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| 基金全稱 | 北信瑞豐鼎利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 北信瑞豐鼎利債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004564（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年01月25日 / 2.284億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0349億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 北信瑞豐 | 基金托管人 | 北京銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 于軍華 | 成立來分紅 | 每份累計0.11元（2次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證綜合債指數(shù)收益率×90%+滬深300指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證、債券(包括國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置主要通過自上而下的配置完成,主要對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢的分析,預(yù)測宏觀經(jīng)濟的發(fā)展趨勢等,并據(jù)此評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率,在限定投資范圍內(nèi),動態(tài)調(diào)整債券類資產(chǎn)、股票類等工具的配置比例,控制基金資產(chǎn)運作風險,提高基金資產(chǎn)風險調(diào)整后收益。 2、債券投資策略 (1)類屬資產(chǎn)配置策略 在整體資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,本基金將通過考量不同類型固定收益品種的信用風險、市場風險、流動性風險、稅收等因素,研究各投資品種的利差及其變化趨勢,制定債券類屬資產(chǎn)配置策略,以獲取債券類屬之間利差變化所帶來的潛在收益。 (2)普通債券投資策略 對于普通債券,本基金將在嚴格控制目標久期及保證基金資產(chǎn)流動性的前提下,采用目標久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、信用利差策略、相對價值投資策略、杠桿策略等策略進行主動投資。 1)目標久期控制 本基金首先建立包含消費物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資、工業(yè)品價格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量等眾多宏觀經(jīng)濟變量的回歸模型。通過回歸分析建立宏觀經(jīng)濟指標與不同種類債券收益率之間的數(shù)量關(guān)系,在此基礎(chǔ)上結(jié)合當前市場狀況,預(yù)測未來市場利率及不同期限債券收益率走勢變化,確定目標久期。當預(yù)測未來市場利率將上升時,降低組合久期;當預(yù)測未來利率下降時,增加組合久期。 2)期限結(jié)構(gòu)配置 本基金將通過對央行政策、經(jīng)濟增長率、通貨膨脹率等眾多因素的分析來預(yù)測收益率曲線形狀的可能變化;在上述基礎(chǔ)上,本基金將運用子彈型、啞鈴型或梯形等配置方法,從而確定短、中、長期債券的配置比例。 3)信用利差策略 本基金將通過嚴格的內(nèi)部投資風險管理體系,對關(guān)注的信用債進行獨立的內(nèi)部評級,并持續(xù)動態(tài)跟蹤調(diào)整,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 本基金將首先根據(jù)債券發(fā)行人的長期信用評級、對外擔保情況、可能面臨巨大損失的訴訟、過往融資記錄等進行初步的風險排查,并以此計算債券的可能違約率。符合要求的信用債,本基金將采用不同評級序列,對長期和短期債券的信用評級進行初步評估。在初步評級的基礎(chǔ)上,進一步將根據(jù)行業(yè)特征、競爭優(yōu)勢、管理水平、財務(wù)質(zhì)量、抗風險能力等因素對債券的信用評級進行重新調(diào)整,并以此作為評級的結(jié)果。對于列入考查范圍的信用債,本基金將持續(xù)動態(tài)跟蹤,根據(jù)債券發(fā)行人自身情況的變化,動態(tài)調(diào)整信用評級。信用利差策略的核心是各項債券信用評級差異能獲得充分的利差補償。本基金將對債券組合總體信用評級水平予以控制,嚴格控制低評級債券的配置比例;在券種選擇上遵循“個券分散、行業(yè)分散”的原則。 本基金通過公司內(nèi)部債券信用評級體系,對債券發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)、融資能力、抗風險能力、經(jīng)營狀況等進行綜合評估,確定發(fā)行人的信用風險及債券的信用級別。 4)相對價值投資策略 本基金對市場同類可比債券、信用收益率曲線、市場交易活躍度、機構(gòu)需求進行偏好分析,對個券進行流動性風險、信用風險的綜合定價,判斷其合理估值水平,精選有投資價值的投資品種。本基金根據(jù)市場結(jié)構(gòu)與需求特征,對個券進行深入的跟蹤分析,發(fā)掘其中被市場低估的品種,在控制流動性風險的前提下,對低估品種進行擇機配置和交易。 5)杠桿策略 本基金投資于固定收益類資產(chǎn)可采用杠桿策略。本基金將在控制杠桿風險的前提下,適當時機使用資金桿杠以博取利差收益,以增強組合收益。 (3)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 當正股價格處于特定區(qū)間內(nèi)時,可轉(zhuǎn)換債券將表現(xiàn)出股性、債性或者股債混合的特性。本基金將對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的正股進行分析,從行業(yè)背景、公司基本面、市場情緒、期權(quán)價值等因素綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的投資機會,在價值權(quán)衡和風險評估的基礎(chǔ)上審慎進行可轉(zhuǎn)換債券的投資,創(chuàng)造超額收益。 (4) 中小企業(yè)私募債券投資策略 與傳統(tǒng)的信用債券相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,普遍具有高風險和高收益的顯著特點。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將著力分析個券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償,增加基金收益。本基金管理人將對個券信用資質(zhì)進行詳盡的分析,從動態(tài)的角度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。 3、股票投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,嚴選其中安全邊際較高的個股構(gòu)建投資組合:自上而下地分析行業(yè)的增長前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競爭要素等分析把握其投資機會;自下而上地評判企業(yè)的產(chǎn)品、核心競爭力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等;并結(jié)合企業(yè)基本面和估值水平進行綜合的研判,嚴選安全邊際較高的個股。 本基金在進行個股篩選時,將主要從定性和定量兩個角度對上市公司的投資價值進行綜合評價,精選具有較高投資價值的上市公司:1)定性分析:根據(jù)對行業(yè)的發(fā)展情況和盈利狀況的判斷,從公司的經(jīng)濟技術(shù)領(lǐng)先程度、市場需求前景、公司的盈利模式、主營產(chǎn)品或服務(wù)分析等多個方面對上市公司進行分析。2)定量分析:主要考察上市公司的成長性、盈利能力及其估值指標,選取具備選成長性好,估值合理的股票,主要采用的指標包括但不限于:公司收入、未來公司利潤增長率等; ROE、ROIC、毛利率、凈利率等; PE、PEG、PB、PS等。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持類證券的定價受市場利率、流動性、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場流動性分析和信用評級支持的基礎(chǔ)上,輔以與國債、企業(yè)債等債券品種的相對價值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)。 5、權(quán)證投資策略 本基金在進行權(quán)證投資時,將通過對權(quán)證標的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型尋求其合理估值水平,并充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動性、風險性特征,主要考慮運用的策略包括:價值挖掘策略、獲利保護策略、杠桿策略、雙向權(quán)證策略、價差策略、買入保護性的認沽權(quán)證策略、賣空保護性的認購權(quán)證策略等。 6、其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風險或無風險套利為主要目的。基金將在有效進行風險管理的前提下,通過對標的品種的基本面研究,結(jié)合衍生工具定價模型預(yù)估衍生工具價值或風險對沖比例,謹慎投資。 在符合法律、法規(guī)相關(guān)限制的前提下,基金管理人按謹慎原則確定本基金衍生工具的總風險暴露。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日經(jīng)除權(quán)后的該類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于基金費用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、投資者的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點后第2位,小數(shù)點后第3位開始四舍五入,由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金資產(chǎn)承擔; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預(yù)期風險與預(yù)期收益低于股票型基金與混合型基金,高于貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的中等偏低風險收益品種。