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| 基金全稱 | 泓德裕和純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泓德裕和純債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002737（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月11日 / 2.019億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0925億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姚學(xué)康 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.16元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.13%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.35%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)債券綜合全價(jià)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在保持基金資產(chǎn)流動(dòng)性前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的資產(chǎn)管理和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、短期融資券、超短期融資券、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、資產(chǎn)支持證券、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債、債券回購(gòu)和銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 本基金不直接參與股票、權(quán)證投資,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票(包括因持有該股票所派發(fā)的權(quán)證)以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證。因上述原因持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的主要投資策略包括:資產(chǎn)配置策略、久期策略、收益率曲線策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、中小企業(yè)私募債投資策略、證券公司短期公司債券投資策略、國(guó)債期貨投資策略等。 資產(chǎn)配置策略 本基金在合同約定的范圍內(nèi)實(shí)施穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)利率走勢(shì)、市場(chǎng)資金供求情況,以及證券市場(chǎng)走勢(shì)、信用風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和有關(guān)法律法規(guī)等因素的綜合分析,預(yù)測(cè)各類資產(chǎn)在長(zhǎng)、中、短期收益率的變化情況,進(jìn)而確定資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平。 久期策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面(包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、貨幣信貸、財(cái)政收支、匯率和資本流動(dòng)等)、政策面(包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策等)、資金面、估值、債券供求和市場(chǎng)情緒等技術(shù)因素進(jìn)行分析,判斷債券市場(chǎng)對(duì)上述變量和政策的反應(yīng),預(yù)測(cè)未來(lái)的利率水平變化趨勢(shì),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,減輕通脹等因素對(duì)基金債券投資的負(fù)面影響,利用通脹下降對(duì)債市帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),提高債券組合的總投資收益。 收益率曲線策略 本基金通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹預(yù)期、債券長(zhǎng)短端的供求因素的研究,對(duì)債券市場(chǎng)收益率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),確定期限結(jié)構(gòu)配置策略,對(duì)不同期限的債券進(jìn)行配置,以充分利用收益率曲線斜率和曲度的變化,達(dá)到預(yù)期投資收益最大化的目的。 證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的因素,適當(dāng)投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金管理人通過(guò)考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變動(dòng);研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。 國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等。 中小企業(yè)私募債券投資策略 由于中小企業(yè)私募債券采取非公開(kāi)方式發(fā)行和交易,并限制投資人數(shù)量上限,整體流動(dòng)性相對(duì)較差。同時(shí),受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響,整體的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。中小企業(yè)私募債券的這兩個(gè)特點(diǎn)要求在具體的投資過(guò)程中,應(yīng)采取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金認(rèn)為,投資該類債券的核心要點(diǎn)是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動(dòng)性等要素,確定最終的投資決策。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金的可轉(zhuǎn)債投資策略包括傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)換債券,即可轉(zhuǎn)換公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)換債券和可交換債的投資策略。本基金參與可轉(zhuǎn)換債券有兩種途徑,一種是一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),另一種是二級(jí)市場(chǎng)參與。一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),主要考慮發(fā)行條款較好、申購(gòu)收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉(zhuǎn)債;二級(jí)市場(chǎng)參與可運(yùn)用多種可轉(zhuǎn)債投資策略,本基金將運(yùn)用企業(yè)基本面分析和理論價(jià)值分析策略,精選個(gè)券,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)較高的投資收益。同時(shí),本基金也可以采用相對(duì)價(jià)值分析策略,即通過(guò)分析不同市場(chǎng)環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對(duì)價(jià)值,把握可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值走向,選擇相應(yīng)券種,從而獲取較高投資收益。
1、由于本基金各類基金份額收取費(fèi)用情況不同,各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,屬證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。