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| 基金全稱(chēng) | 上銀聚遠(yuǎn)鑫87個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 上銀聚遠(yuǎn)鑫87個(gè)月定開(kāi)債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010639（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年11月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年11月25日 / 80.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 94.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 79.9999億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 葛沁沁 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.01元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 該封閉期起始日公布的三年期定期存款利率(稅后)+0.30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在封閉期內(nèi)采取買(mǎi)入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。為力爭(zhēng)基金資產(chǎn)在開(kāi)放前可完全變現(xiàn),本基金在封閉期內(nèi)采用買(mǎi)入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)工具。 1、封閉期的投資策略 (1)持有到期策略 封閉期內(nèi),攤余成本法債券基金應(yīng)采用買(mǎi)入并持有到期投資策略,所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資產(chǎn)到期日(或回售日)不得晚于封閉運(yùn)作期到期日。本基金投資含回售權(quán)的債券時(shí),應(yīng)在投資該債券前,確定行使回售權(quán)或持有至到期的時(shí)間;債券到期日晚于封閉期到期日的,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不得持有至到期日?；鸸芾砣丝梢曰诔钟腥死鎯?yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的前提下,對(duì)尚未到期的固定收益類(lèi)品種進(jìn)行處置。 本基金成立后,在每一封閉期的建倉(cāng)期內(nèi)將根據(jù)基金合同的規(guī)定,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)工具。一般情況下,本基金在封閉期內(nèi)持有固定收益類(lèi)工具的品種和結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化,但如本基金持有債券的信用狀況急劇惡化,甚至可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn),本基金可對(duì)該債券進(jìn)行處置。 (2)資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣財(cái)政政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析,主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī),著重分析進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時(shí)期和階段基金在各類(lèi)固定收益類(lèi)證券的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高投資組合的收益。 (3)債券投資策略 本基金的債券投資策略主要包括債券投資組合策略、個(gè)券選擇策略和信用債投資策略。 ①債券投資組合策略 本基金的投資組合策略采用自上而下進(jìn)行分析,從宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策等方面,判斷未來(lái)的利率走勢(shì),從而確定債券資產(chǎn)的配置策略;同時(shí),在日常的操作中綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線(xiàn)形變預(yù)測(cè)等組合管理手段進(jìn)行債券日常管理。 a.久期管理 本基金通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)及政策形勢(shì)分析,對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)進(jìn)行判斷,在充分保證流動(dòng)性的前提下,確定債券組合久期以及可以調(diào)整的范圍。 b.收益率曲線(xiàn)形變預(yù)測(cè) 收益率曲線(xiàn)形狀的變化將直接影響本基金債券組合的收益情況。本基金將根據(jù)宏觀面、貨幣政策面等綜合因素,對(duì)收益率曲線(xiàn)變化進(jìn)行預(yù)測(cè),在保證債券流動(dòng)性的前提下,適時(shí)采用子彈、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合。 ②個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇上,本基金重點(diǎn)考慮個(gè)券的流動(dòng)性,包括是否可以進(jìn)行質(zhì)押融資回購(gòu)等要素,還將根據(jù)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的判斷,綜合運(yùn)用收益率曲線(xiàn)估值、信用風(fēng)險(xiǎn)分析等方法來(lái)評(píng)估個(gè)券的投資價(jià)值。 本基金將重點(diǎn)關(guān)注具有以下一項(xiàng)或者多項(xiàng)特征的債券: a.信用等級(jí)高、流動(dòng)性好; b.資信狀況良好、未來(lái)信用評(píng)級(jí)趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; c.在剩余期限和信用等級(jí)等因素基本一致的前提下,運(yùn)用收益率曲線(xiàn)模型或其他相關(guān)估值模型進(jìn)行估值后,市場(chǎng)交易價(jià)格被低估的債券。 為控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金將定期對(duì)所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于存在信用風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。封閉期內(nèi),如本基金持有債券的信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加時(shí),為減少信用損失,本基金將對(duì)該債券進(jìn)行處置。 ③信用債投資策略 本基金不主動(dòng)投資于主體信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)以下(不含AA級(jí))的信用債券,其中AA級(jí)信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-10%,AA+級(jí)信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-70%,AAA級(jí)信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的30%-100%。 本基金信用債投資堅(jiān)持穩(wěn)健的投資策略,綜合分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平及債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。 債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定將重點(diǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營(yíng)效益等財(cái)務(wù)信息,同時(shí)考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來(lái)的償債能力,評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 此外,本基金將結(jié)合不同信用等級(jí)間債券在不同市場(chǎng)時(shí)期利差變化及收益率曲線(xiàn)變化,適時(shí)調(diào)整各類(lèi)債券之間的配置比例。 (4)資產(chǎn)支持證券投資策略 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金對(duì)資產(chǎn)支持證券從以下方面綜合定價(jià),選擇低估的品種進(jìn)行投資。主要包括信用因素、流動(dòng)性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。 (5)杠桿投資策略 本基金將在封閉期內(nèi)進(jìn)行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)工具,并采取買(mǎi)入并持有到期的策略。本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,以及回購(gòu)成本等因素的情況下,在風(fēng)險(xiǎn)可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過(guò)債券回購(gòu),放大杠桿進(jìn)行投資操作。為控制風(fēng)險(xiǎn),本基金的杠桿比例在每個(gè)封閉期內(nèi)原則上保持不變,但是在回購(gòu)利率過(guò)高、流動(dòng)性不足或者市場(chǎng)狀況不宜采用放大策略等情況下,基金管理人可以適當(dāng)調(diào)整杠桿比例或者不進(jìn)行杠桿放大。 (6)再投資策略 在封閉期內(nèi),本基金持有的債券將獲得一些利息收入,本基金將用這些利息收入再投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金當(dāng)期封閉期剩余期限的固定收益類(lèi)品種。 另外,在封閉期結(jié)束前,本基金持有的部分債券到期后將變現(xiàn)為現(xiàn)金資產(chǎn)。對(duì)于這部分現(xiàn)金資產(chǎn),本基金將根據(jù)對(duì)各類(lèi)短期金融工具的市場(chǎng)規(guī)模、交易情況、流動(dòng)性、相對(duì)收益、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,再投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的短期融資券、債券回購(gòu)和銀行存款等貨幣市場(chǎng)工具,并持有到期,獲取穩(wěn)定的收益。 2、開(kāi)放期的投資策略 開(kāi)放期內(nèi),為滿(mǎn)足投資者申贖需求,本基金將保持較高的組合流動(dòng)性,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,通過(guò)合理配置以積極防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),做好流動(dòng)性管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。