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| 基金全稱(chēng) | 嘉合慧康63個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 嘉合慧康63個(gè)月定開(kāi)債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009673（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年08月04日 / 79.990億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 80.27億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 79.9903億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 郵儲(chǔ)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 季慧娟 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.17元（18次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.50%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 同期三年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)+0.5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金采用持有到期策略,將基金資產(chǎn)主要配置于到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的固定收益類(lèi)資產(chǎn),力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 本基金不得投資于信用評(píng)級(jí)低于AA+的信用債,信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。本基金所依照的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為:中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司、中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司、大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司,本基金將根據(jù)監(jiān)管部門(mén)準(zhǔn)入政策變化、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用質(zhì)量等情況,調(diào)整本基金所依照的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單。當(dāng)超過(guò)一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一發(fā)行主體評(píng)級(jí)時(shí),遵循孰低原則確定其信用評(píng)級(jí)。 本基金所指信用債包括:金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等除國(guó)債、地方政府債和央行票據(jù)之外的債券。
本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。在封閉期內(nèi),本基金采用買(mǎi)入并持有策略構(gòu)建投資組合,對(duì)所投資固定收益品種的剩余期限與基金的剩余封閉期進(jìn)行期限匹配,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)工具。 (一)封閉期投資策略 本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。在封閉期內(nèi),本基金采用買(mǎi)入并持有到期策略構(gòu)建投資組合,對(duì)所投資固定收益類(lèi)品種的剩余期限(或回售期限)與基金的剩余封閉期進(jìn)行期限匹配,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)金融工具。本基金投資含回售權(quán)的債券時(shí),應(yīng)在投資該債券前確定行使回售權(quán)或持有至到期的時(shí)間。如果債券的到期日晚于封閉期到期日,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不得持有該債券至到期日。 基金管理人可以基于基金份額持有人利益優(yōu)先原則,在不違反企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下,對(duì)尚未到期的固定收益類(lèi)品種進(jìn)行處置。 1、債券類(lèi)金融工具類(lèi)屬配置策略 類(lèi)屬配置是指對(duì)各市場(chǎng)及各種類(lèi)的債券類(lèi)金融工具之間進(jìn)行類(lèi)屬配置,構(gòu)建最能符合本基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。具體包括市場(chǎng)配置和品種選擇兩個(gè)層面。 在市場(chǎng)配置層面,本基金將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)等市場(chǎng)債券類(lèi)金融工具的到期收益率變化、流動(dòng)性變化和市場(chǎng)規(guī)模等情況,確定不同市場(chǎng)中債券類(lèi)金融工具所占的投資比例。 在品種選擇層面,本基金將基于各品種債券類(lèi)金融工具收益率水平、宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)分析以及稅收因素的影響,綜合考慮流動(dòng)性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析結(jié)合的方法,在各種債券類(lèi)金融工具之間進(jìn)行優(yōu)化配置。 2、信用債券精選策略 本基金由于采用買(mǎi)入并持有到期策略,在債券投資上持有剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的債券品種。同時(shí),由于本基金將在建倉(cāng)期內(nèi)完成組合構(gòu)建,并在封閉期內(nèi)保持組合的穩(wěn)定,一方面,本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、行業(yè)信用狀況、信用債券市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用債券供需情況等分析,判斷市場(chǎng)信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì),確定各類(lèi)屬信用債券的投資比例。另一方面,本基金利用公司內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系,對(duì)債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息進(jìn)行深入研究并及時(shí)跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對(duì)債券的收益性、安全性、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析。同時(shí)參考債券外部評(píng)級(jí),對(duì)債券發(fā)行人和債券的信用風(fēng)險(xiǎn)細(xì)致甄別,做出綜合評(píng)價(jià),并著重挑選資質(zhì)良好及信用評(píng)級(jí)被低估的券種進(jìn)行投資。 為控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金將定期對(duì)持有債券的信用資質(zhì)和償債能力進(jìn)行評(píng)估。封閉期內(nèi),如本基金持有債券的信用狀況出現(xiàn)急劇惡化,甚至存在違約風(fēng)險(xiǎn),影響到本基金的買(mǎi)入持有到期策略的實(shí)施,本基金將對(duì)該債券進(jìn)行處置。 3、杠桿投資策略 本基金將在綜合考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況和融資成本的基礎(chǔ)上,在風(fēng)險(xiǎn)可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過(guò)債券回購(gòu),放大杠桿進(jìn)行投資操作。 本基金在封閉期內(nèi)進(jìn)行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)金融工具,并采取買(mǎi)入持有到期的策略,同時(shí)采取滾動(dòng)回購(gòu)的方式維持杠桿水平。 4、現(xiàn)金管理策略 在每個(gè)封閉期內(nèi)完成組合的構(gòu)建之前,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)組合的現(xiàn)金頭寸進(jìn)行管理,選擇到期日(或回售日)在建倉(cāng)期之內(nèi)的債券、回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具等進(jìn)行投資,并采用買(mǎi)入持有到期投資策略。 為保證基金資產(chǎn)在封閉期結(jié)束時(shí)可完全變現(xiàn),本基金采取買(mǎi)入持有到期策略,投資于到期期限(或回售期限)在剩余封閉期以?xún)?nèi)的債券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單以及貨幣市場(chǎng)工具等。由于本基金的投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在持有的部分投資品種在封閉期結(jié)束前到期兌付本息的情形。另一方面,本基金持有的部分投資品種的付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對(duì)于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售日)在封閉期結(jié)束之前的債券、回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具等進(jìn)行投資或進(jìn)行基金現(xiàn)金分紅。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來(lái)現(xiàn)金流的影響,評(píng)估其價(jià)值。 (二)開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對(duì)本基金份額的申購(gòu)與贖回而不斷變化。因此本基金在開(kāi)放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性,以應(yīng)付當(dāng)時(shí)市場(chǎng)條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),做好流動(dòng)性管理。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同,但本基金同一基金份額類(lèi)別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。