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| 基金全稱 | 上銀聚遠鑫87個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀聚遠鑫87個月定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010639（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年11月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年11月25日 / 80.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 94.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 79.9999億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 葛沁沁 | 成立來分紅 | 每份累計0.01元（3次） |
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 該封閉期起始日公布的三年期定期存款利率(稅后)+0.30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在封閉期內(nèi)采取買入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、地方政府債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金以封閉期為周期進行投資運作。為力爭基金資產(chǎn)在開放前可完全變現(xiàn),本基金在封閉期內(nèi)采用買入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具。 1、封閉期的投資策略 (1)持有到期策略 封閉期內(nèi),攤余成本法債券基金應采用買入并持有到期投資策略,所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資產(chǎn)到期日(或回售日)不得晚于封閉運作期到期日。本基金投資含回售權(quán)的債券時,應在投資該債券前,確定行使回售權(quán)或持有至到期的時間;債券到期日晚于封閉期到期日的,基金管理人應當行使回售權(quán)而不得持有至到期日?；鸸芾砣丝梢曰诔钟腥死鎯?yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會計準則》的前提下,對尚未到期的固定收益類品種進行處置。 本基金成立后,在每一封閉期的建倉期內(nèi)將根據(jù)基金合同的規(guī)定,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具。一般情況下,本基金在封閉期內(nèi)持有固定收益類工具的品種和結(jié)構(gòu)不會發(fā)生變化,但如本基金持有債券的信用狀況急劇惡化,甚至可能出現(xiàn)違約風險,本基金可對該債券進行處置。 (2)資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境、貨幣財政政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機,著重分析進行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時期和階段基金在各類固定收益類證券的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風險、提高投資組合的收益。 (3)債券投資策略 本基金的債券投資策略主要包括債券投資組合策略、個券選擇策略和信用債投資策略。 ①債券投資組合策略 本基金的投資組合策略采用自上而下進行分析,從宏觀經(jīng)濟和貨幣政策等方面,判斷未來的利率走勢,從而確定債券資產(chǎn)的配置策略;同時,在日常的操作中綜合運用久期管理、收益率曲線形變預測等組合管理手段進行債券日常管理。 a.久期管理 本基金通過宏觀經(jīng)濟及政策形勢分析,對未來利率走勢進行判斷,在充分保證流動性的前提下,確定債券組合久期以及可以調(diào)整的范圍。 b.收益率曲線形變預測 收益率曲線形狀的變化將直接影響本基金債券組合的收益情況。本基金將根據(jù)宏觀面、貨幣政策面等綜合因素,對收益率曲線變化進行預測,在保證債券流動性的前提下,適時采用子彈、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合。 ②個券選擇策略 在個券選擇上,本基金重點考慮個券的流動性,包括是否可以進行質(zhì)押融資回購等要素,還將根據(jù)對未來利率走勢的判斷,綜合運用收益率曲線估值、信用風險分析等方法來評估個券的投資價值。 本基金將重點關(guān)注具有以下一項或者多項特征的債券: a.信用等級高、流動性好; b.資信狀況良好、未來信用評級趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; c.在剩余期限和信用等級等因素基本一致的前提下,運用收益率曲線模型或其他相關(guān)估值模型進行估值后,市場交易價格被低估的債券。 為控制本基金的信用風險,本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進行評估。對于存在信用風險隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時制定風險處置預案。封閉期內(nèi),如本基金持有債券的信用風險顯著增加時,為減少信用損失,本基金將對該債券進行處置。 ③信用債投資策略 本基金不主動投資于主體信用評級為AA級以下(不含AA級)的信用債券,其中AA級信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-10%,AA+級信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-70%,AAA級信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的30%-100%。 本基金信用債投資堅持穩(wěn)健的投資策略,綜合分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務發(fā)展狀況、市場競爭地位、財務狀況、管理水平及債務水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風險利差。 債券信用風險評定將重點分析企業(yè)財務結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營效益等財務信息,同時考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評估其違約風險水平。 此外,本基金將結(jié)合不同信用等級間債券在不同市場時期利差變化及收益率曲線變化,適時調(diào)整各類債券之間的配置比例。 (4)資產(chǎn)支持證券投資策略 在有效控制風險的前提下,本基金對資產(chǎn)支持證券從以下方面綜合定價,選擇低估的品種進行投資。主要包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。 (5)杠桿投資策略 本基金將在封閉期內(nèi)進行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,并采取買入并持有到期的策略。本基金將在考慮債券投資的風險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。為控制風險,本基金的杠桿比例在每個封閉期內(nèi)原則上保持不變,但是在回購利率過高、流動性不足或者市場狀況不宜采用放大策略等情況下,基金管理人可以適當調(diào)整杠桿比例或者不進行杠桿放大。 (6)再投資策略 在封閉期內(nèi),本基金持有的債券將獲得一些利息收入,本基金將用這些利息收入再投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金當期封閉期剩余期限的固定收益類品種。 另外,在封閉期結(jié)束前,本基金持有的部分債券到期后將變現(xiàn)為現(xiàn)金資產(chǎn)。對于這部分現(xiàn)金資產(chǎn),本基金將根據(jù)對各類短期金融工具的市場規(guī)模、交易情況、流動性、相對收益、信用風險等因素,再投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的短期融資券、債券回購和銀行存款等貨幣市場工具,并持有到期,獲取穩(wěn)定的收益。 2、開放期的投資策略 開放期內(nèi),為滿足投資者申贖需求,本基金將保持較高的組合流動性,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,通過合理配置以積極防范流動性風險,做好流動性管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預期風險和預期收益低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。