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| 基金全稱(chēng) | 嘉合睿金混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 嘉合睿金混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005091（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2018年01月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年03月21日 / 1.357億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.55億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4907億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 渤海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陶棣溦 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.47元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中債綜合指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、存托憑證、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、股指期貨、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款以及現(xiàn)金,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
本基金將秉持戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置理念,通過(guò)穩(wěn)健管理的多策略投資系統(tǒng),在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、盡量降低凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并滿足流動(dòng)性的前提下,動(dòng)態(tài)投資于股票、債券、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物等資產(chǎn)品種并運(yùn)用股指期貨等各種金融工具提高收益率。 (一)大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金在嚴(yán)格遵守《基金合同》關(guān)于投資比例限制的約束下,合理運(yùn)用基于量化模型、基于市場(chǎng)價(jià)量、基于宏觀基本面等多指標(biāo)體系的大類(lèi)資產(chǎn)配置模型,動(dòng)態(tài)控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的倉(cāng)位,獲取股票、債券、貨幣等低相關(guān)性、多資產(chǎn)類(lèi)別的周期性輪動(dòng)收益,在獲得資產(chǎn)上行收益的同時(shí),有效控制下行風(fēng)險(xiǎn),做到合理的多元化分散投資,實(shí)現(xiàn)投資組合整體的收益風(fēng)險(xiǎn)比優(yōu)于單一大類(lèi)資產(chǎn)。 (二)股票的投資策略 1、中觀大小盤(pán)風(fēng)格輪動(dòng)策略 本基金通過(guò)構(gòu)建大類(lèi)資產(chǎn)的中觀配置模型,來(lái)獲取超越該大類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)平均收益。例如,股票投資的中觀配置模型中運(yùn)用市場(chǎng)情緒模型和動(dòng)量模型來(lái)捕獲包括大小盤(pán)風(fēng)格輪動(dòng)等中觀資產(chǎn)層面的超額收益;市值風(fēng)格情緒模型通過(guò)監(jiān)控市場(chǎng)中大盤(pán)、中小盤(pán)股票的漲跌統(tǒng)計(jì)分布,判斷市場(chǎng)對(duì)于各市值風(fēng)格的偏好取向的變化,投資于市場(chǎng)最“傾向”的市值風(fēng)格。 2、微觀行業(yè)輪動(dòng)及選股策略 本基金通過(guò)對(duì)長(zhǎng)期、中期、短期的財(cái)務(wù)指標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)等構(gòu)建高有效性的行業(yè)輪動(dòng)模型和多因子選股模型,構(gòu)建能持續(xù)穩(wěn)定超越滬深300指數(shù)的超額收益的股票組合。例如,低估值因子通過(guò)合理運(yùn)用PE等估值指標(biāo)并設(shè)計(jì)相應(yīng)的交易規(guī)則來(lái)捕獲此類(lèi)因子的超額收益;反轉(zhuǎn)因子投資于跌幅居前的特征股票組合,獲取不同階段超跌反彈或者趨勢(shì)反轉(zhuǎn)帶來(lái)的超額收益;動(dòng)量因子投資于動(dòng)量居前的特征股票組合,獲取動(dòng)量延續(xù)或者放大的超額收益。 3、存托憑證投資策略 根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 (三)債券的投資策略 本基金的債券投資主要為獲取穩(wěn)定性的固定收益,因此主要投資于國(guó)債、評(píng)級(jí)較高的地方政府債券以及安全性較高的公司債和企業(yè)債等品種。 本基金通過(guò)動(dòng)態(tài)調(diào)整債券的投資比例,在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn),獲得相對(duì)穩(wěn)定的投資收益。結(jié)合市場(chǎng)利率趨勢(shì)及信用環(huán)境變化情況等,綜合判斷各類(lèi)券種的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,構(gòu)造債券的投資組合。 (四)可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買(mǎi)入并持有。 (五)資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估算違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (六)中小企業(yè)私募債券的投資策略 在控制信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,本基金對(duì)中小企業(yè)私募債券投資取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金投資該類(lèi)債券的核心要點(diǎn)是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動(dòng)性等要素,確定最終的投資決策。 (七)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制,有利于基金資產(chǎn)增值。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將在對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合隱含波動(dòng)率、剩余期限、標(biāo)的證券價(jià)格走勢(shì)等參數(shù),運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)模型,確定其合理內(nèi)在價(jià)值,從而構(gòu)建套利交易或避險(xiǎn)交易組合,力求取得最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。 (八)股指期貨投資策略 本基金進(jìn)行股指期貨的投資以套期保值為主要目的,本基金投資于流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)短期和中長(zhǎng)期趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。多頭套期保值指當(dāng)基金需要買(mǎi)入現(xiàn)貨時(shí),為避免市場(chǎng)沖擊,提前建立股指期貨多頭頭寸,然后逐步買(mǎi)入現(xiàn)貨并解除股指期貨多頭,當(dāng)完成現(xiàn)貨建倉(cāng)后將股指期貨平倉(cāng);空頭套期保值指當(dāng)基金需要賣(mài)出現(xiàn)貨時(shí),先建立股指期貨空頭頭寸,然后逐步賣(mài)出現(xiàn)貨并解除股指期貨空頭,當(dāng)現(xiàn)貨全部清倉(cāng)后將股指期貨平倉(cāng)。本基金在股指期貨套期保值過(guò)程中,將定期測(cè)算投資組合與股指期貨的相關(guān)性、投資組合beta的穩(wěn)定性,精細(xì)化確定投資方案比例。 若未來(lái)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)有新規(guī)定的,本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后兩類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類(lèi)基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同;本基金同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金,屬于中高收益/風(fēng)險(xiǎn)特征的基金。