàn)的可轉(zhuǎn)換公司債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)之間的套利機(jī)會(huì),本基金將密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換公司債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)之間的互動(dòng)關(guān)系,選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行套利。 6、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動(dòng)性等,對(duì)個(gè)券發(fā)行主體所處行業(yè)、公司經(jīng)營(yíng)情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,并在綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、組合久期、債券收益率和流動(dòng)性等要素的基礎(chǔ)上進(jìn)行審慎投資。本基金投資于中小企業(yè)私募債,采取持有到期以獲得本金和票息收入為主,同時(shí)密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險(xiǎn)變化,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲取較高收益。 對(duì)內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的中小企業(yè)私募債,本基金通過(guò)深入的基本面分析及定性定量研究,自下而上精選個(gè)債,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謀求內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股權(quán)潛在的增強(qiáng)收益。本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制訂嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 7、證券公司短期公司債券投資策略 本基金對(duì)證券公司短期公司債券的投資綜合考慮安全性、收益性和流動(dòng)性等方面特征進(jìn)行研究和比較,對(duì)個(gè)券發(fā)行主體的性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢(shì)的品種進(jìn)行投資。 基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制訂嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 (二)股票投資策略 本基金將采用“自下而上”精選個(gè)股策略,對(duì)受益于國(guó)家/地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的相關(guān)上市公司進(jìn)行深入挖掘,精選具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)成長(zhǎng)能力的優(yōu)質(zhì)上市公司。 (三)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國(guó)內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,對(duì)普通的和創(chuàng)新性的資產(chǎn)支持證券品種進(jìn)行深入分析,在法律法規(guī)允許的前提下制定相應(yīng)的投資策略。在具體投資過(guò)程中,重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型、發(fā)行條款、提前償還率和市場(chǎng)流動(dòng)性等因素,綜合運(yùn)用定性基本面分析和定量分析對(duì)資產(chǎn)支持證券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,謹(jǐn)慎投資。 (四)國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國(guó)債期貨投資。 基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 (五)權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險(xiǎn)和鎖定收益為主要目的。在個(gè)券層面上,本基金通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的公司的基本面研究和未來(lái)走勢(shì)預(yù)判,估算權(quán)證合理價(jià)值,同時(shí)還充分考慮個(gè)券的流動(dòng)性,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。 未來(lái),根據(jù)市場(chǎng)情況,本基金可在遵守投資目標(biāo)的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。 (六)存托憑證投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。 未來(lái),根據(jù)市場(chǎng)情況,本基金可在遵守投資目標(biāo)的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 (四)由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C 類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金是債券型基金,屬于證券投資基金中的較低預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和較低預(yù)期收益品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。