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| 基金全稱(chēng) | 達(dá)誠(chéng)策略先鋒混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 達(dá)誠(chéng)策略先鋒混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010808（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年12月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月25日 / 2.091億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.17億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2319億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 達(dá)誠(chéng)基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳昊陽(yáng)、陳染 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率(按估值匯率折算)×15%+中債-綜合指數(shù)(全價(jià))收益率×15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、金融市場(chǎng)環(huán)境、可投資的金融工具之多樣性的情況下,構(gòu)建一個(gè)體現(xiàn)策略導(dǎo)向的投資組合。以策略指導(dǎo)投資,以投資績(jī)效評(píng)價(jià)引導(dǎo)策略調(diào)整,通過(guò)策略與投資的良性互動(dòng),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的香港證券市場(chǎng)股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、市場(chǎng)估值與流動(dòng)性等因素,對(duì)各大類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估?；鸸芾砣藢⒔Y(jié)合以上因素,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,合理制定基金資產(chǎn)在各大類(lèi)資產(chǎn)間的分配比例,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高配置效率。 2、股票投資策略 (1)逆向投資策略 主要投資的對(duì)象為相對(duì)價(jià)值被低估的價(jià)值型股票,待其價(jià)值回歸后沽出獲利。首先采用定量工具定期計(jì)算庫(kù)中個(gè)股的市盈率和市凈率,找出市盈率或市凈率較低的公司股票。造成股票市盈率(市凈率)較低可能有宏觀、微觀、產(chǎn)業(yè)三個(gè)方面的原因,因此需要進(jìn)一步分析其基本面是否存在某些向好因素以支撐公司價(jià)值回歸,并挖掘其投資機(jī)會(huì)。 (2)深度挖掘策略 國(guó)內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)許多因技術(shù)革新、引入戰(zhàn)略投資者、購(gòu)并重組、公司治理改善、股權(quán)激勵(lì)等因素,從而改善經(jīng)營(yíng)方向、扭虧為盈、最終提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力的事件。這些改變公司基本面競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重大事件,往往在短期內(nèi)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格未能充分反映未來(lái)價(jià)值。本基金將通過(guò)前瞻、深入的研究分析,來(lái)捕捉市場(chǎng)上潛在的投資機(jī)會(huì)。 (3)主題投資策略 在我國(guó)的不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段,由于社會(huì)、文化、科技、國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策、資本市場(chǎng)發(fā)展情況不同,具有不同的投資的投資主題。本基金通過(guò)深入研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本市場(chǎng)趨勢(shì)變化,對(duì)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展或企業(yè)盈利的關(guān)鍵性驅(qū)動(dòng)因素及成長(zhǎng)動(dòng)因進(jìn)行前瞻性的分析,挖掘中長(zhǎng)期主題投資機(jī)會(huì),并精選出符合投資主題的行業(yè)以及具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司。 (4)市場(chǎng)預(yù)期策略 短期來(lái)看,由于A股具備新興市場(chǎng)特性,行業(yè)個(gè)股輪動(dòng)較快,往往因?yàn)槎唐谔厥庑允录?導(dǎo)致特定個(gè)股價(jià)格出現(xiàn)超漲或超跌的情況,因此本基金也關(guān)注因個(gè)股短期超跌,導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格低于投資價(jià)值的投資機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期來(lái)看,市場(chǎng)會(huì)充分預(yù)期所有影響企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的因素,并將所有信息反映在股價(jià)中。在短期內(nèi),市場(chǎng)將對(duì)影響投資標(biāo)的的信息形成市場(chǎng)預(yù)期,并隨實(shí)際情況反復(fù)修正市場(chǎng)預(yù)期,而市場(chǎng)預(yù)期改變的過(guò)程,可能在一定程度上推動(dòng)或抑制公司的股價(jià)。因此本基金也將通過(guò)了解及判斷市場(chǎng)各參與主體之間的預(yù)期以及預(yù)期可能產(chǎn)生的變化,把握因市場(chǎng)預(yù)期改變所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 3、固定收益投資策略 本基金的債券投資品種主要有國(guó)債、企業(yè)債等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的,具有良好流動(dòng)性的金融工具。債券投資主要用于提高非股票資產(chǎn)的收益率,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),追求合理的回報(bào)。本基金將根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)環(huán)境,運(yùn)用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),進(jìn)行個(gè)券精選。 4、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)債的股性特征、債性特征、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,審慎篩選其中安全邊際較高、發(fā)行條款相對(duì)優(yōu)惠、流動(dòng)性良好,以及基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種,并以合理的價(jià)格買(mǎi)入,爭(zhēng)取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過(guò)考量宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場(chǎng)利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變動(dòng);通過(guò)研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。 6、衍生產(chǎn)品投資策略 (1)股指期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用股指期貨,以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖諸如預(yù)期大額申購(gòu)贖回、大量分紅等特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。 (2)國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。故國(guó)債期貨空頭的合約價(jià)值主要與債券組合的多頭價(jià)值相對(duì)應(yīng)。基金管理人通過(guò)動(dòng)態(tài)管理國(guó)債期貨合約數(shù)量,以期萃取相應(yīng)債券組合的超額收益。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來(lái)如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他股票期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 (4)本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他衍生工具,本基金可制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 7、港股通標(biāo)的股票的投資策略 本基金將采用“自下而上”的個(gè)股精選策略,結(jié)合公司基本面、相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、香港市場(chǎng)資金面和投資者行為等因素,精選符合本基金投資目標(biāo)的港股通標(biāo)的股票。本基金可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 8、為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)的法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)本基金進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的每類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)基金每單位基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、本基金各類(lèi)基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別的基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在遵守法律法規(guī)且在對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告,且不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。 本基金若投資港股通投資標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。