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| 基金全稱 | 富蘭克林國海估值優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國富估值優(yōu)勢混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006039（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年07月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年08月22日 / 5.456億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.52億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.0754億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 徐成 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*40%+恒生指數(shù)收益率*30%+中債綜合指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過積極優(yōu)選A股和港股通標(biāo)的股票當(dāng)中具有明顯估值優(yōu)勢且質(zhì)地優(yōu)良的股票,同時(shí)通過嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制來追求穩(wěn)健收益,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
本基金堅(jiān)持“自下而上”為主、“自上而下”為輔的投資視角,在實(shí)際投資過程中充分體現(xiàn)“業(yè)績持續(xù)增長、分享投資收益”這個(gè)核心理念,深入分析挖掘中國經(jīng)濟(jì)新一輪增長的驅(qū)動(dòng)力帶來的投資機(jī)會(huì),重點(diǎn)投資于具有業(yè)績可持續(xù)發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)A股及港股通標(biāo)的股票的上市公司。同時(shí),通過運(yùn)用久期策略、收益率曲線策略和券種配置策略等積極投資策略構(gòu)建債券投資組合。 資產(chǎn)配置策略 本基金貫徹“自上而下”的資產(chǎn)配置策略,通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、國家/地區(qū)政策、證券市場流動(dòng)性、大類資產(chǎn)相對收益特征等因素的綜合分析,在遵守大類資產(chǎn)投資比例限制的前提下進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,對基金組合中股票、債券、短期金融工具的配置比例進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化,平衡投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益。 股票投資策略 本基金管理人將堅(jiān)持自上而下的行業(yè)配置與自下而上的個(gè)股精選相結(jié)合的策略,積極優(yōu)選A股和港股通標(biāo)的股票當(dāng)中具有明顯估值優(yōu)勢且質(zhì)地優(yōu)良的股票,并且在本基金合同約定的投資比例范圍內(nèi)制定并適時(shí)調(diào)整國內(nèi)A股和香港(港股通標(biāo)的股票)兩地股票配置比例。 1、股票投資策略 本基金管理人將堅(jiān)持自上而下的行業(yè)配置與自下而上的個(gè)股精選相結(jié)合的策略,積極優(yōu)選A股和港股通標(biāo)的股票當(dāng)中具有明顯估值優(yōu)勢且質(zhì)地優(yōu)良的股票。 在行業(yè)配置層面,考慮行業(yè)的生命周期、供需缺口、投資周期、庫存周期、產(chǎn)業(yè)政策、估值水平以及股票市場行業(yè)輪動(dòng)規(guī)律。 在個(gè)股選擇層面,本基金在A股市場及港股市場均采用價(jià)值型選股策略對A股及港股通標(biāo)的股票進(jìn)行選擇,以行業(yè)研究員的基本分析為基礎(chǔ),采取數(shù)量化的系統(tǒng)選股方法,精選價(jià)值被低估的投資品種。 對于A股投資,本基金將重點(diǎn)關(guān)注符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向,具有巨大成長空間的公司;基本面穩(wěn)健、經(jīng)營模式穩(wěn)定或估值有望受益于中港通互聯(lián)互通機(jī)制而具有提升空間的公司;定期分紅且股息率具有吸引力的公司。具體投資策略上綜合運(yùn)用低估值投資策略、周期輪動(dòng)策略、成長型投資策略等精選公司。 由于港股市場相對A股市場長期低估,在A股市場與港股市場發(fā)生較大估值差異時(shí),我們將重點(diǎn)關(guān)注以下價(jià)值型港股通標(biāo)的股票: 1)對于A、H兩地同時(shí)上市的公司,股價(jià)相對于A股明顯折價(jià)的港股通標(biāo)的股票; 2)對于非A、H兩地同時(shí)上市的公司,本基金從行業(yè)的角度來比較公司的估值,在同一行業(yè)內(nèi)精選出相對于A股具有明顯估值優(yōu)勢的港股通標(biāo)的股票,具體而言,從下面兩個(gè)維度來進(jìn)行個(gè)股選擇: 對于大、中盤價(jià)值股,選擇相對于A股同一行業(yè)的公司具有明顯估值折價(jià)的港股通標(biāo)的股票,主要考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(P/S)、每用戶平均收入(ARPU)、股息率(DY)等估值指標(biāo); 對于中、小盤成長股,主要考察成長倍數(shù)(PEG)等指標(biāo),選擇相對于A股同一行業(yè)的公司具有明顯估值折價(jià)的港股通標(biāo)的股票; 3)對于僅在港股上市,而在A股屬于稀缺行業(yè)的個(gè)股,本基金將選擇經(jīng)營指標(biāo)優(yōu)于全市場平均水平且估值處于合理區(qū)間的港股通標(biāo)的股票,主要考察指標(biāo)包括資本回報(bào)率(ROIC)、毛利率、主營業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤率等。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金對證券公司短期公司債券的投資綜合考慮安全性、收益性和流動(dòng)性等方面特征進(jìn)行全方位的研究和比較,對個(gè)券發(fā)行主體的性質(zhì)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進(jìn)行投資。 基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制訂嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 存托憑證投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進(jìn)行投資。 未來,根據(jù)市場情況,本基金可在遵守投資目標(biāo)的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; (四)由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。