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| 基金全稱 | 泓德優(yōu)勢領(lǐng)航靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德優(yōu)勢領(lǐng)航混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002808（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月21日 / 7.538億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 22.55億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 14.9981億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王克玉 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.40元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中證綜合債券指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在運(yùn)用靈活的資產(chǎn)配置策略基礎(chǔ)上,本基金主要投資于具備良好成長性、競爭力以及價值被低估的公司,積極把握股票市場波動所帶來的獲利機(jī)會,追求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、短期公司債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括通知存款、定期存款、協(xié)議存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置 本基金在宏觀經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)上,結(jié)合政策面、市場資金面,積極把握市場 發(fā)展趨勢,根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期不同階段各類資產(chǎn)市場表現(xiàn)變化情況,對股票、債券 和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)投資比例進(jìn)行精心配置,以分散市場風(fēng)險(xiǎn),力爭取得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。 2、股票投資策略 本基金將結(jié)合市場環(huán)境靈活運(yùn)用多種投資策略,多維度分析股票的投資價值,充分挖掘市場中潛在的投資機(jī)會,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 (1)成長投資策略 本基金將通過定量分析與定性分析相結(jié)合的方式,自下而上的精選市場中具有持續(xù)成長潛力且估值合理的上市公司進(jìn)行投資。 1)定量分析 公司的成長性最終體現(xiàn)為利潤的增長。因此,本基金將預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長率和預(yù)期主營業(yè)務(wù)利潤率作為企業(yè)成長性考察的主指標(biāo),并結(jié)合稅后利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo),篩選出盈利能力超過市場平均水平的上市公司。 A、主營業(yè)務(wù)收入增長率。主營業(yè)務(wù)收入的增長往往意味著公司市場份額的擴(kuò)大,是把握公司成長性的主要指標(biāo)。本基金在考察主營業(yè)務(wù)收入增長率時,將在考察歷史主營業(yè)務(wù)收入增長率的基礎(chǔ)上,結(jié)合分析公司的產(chǎn)能擴(kuò)張、主導(dǎo)產(chǎn)品的市場供求變化趨勢、行業(yè)競爭格局、以及產(chǎn)品的差異性或替代性等因素,參考上市公司的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo),從而準(zhǔn)確把握預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長的質(zhì)量和有效性。 B、主營業(yè)務(wù)利潤率。主營業(yè)務(wù)利潤率反映了公司獲利能力的強(qiáng)弱,是企業(yè)核心競爭力之所在。 2)定性分析 公司盈利增長的持續(xù)性主要取決于公司的核心競爭力,因此,本基金將在定量篩選的基礎(chǔ)上,從技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式等方面,把握公司盈利能力的質(zhì)量和持續(xù)性,進(jìn)而判斷公司成長的可持續(xù)性。 A、市場優(yōu)勢。市場優(yōu)勢包括上市公司的市場地位和市場份額等方面,本基金將精選在細(xì)分市場占據(jù)領(lǐng)先位置、具有品牌號召力或較高的行業(yè)知名度或在營銷渠道及營銷網(wǎng)絡(luò)方面具有優(yōu)勢的企業(yè)進(jìn)行投資; B、技術(shù)優(yōu)勢分析。較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢和可持續(xù)研發(fā)能力及投入,可以促使公司所掌握的技術(shù)不斷轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品或服務(wù),為公司成長提供動力。本基金通過分析公司擁有的專利和專有技術(shù)數(shù)量、新產(chǎn)品的數(shù)量及推出速度、核心技術(shù)是否具有較高的競爭壁壘、產(chǎn)品和研發(fā)上的經(jīng)費(fèi)投入情況等,判斷公司技術(shù)優(yōu)勢及其可持續(xù)性。 C、資源優(yōu)勢分析。壟斷資源可以為公司在較長時期內(nèi)的發(fā)展提供好利潤來源。對于具有特許權(quán)、專有技術(shù)、品牌等獨(dú)特資源的公司,本基金將主要通過對公司的行業(yè)壟斷性、進(jìn)入壁壘、政策扶持力度等方面的分析,判斷公司的資源優(yōu)勢是否支持其持續(xù)成長。 D、商業(yè)模式分析。公司的商業(yè)模式?jīng)Q定了其在行業(yè)中的地位和發(fā)展?jié)摿?獨(dú)特的商業(yè)模式將支持公司的快速發(fā)展。本基金將從商業(yè)模式的獨(dú)特性、可復(fù)制性、可持續(xù)性及盈利性等角度考察公司的商業(yè)模式是否符合行業(yè)發(fā)展的趨勢、是否可以維持公司銷售規(guī)模和盈利的持續(xù)性增長。 (2)價值投資策略 價值投資策略是通過尋找價值被低估的股票進(jìn)行投資,以謀求估值反轉(zhuǎn)帶來的收益。本基金將根據(jù)不同行業(yè)特征和市場特征,綜合運(yùn)用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、EV/EBITDA 以及現(xiàn)金流折現(xiàn)模型(DCF)等估值指標(biāo),精選價值被低估的上市公司進(jìn)行投資。 3、債券投資策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素進(jìn)行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 (1)久期配置策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷,結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 (2)個券選擇策略 對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會的個券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 (3)可轉(zhuǎn)債投資策略 可轉(zhuǎn)債兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護(hù),防范信用風(fēng)險(xiǎn),另一方面,還會進(jìn)一步分析公司的盈利和成長能力以確定可轉(zhuǎn)債中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究,從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行考察,精選財(cái)務(wù)穩(wěn)健、信用違約風(fēng)險(xiǎn)小的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。 (4)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特征進(jìn)行全方位的研究和比較,對個券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進(jìn)行投資,并通過久期控制和調(diào)整、分散投資來管理組合的風(fēng)險(xiǎn)。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。 4、金融衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,并根據(jù)對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研判,以及對股指期貨合約的估值定價,與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,實(shí)現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作。 (2)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制,有利于基金資產(chǎn)增值。在進(jìn)行權(quán)證投資時,基金管理人將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型尋求其合理估值水平,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資。基金管理人將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求穩(wěn)健的收益。 (3)國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險(xiǎn)水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析,并對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。
(1)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; (2)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (3)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 (4)每一基金份額享有同等分配權(quán); (5)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的品種,其長期風(fēng)險(xiǎn)與收益特征低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。