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| 基金全稱 | 中金金利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金金利A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003811（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月13日 / 2.501億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 20.25億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 18.8986億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 閆雯雯、李亞寅 | 成立來分紅 | 每份累計0.19元（7次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.80%（前端） | 最高申購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持流動性的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。
暫無數(shù)據(jù)
具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分,不可轉(zhuǎn)股)、可交換債券(不可轉(zhuǎn)股)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金為債券型基金,不直接從二級市場買入股票,也不參與一級市場新股申購或增發(fā)新股。本基金的資產(chǎn)配置策略主要是基于對宏觀經(jīng)濟運行狀況、貨幣政策、利率走勢和證券市場政策分析等宏觀基本面研究,結(jié)合對各大類資產(chǎn)的預期收益率、波動性及流動性等因素的評估,在約定的投資比例范圍內(nèi)確定各大類資產(chǎn)的中長期基本配置比例并進行調(diào)整。 (二)普通債券投資策略 1、債券類屬配置策略 本基金將通過研究國民經(jīng)濟運行狀況、貨幣市場及資本市場資金供求關系,分析國債、金融債、公司債、企業(yè)債、短融和中期票據(jù)等不同債券板塊之間的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例并根據(jù)市場變化進行調(diào)整。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等。 3、利率策略 本基金通過對經(jīng)濟運行狀況,分析宏觀經(jīng)濟運行可能情景的判研,預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),在此基礎上預測金融市場利率水平變動趨勢以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。組合久期是反映利率風險最重要的指標,根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預期,可以制定出組合的目標久期。如果預期利率下降,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價格下降帶來的風險。 4、信用債券投資策略 本基金通過自下而上的策略,在信用類固定收益金融工具中精選個券,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造并優(yōu)化投資組合。 (1)買入并持有策略 買入并持有策略是指選擇信用風險可承擔,期限與收益率相對合理的信用類產(chǎn)品持有到期,獲取票息收益。選擇買入并持有策略時,基金選券的原則包括: 1)債券的信用風險可承擔。通過對債券的信用風險和收益進行分析,選擇收益率較高、信用風險可承擔的債券品種。 2)債券的信用利差合理。債券信用利差有明顯的周期性變化,本基金可在信用利差較高并有減小趨勢的情況下,加大買入并持有策略的力度。 3)債券的期限合理。根據(jù)利率市場的波動性,在相對高利率環(huán)境下,選擇期限較長的品種,在相對低利率環(huán)境下,選擇期限較短的品種。 (2)行業(yè)配置策略 基于深入的宏觀信用環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等基本面研究,本基金將運用定性定量模型,在自下而上的個債精選策略基礎上,采取適度分散的行業(yè)配置策略,從組合層面動態(tài)優(yōu)化風險收益。 (3)利差輪動策略 信用債券的利差受到經(jīng)濟周期、行業(yè)周期等因素的影響具有周期性變化的特征,本基金將結(jié)合對經(jīng)濟周期和行業(yè)周期的判斷,在預期利差將變大的情況下賣出此類債券,在預期利差縮小的情況下買入此類債券,以獲取利差收益。 5、騎乘策略 騎乘策略是指當收益率曲線比較陡峭時,即相鄰期限利差較大時,本基金將適當買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,即收益率水平處于相對高位的債券。隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。 6、息差策略 息差策略是指利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 (三)中小企業(yè)私募債投資策略 對單個券種的分析判斷與其它信用類固定收益品種的方法類似。在信用研究方面,本基金會加強自下而上的分析,將機構(gòu)評級與內(nèi)部評級相結(jié)合,著重通過發(fā)行方的財務狀況、信用背景、經(jīng)營能力、行業(yè)前景、個體競爭力等方面判斷其在期限內(nèi)的償付能力,盡可能對發(fā)行人進行充分詳盡地調(diào)研和分析。 (四)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 在分析宏觀經(jīng)濟運行特征并對各類市場大勢做出判斷的前提下,本基金對可轉(zhuǎn)債所對應的基礎股票進行分析和研究,從行業(yè)選擇和個券選擇兩方面進行全方位的評估,對盈利能力或成長性較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)債進行重點關注,對可轉(zhuǎn)債投資價值進行有效的評估,選擇投資價值較高的個券進行投資。 (五)可交換債券投資策略 可交換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和內(nèi)嵌期價值,本基金管理人將對可交換債券的價值進行評估,選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可交換債券的預計中簽率、模型定價結(jié)果,積極參與可交換債券新券的申購。 (六)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,將通過宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,制定周密的投資策略。在具體投資過程中,重點關注標的證券發(fā)行條款、基礎資產(chǎn)的類型,預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響,加強對未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性的分析。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,選擇風險調(diào)整后的收益高的品種進行投資,實現(xiàn)資產(chǎn)支持證券對基金資產(chǎn)的最優(yōu)貢獻。 (七)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨以套期保值,回避市場風險為主要目的。結(jié)合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,獲取超額收益。
1、由于本基金A類份額不收取銷售服務費,C類份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后兩類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預期收益和風險水平低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。